现货黄金持稳,FED鹰派难以懈怠,政府新法案杯水车薪

2022-08-09 20:25:31 米末 2737 汇通网版权所有
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汇通网讯——周二(8月9日),现货黄金徘徊在上周录得的8月5日以来新高1794.84美元/盎司下方。交易员等待关键的美国通胀数据出炉,以期寻找价格上升压力变化前景,并研判美联储继续推动大幅加息的必要性。市场预计,美国7月通胀同比增速料较前值下滑0.4个百分点至8.7%,不过仍高得离谱。美国参议院上周日以微弱多数通过《通胀减除法案》,但具体政策不太可能在不久的将来限制物价上涨。
周二(8月9日),现货黄金徘徊在上周录得的8月5日以来新高1794.84美元/盎司下方。交易员等待关键的美国通胀数据出炉,以期寻找价格上升压力变化前景,并研判美联储继续推动大幅加息的必要性。
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北京时间20:19,现货黄金下跌0.02%至1783.39美元/盎司;COMEX期金主力合约下跌0.03%至1804.9美元/盎司;美元指数下跌0.25%至106.117。
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上周五(8月5日)公布的美国就业数据出人意料的强劲,投资者提升美联储9月份连续第三次75个基点加息预期,提振美元指数升至8月5日以来新高106.938。但美元本周持续回落,市场焦点转向美国通胀。

7月份通胀仍将高得离谱


市场预计,美国7月通胀同比增速料较前值下滑0.4个百分点至8.7%,不过仍高得离谱。美联储设定的通胀目标是2%。根据美国汽车协会的数据,过去一个月普通汽油价格已经下降了大约每加仑67美分,但仍比一年前同期高出87美分。

全国独立企业联合会(NFIB)表示,7月份美国小企业通胀担忧加剧,约37%的业主报告说,通货膨胀是他们面临的最重要问题。这是自1979年第四季度以来的最高水平。

NFIB调查还显示,上个月有49%的业主面临职位空缺,虽然比6月份下降1个百分点,但合格劳动力稀缺仍然是业主们仅次于通货膨胀的第二大担忧。

NFIB首席经济学家William Dunkelberg表示:“随着业主继续应对历史性高通胀、劳动力短缺和供应链中断,小企业部门面临的不确定性再次攀升。”

澳洲国民银行驻悉尼外汇策略主管Ray Attrill表示:“可以理解,市场正在等待数据改变市场押注,而不是按照预期行动。不过,美元同样具有避风港地位,其反应难以预测,尤其是在经济增长前景恶化和地缘局势担忧不断升温的情况下。”

通胀减除法案短期难见效


美国参议院上周日以微弱多数通过《通胀减除法案》,旨在全面整顿经济和应对气候变化。不过,尽管该法案标题大唱高调,但具体政策不太可能在不久的将来限制物价上涨。短期内抗通胀任务主要落在美联储身上,美联储加息大幅提高借贷成本,减缓推动美国经济发展的消费者支出。

安联首席经济顾问兼剑桥皇后学院院长Mohamed El-Erian称,通胀已成为2022年美国经济面临的最紧迫问题,即使最近有迹象表明通胀可能正在放缓,经济学家仍担心其影响将持续下去。“能源和食品将成为通胀缓解的驱动因素,因此总体数字将会有所下降。但糟糕的是,核心数字将一直居高不下,这说明通胀过程在我们的经济中变得更加根深蒂固,基础更加广泛。”

共和党人一致反对该法案。得克萨斯州共和党参议员克鲁兹称其为“大规模权力攫取”,声称将减少制造业就业机会,并提高天然气价格。

美联储鹰派举措对通胀产生了渐进影响,但对消费者而言,一些副作用更为直接:借款人为抵押贷款、信用卡余额等支付更多费用。该法案的反对者还表示,批准一项巨额支出法案只会加剧通胀,而不是对抗通胀。

O’Shares ETFs 主席Kevin O'Leary周一对CNBC的SquawkBox表示:“将其命名为‘抗通胀’是一个笑话,这几乎会立即引起通货膨胀,因为政府又要印钞成百上千亿美元。”

兴业银行驻伦敦外汇策略师Kenneth Broux表示:“我有点担心明天的通胀。市场一整年都步履蹒跚,如果我们见证核心通胀数据强劲,这将确定9月继续加息75个基点的预期,现在说做空美元还为时过早,因为美联储可能不得不采取更多行动。”

长期通胀预期大幅下降


纽约联储周一(8月8日)公布的一项调查显示,美国消费者对一年和三年内通胀水平的预期在7月大幅下降,一年内通胀预期中值下降0.6个百分点至6.2%,三年展望下降0.4个百分点至3.2%,分别为今年2月和去年4月以来的最低水平。

这表明,即便美联储尚未赢得这场抗通胀斗争,但至少情况正在改善。货币市场期货显示,交易员认为美联储9月加息75个基点的可能性不到70%,远未到铁板钉钉的时候。美联储降息预期则被提前到2023年。

ACY Securities首席经济学家Clifford Bennett表示:“投资者了解美国和全球经济都面临着重大挑战,但关注重点放在加息对市场造成影响的时间长度。若美国7月通胀数据意外疲软,可能成为金价大幅飙升的催化剂。”

现货黄金料升破1795美元


小时图上看,金价回测1774-1768美元区间后确认支撑有效,后市有望升破上周创下的7月初以来高点1795美元。若上攻失败,后市将重新下测1770美元附近,并有望进一步下探1762-1754美元区间。
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