长安期货6月28日贵金属日报：欧洲央行官员释放鹰派信号，贵金属期价或震荡偏弱

汇通财经APP讯——

一、行情回顾

隔夜国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.54%报1923.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.37%报22.91美元/盎司。

隔夜上期所沪金期货主力合约收跌0.64%，报446.86元/克；沪银主力合约收跌0.2%，报5446元/千克。

二、基本面数据

上一交易日上期所黄金库存2715千克，较前一交易日持平；上期所白银库存1463吨，较前一交易日-25吨。

上一交易日COMEX黄金库存2237万金衡盎司，较前一交易日基本持平；COMEX白银库存26829万金衡盎司，较前一交易日+79万金衡盎司。

上一交易日SPDR黄金ETF持仓925.66吨，较前一交易日持平；SLV白银ETF持仓14635.04吨，较前一交易日持平。

6月20日当周，COMEX黄金非商业净多头持仓为162975张，较此前一周+2766张；COMEX白银非商业净多头持仓为20058张，较此前一周-3678张。

隔夜美债收益率普遍收涨，3月期美债收益率涨2.46个基点报5.327%，2年期美债收益率涨1.5个基点报4.768%，10年期美债收益率涨4.1个基点报3.771%；美元指数跌0.19%报102.51。隔夜美国三大股指全线收涨，道指涨0.63%报33926.74点，标普500指数涨1.15%报4378.41点，纳指涨1.65%报13555.67点。

上一交易日WIND光伏指数报4407.42，涨1.39%；电子元件指数报7288.98。涨1.1%。

三、综合分析

欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行无法在近期宣布利率已达峰值，除非发生重大变化，否则将在7月继续加息。拉加德要求欧洲央行保持紧缩政策并避免宣布结束加息。欧洲央行管委卡扎克斯表示，利率将在7月之后进一步上调，市场对2024年初降息的预期是错误的；当通胀低于2%目标时，将会进行降息。此外，欧洲央行管委温施表示，如果核心通胀不放缓，就需要采取更多行动；滞胀不是“基本情景”，欧洲央行暂停加息需要“明确的信号”表明核心通胀正在放缓。欧洲央行官员释放鹰派言论给予金价下行压力。

此前，美联储主席鲍威尔在国会众议院作证时强调，6月只是“暂缓” 加息，通胀压力仍然很高，未来可能会有更多的加息。他表示，如果经济表现符合预期，委员会中有2/3的人认为今年再次加息两次是合适的，现在数据证明通胀比预期更持久。但也有美联储官员表示，是否加息取决于未来美国的经济数据表现。美联储巴尔金表示在确信通胀走势下行时，他将支持降息；美联储戴利表示，目前过度宽松和过度紧缩的风险“大致平衡”，对潜在的额外紧缩保持警惕，这是减缓加息步伐的又一个充分理由；美联储博斯蒂克则明确支持今年不再加息。目前来看，虽然美联储暂停加息，有美联储官员表示，是否加息取决于未来美国的经济数据表现，叠加中美、俄罗斯国内地缘形势好转，市场避险情绪有所降温，美元指数短期上行承压，贵金属期价或下存支撑。但欧洲及英国央行仍然加息，美联储主席鲍威尔也明确表示未来可能会有更多的加息，如果经济表现符合预期，委员会中有2/3的人认为今年再次加息两次是合适的，此外，美国核心通胀也仍处相对高位，且应对通胀仍将是美联储政策目标的重中之重，美元指数仍存上行动能，因而贵金属期价又或上行承压。总体来看，贵金属期价在上述多空因素交织影响下或以区间震荡运行为主。

综上并结合技术面，今日贵金属期价或震荡偏弱，建议投资者以偏空短差操作为主，或可参与08-12合约反套操作，注意止盈止损。



投资咨询部 马舍瑞夫（Z0015873）

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