EIA原油库存增幅超预期,美油短线冲高接近1美元

2022-06-08 22:52:16 龙舞 16612 汇通网版权所有
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汇通网讯——6月08日纽约时段盘中,北京时间22:30,美国EIA公布的数据显示,截至6月3日当周美国除却战略储备的商业原油库存增幅超预期,精炼油库存增幅超预期,而汽油库存意外小幅下降。EIA数据公布后美国原油价格短线冲高接近1美元。
周三(6月08日)纽约时段盘中,北京时间22:30,美国EIA公布的数据显示,截至6月3日当周美国除却战略储备的商业原油库存增幅超预期,精炼油库存增幅超预期,而汽油库存意外小幅下降。EIA数据公布后美国原油价格短线冲高接近1美元

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EIA原油库存增幅超预期



具体数据显示,美国截至6月3日当周EIA原油库存变动实际公布增加202.50万桶,预期减少191.7桶,前值减少506.8 万桶。

此外,美国截至6月3日当周EIA汽油库存实际公布减少81.20桶,预期增加28.3万桶,前值减少71.1万桶;美国截至6月3日当周EIA精炼油库存实际公布259.20万桶,预期增加106桶,前值减少53万桶。

EIA报告显示,美国原油产品四周平均供应量为1977.1万桶/日,较去年同期增加3.9%。美国上周原油出口减少175.8万桶/日至223.2万桶/日。上周美国国内原油产量减少0万桶至1190万桶/日。

EIA报告显示,除却战略储备的商业原油上周进口615.4万桶/日,较前一周减少6.4万桶/日。除却战略储备的商业原油库存增加202.5万桶至4.168亿桶,增加0.5%。

EIA报告显示,美国至6月3日当周EIA车用汽油总产量引伸需求数据 1015.56万桶/日,前值1003.97万桶/日。美国上周战略石油储备(SPR)库存减少726.9万桶至5.193亿桶,降幅1.38%。

EIA报告显示,美国至6月3日当周EIA战略石油储备库存为1987年3月27日当周以来最低。美国至6月3日当周EIA精炼油库存增幅录得2021年12月31日当周以来最大。美国至6月3日当周原油出口量为2022年4月8日当周以来最低。美国至6月3日当周EIA战略石油储备库存降幅录得1982年8月20日当周以来最大,为连续第39周录得下降。

财经网站Forexlive评美国上周EIA原油数据称,有一些迹象表明原油市场有所松动,但这只是一周的数据。汽油库存仍然非常紧张,比长期平均水平低10%。

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美国原油价格5分钟图显示

美国飓风季开始打压原油供给


美国飓风季即将开始,根据过去的经验,墨西哥湾沿岸将面临较大风险。而对于提供美国近半炼油能力的墨西哥湾来说,飓风还可能进一步加剧美国燃料供应的短缺,引发新一轮的价格疯涨。

美国47%的炼油产能位于墨西哥湾沿岸,而此地一直是飓风肆虐的危险地区。这就意味着即将到来的美国飓风季将很可能大幅打击该地区的短期炼油能力,甚至造成进一步的损失,例如2021年“艾达”飓风造成该地区350多起石油泄漏事件。

摩根大通分析师指出,如果恶劣天气迫使得克萨斯州和路易斯安那州的大部分炼油产能像往常一样关闭,美国国内将面临某些燃料供应不上的窘境。

标准普尔全球副总裁兼美洲炼油主管Debnil Chowdhury也表示,如果今年飓风袭击墨西哥湾沿岸并影响炼油能力,美国很有可能会出现燃料短缺,这将导致价格持续上涨。

亚洲需求反弹,沙特上调该地区原油价格


由于亚洲主要经济体放松疫情限制措施导致石油需求反弹,沙特阿美从6月起上调了销往亚洲的阿拉伯轻质原油价格,每桶上调2.1美元,较迪拜/阿曼基准报价每桶溢价6.5美元。

沙特阿美还提高了销往西北欧和地中海地区所有种类的原油价格,不过其美国买家的价格连续第二个月保持不变。据悉,由于俄乌战争导致石油期货价格飙升,沙特此前提高了长期合同的石油价格。今年原油价格攀升了50%以上,达到每桶近120美元。

由于美国和欧洲的制裁,俄罗斯原油出口减少,导致全球原油供应紧缺。此外,多个亚洲国家正在放松疫情管控措施,对石油的需求出现反弹。欧佩克+上周四同意了加速增产,将今年7月和8月的日均原油产量上调64.8万桶,比近几个月的增幅高出约50%。

然而,大多数分析师表示,欧佩克+不太可能实现其目标,因为许多成员国由于没有多余产能而难以增加产量,只有沙特和阿联酋等少数国家拥有大量的闲置产能。

沙特原油涨价 亚洲买家需求不减还增。一些亚洲石油买家正计划从沙特阿拉伯购买更多原油,尽管沙特对该地区油价的上调幅度超过预期。消息人士表示,目前,至少有两家炼油厂打算要求沙特方面增加7月份的产量。而投资者们则表示,在整个亚洲,随着精炼油利润的飙升,沙特阿拉伯的大多数长期炼油商客户预计将使用掉各自在合同规定中的全部配额。他们补充称,来自美国和西非等其他地区的石油价格比沙特的更高。

在日本和韩国等国的亚洲炼油商中,沙特的原油特别受欢迎,这些国家的炼油商在乌俄冲突后一直回避进口俄罗斯的石油。各大炼油商将在本周一前向沙特阿拉伯方面的石油商提交7月份的产量申请,并在周末前得到配额通知。

随着需求的改善,亚洲地区原油利润率有所上升。随着中国慢慢走出了疫情的阴霾,预计需求将复苏,亚洲石油需求将扩大。欧洲买家在避开俄罗斯石油的同时,也在寻求从中东获得更多的石油,这加剧了亚欧间的竞争。

欧盟对俄罗斯原油制裁落地


本周,欧盟对俄罗斯的石油制裁方案正式落地,同时也为匈牙利等内陆成员国留有暂时的豁免;OPEC+组织同意进一步增产以缓解石油危机,但市场对此并不看好,国际油价已经跳升至120美元/桶上方。

酝酿多时的欧盟制裁俄罗斯石油方案正式通过。欧盟委员会发布的公报表示,该组织将在未来六个月内,逐步禁止成员国以海运方式采购俄罗斯原油,未来八个月内禁止以海运方式进口俄罗斯炼油产品;但匈牙利等内陆国家将暂时获得陆上输油管道进口俄油的豁免。预计到2022年底,欧盟从俄罗斯进口的石油将减少90%。

此外,以沙特阿拉伯为首的OPEC+组织决定在7月和8月均增产近65万桶/日,远超此前43.2万桶/日的增产幅度。产油国组织考虑增产来弥补俄罗斯因制裁所减少的原油产量,但机构与市场对此举的实际效果并不看好。

分析指出,OPEC+组织的增产仍不足以弥补今年200万桶/日的俄油供给退出。若沙特与阿联酋考虑增产,目前来看上述两国下半年能够额外释放的最大极限产量为209万桶/日,叠加印度的俄罗斯原油进口增加,仍无法弥补俄罗斯原油出口下降的额度;加之石油需求旺季到来,预计全球原油供需格局或依然偏紧。

欧盟制裁下,俄罗斯扩大对亚洲原油出口力度,但总体出口仍临腰斩


在俄乌冲突之后,俄罗斯对亚洲的原油出口从150万桶/日增加至200万桶/日以上,而在欧盟制裁落地后,俄罗斯势必仍将加大对亚太国家的出口力度,其中中国与印度仍旧是最主要的出口方向,但由于油轮保险与再保险的限制。

我们认为俄罗斯对亚洲的出口提升空间会受到制约,未来增长可能较难超过150万桶/日,意味着俄罗斯原油总出口未来至少下降50%,面临腰斩的情况,当然这一过程将会是渐近式的,参考此前伊朗出口制裁的相关影响,伊朗原油出口在2018年6月之后一年内下降约200万桶/日。

当然,伊朗的石油制裁与俄罗斯仍不完全等同,美国对进口伊朗石油的国家与主体会进行二次制裁,而目前对俄罗斯石油还未祭出该制裁手段,因此俄罗斯不太会出现类似伊朗制裁模式的断崖式下跌,但原油总出口预计在今年年底可能腰斩,其销售困难的原油将会转化为浮仓与岸罐库存,俄罗斯原油产量也会持续下滑。

美国或默许伊朗绕过制裁出口更多原油


全球石油贸易巨头荷兰维多集团高层人士6月5日说,美国政府可能默许伊朗在仍受美方单方面制裁的情况下向全球市场出口更多石油,以期平抑国际油价、从而减轻美国国内汽油价格高涨带来的经济和政治压力

伊朗核问题全面协议相关方在奥地利首都维也纳围绕美伊恢复履约已进行多轮谈判,但迟迟未有结果。不过,维多集团亚洲区主管迈克?米勒5日在阿拉伯联合酋长国智库海湾情报社一档播客节目中推测:“山姆大叔或许会允许多一点受制裁的(伊朗)石油流出。

按照米勒的分析,假如平抑美国汽油价格成为今年11月美国国会中期选举的主导性议题,“大家可以预见,美国或许会在一定程度上对那些受制裁原油的出口更加睁一只眼闭一只眼”。
希腊本月3日证实,将按照美国财政部要求,把今年4月从一艘俄罗斯籍油轮扣下的11.5万吨伊朗原油运到美国,以配合美国制裁措施。为报复希腊扣油举措,伊朗5月27日扣留两艘希腊油轮。米勒认为,尽管要求希腊配合制裁,美国不大可能会对更多伊朗海运石油实施扣留。

据报道,如果维也纳谈判达成协议,伊朗将获准每天向国际市场额外出口50万至100万桶原油,足以压低油价。伊朗眼下还利用海上储油设施储存大约1亿桶原油,随时可以投放国际市场。只是,维也纳谈判自3月以来陷入停滞,石油交易商对于达成协议的前景越来越悲观。

多数机构继续看多油价前景


花旗和巴克莱两家银行周一上调了对油价的预测,理由是俄罗斯对原油的制裁和伊朗核协议延期的影响,如果没有这些影响,伊朗出口的原油就不会有实质性的增长。

花旗上调了油价预测,原因是伊朗核协议的达成严重推迟,这将加剧原油市场的紧张状况。花旗预计,2023年第一季度将解除对伊朗的制裁,上半年将增加50万桶/天,下半年将增加130万桶/天。这与之前的预测相反,此前的预测假设伊朗的制裁解除,因此额外的原油将在2022年年中到来。

现在时间已经到了6月中旬,谈判似乎已经陷入僵局,花旗之前的预测看起来不太可能发生。 花旗预测的2022年第二季度布伦特原油价格为每桶113美元,高于此前预测的每桶99美元。花旗还将第三季度和第四季度的预期分别上调至每桶99美元和85美元。花旗将2023年的布伦特原油价格预测上调至75美元——每桶上涨16美元。

巴克莱银行也上调了油价预期,理由是欧盟对俄罗斯实施了原油制裁。巴克莱目前预计,布伦特原油今明两年的平均价格为111美元——今明两年分别上涨11美元和23美元。巴克莱预计这两年西德克萨斯中质油的价格都在108美元。 巴克莱的预估是,在欧盟各国大使上周四批准了在六个月内禁止俄罗斯海运进口原油和八个月内禁止俄罗斯进口成品油的计划后,俄罗斯的原油产量将在年底前减少150万桶/天。制裁方案还包括禁止向俄罗斯出口到第三国的船只提供油轮保险,该禁令将在该方案正式通过6个月后生效。

高盛挥舞看多大旗,将第三季度布伦特油价预测上调至140美元。高盛在6月6日的报告中提及,目前石油的结构性赤字仍未得到解决。截止4月,原油市场的表现甚至比高盛预期的更加趋紧。高盛认为油价需要进一步上涨,以此让不可持续的低水平全球石油库存恢复正常。此外,中国需求复苏以及俄罗斯产量进一步下降的预期正在终结市场过剩。

高盛表示,布伦特原油价格在2022年下半年至2023年上半年期间需要平均达到每桶135美元,才能使库存在明年年末前最终实现正常化,这比之前的预测高出10美元/桶。高盛还预计,第三季度布伦特原油价格为140美元/桶,先前预测为125美元;第四季度预计为130美元,之前预期为125美元;2023年第一季度预计为130美元,之前预期为115美元。

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