现货黄金创近7个月新高,它仍是未来一年全球最大挑战

米末 2023-01-04 汇通网版权所有
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汇通网讯——周三(1月4日),现货黄金价格升创6月13日以来新高至1865.04美元/盎司,因美元指数回落提供了支撑。投资者等待即将公布的美联储12月政策会议纪要。高通胀仍将是未来一年全球经济面临的最大挑战。
汇通财经APP讯——周三(1月4日),现货黄金价格升创6月13日以来新高至1865.04美元/盎司,因美元指数回落提供了支撑。投资者等待即将公布的美联储12月政策会议纪要。高通胀仍将是未来一年全球经济面临的最大挑战。
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北京时间19:44,现货黄金上涨1.05%至1858.22美元/盎司;COMEX期金主力合约上涨0.98%至1864.2美元/盎司;美元指数下跌0.57%至104.091。
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美联储纪要


美联储12月政策会议纪要将于北京时间周四(1月5日)3点公布。美联储在连续四次加息75个基点后,于12月将加息幅度下调至50个基点。

在美联储会议纪要出炉前还将公布美国12月ISM制造业PMI,有望从11月49.0进一步滑落至48.5。美国制造业活动萎缩加剧,将发出通胀预期进一步下行的信号,这可能迫使美联储放慢政策紧缩措施。

虽然会议纪要可能更清楚地描绘出美联储想要遵循的路径,但投资者也感兴趣的是,鸽派和鹰派之间是否对最终利率应该走多高存在分歧。

Natwest的策略师说:“虽然我们想看看是否有任何迹象表明决策层对利率路径存在严重分歧,但与点阵图中相对集中的预测相比,很难看出会议纪要会如何描绘不同场景。”

Geojit Financial Services大宗商品研究主管Hareesh V.表示:“交易员在美联储会议纪要发布前保持谨慎。会议纪要可能会让人了解美联储的政策决定,这将影响美元和黄金。持续的经济衰退担忧和地缘政治紧张局势可能会在2023年提升黄金的避险吸引力。当美联储开始放松政策时,可能会有更多资金流入黄金。”

警惕货币决策政治化


正当经济正在应对新冠疫情大流行的持续影响时,俄罗斯2022年2月份入侵乌克兰加剧了通货膨胀,食品和能源等重要物品成本的大幅上涨造成了生活成本危机,席卷家庭和企业。多数发达经济体通胀目前处于或接近几十年来的最高水平,民众的生活水平停滞不前或下降。

不管美联储喜欢与否,它现在已经被推到了一场政治辩论的中心,这可能威胁到它的独立性以及它采取果断行动遏制价格上涨的能力。随着生活成本危机现在成为许多发达国家公众议程的首要任务,央行利率设定不再只是一个技术问题,而是变得高度政治化。

美联储主席鲍威尔拒绝任何减轻他对通胀关注的尝试,来自左右两边的政治压力可能都会增加,特别是如果特朗普重新成为共和党总统候选人。这最终可能会导致国会或新政府试图改变央行的做法、领导层甚至职责。

如果中央银行关于到2023年底通胀急剧下降的预测成为现实,这一切都可能不是问题。但这些预测是基于这样一种信念,即能源价格在未来一年将继续保持在峰值以下,甚至进一步下跌。但若预测过于乐观,政治和经济成本可能会很高。所有这些都意味着通胀前景高度不确定,可能出现20世纪70年代那种滞胀(高通胀和经济增长停滞)。

市场正在消化美联储2023年底前降息,但美联储已经强调利率可能需要在更长时间内保持较高水平。2022年美元指数暴涨,甚至最高一度创先近二十年新高,逼近115关口。这一幕不断提醒投资者,美元大幅升值将给全球经济带来痛苦。

未来一年的最大挑战


在经历了20年的稳定且低水平的通货膨胀之后,通货膨胀率急剧上升令各国中央银行感到意外。它们的反应是积极加息,美联储2022年将利率上调了425个基点,欧元区等其他经济体的央行也纷纷效仿。

现在,随着我们进入2023年,高通胀将继续伴随我们存在,但全球主要经济体都面临着一项棘手的任务,即通过提高利率来抑制通胀,同时又要避免经济衰退。即便央行放慢加息步伐,也可能会给经济增长前景蒙上阴影,而经济增长前景对发达经济体来说已经很严峻。

经济合作与发展组织预测,到2023年,美国和欧元区都将仅增长0.5%,远低于历史平均水平。而欧洲最大的经济体德国实际上将收缩0.3%。英国央行预计,英国经济将持续萎缩至2024年年中。

国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃上周末表示,全球经济增长的主要引擎都在同时放缓,这使得2023年的全球经济比2022年更加艰难。

全球市场2023年的前景在很大程度上取决于各国货币政策轨迹,因为在经济增长放缓和可能出现衰退的情况下,各国央行放松了过去一年的激进加息。各国央行若全面转向鸽派,可能会对金价产生重大利好。

现货黄金上看1878美元


日线图上看,金价自1796美元开启上行((3))浪走势,上方阻力看向161.8%目标位1878美元。((3))浪是自1773美元开启的上行iii浪的子浪,iii浪是自1725美元开启的上行(iii)浪的子浪。
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