3月23日外汇交易提醒：美元下跌纽元大涨，日元再创逾六年新低

汇通财经APP讯——周二(3月22日)美元指数跌0.05%至98.43，因美国股市上涨提振了风险敏感货币；美债收益率全线走高，延续了周一美联储主席鲍威尔讲话后的大幅上涨势头。

美元周一录得3月11日以来最大单日百分比升幅，因鲍威尔提出了在即将召开的政策会议上加息超过25个基点以抗击通胀的可能性。

周二，圣路易斯联储主席布拉德在彭博电视上再次呼吁美联储采取积极行动。旧金山联储主席戴利表示，她认为经济面临的主要风险是，由于乌克兰冲突和新冠疫情的措施造成供应链中断，油价攀升，本已高企的通胀加剧。

据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具显示，交易商预计美联储在5月份会议上加息50个基点的几率为61.6%，高于一周前的略高于50%的水平。

在鲍威尔发表上述言论后，高盛预计美联储将在5月和6月的两次会议上都上调利率50个基点。

投资者有冒险情绪，美国股市上涨，削弱了美元的部分避险吸引力，而银行股部分受美联储升息预期提振。

Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo称，对美元来说，受到美联储越来越强硬的立场的支撑，但它摆脱了高位，与冒险意愿有关，股市走高，减弱了美元的涨势，至少就目前而言，市场似乎正将对美联储是否能够促成软着陆的质疑的好处回馈给美联储，这是支撑风险偏好、限制美元涨势的因素。

美元兑日元涨1.1％至120.77；盘中早些时候，期权、银行和交叉盘相关的买盘推动美元兑日元一度升至121.03日元的盘中高点，涨势在始于2002年的下降趋势线附近受阻，不过该汇率仍然上看2016年1月高点121.69一线。1周期美元兑日元风险逆转指标显示看涨，触及2016年9月以来最高。澳元兑日元连续第六天上涨，累计上涨近6％；瑞郎兑日元同期上涨约3％。

道明证券分析师预计日元会出现又一轮跌势，这意味着美联储正急于达到中性，他们指出，并补充说美元兑日元是美元/美联储和贸易条款风险的“最清晰表达”；重新建立美元兑日元多头仓位，目标位125，止损设在118.30。

欧元兑美元涨0.11%，至1.1027，过去一个月，随着乌克兰冲突升级，导致能源价格上涨，欧元走弱。欧洲央行行长拉加德周一表示，美联储和欧洲央行的行动将不同步，因为乌克兰战争对各自经济的影响截然不同。但欧洲央行管理委员会委员暨法国央行行长维勒鲁瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)周二表示，央行需要看穿能源价格的短期波动，关注潜在的通胀趋势。

纽元领涨G-10货币，上涨1.12％至0.6962，为去年11月以来最高；澳元兑美元升至四个月高点0.7467美元。美元兑加元下跌0.20％至1.2566。

英镑兑美元涨0.73％至1.3261，英国国债收益率走高，欧元兑英镑走弱；英国财政大臣Rishi Sunak的预算声明和周三的通胀数据成为关注焦点。

周三前瞻

20:00 英国央行行长贝利发表讲话
20:00 美联储主席鲍威尔出席国际清算银行创新大会，讨论数字世界里央行面临的挑战
20:30 英国财政大臣苏纳克就英国财政预算发布声明
21:15 欧洲央行行长拉加德就“数字世界中各国央行面临的新挑战”发表讲话
23:45 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话
凌晨03:00 2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就经济前景发表讲话

投行观点汇总

巴克莱：美元涨势可能已接近顶峰 下半年将会走弱

巴克莱表示，随着美国经济的相对出色表现消退，以及投资者的风险偏好改善，美元未来几个月可能会先走高，然后在今年下半年走弱。策略师们Aroop Chatterjee、Ashish Agrawal和Themistoklis Fiotakis周二在给客户的一份报告中写道，虽然货币政策收紧，美国经济富有韧性，俄乌战争刺激避险需求，都会给美元带来短期支撑，但随着全球经济增长改善，这种状况可能会逆转。美元高估、仓位拥挤、高经常项目赤字也将在今年下半年对美元构成压力；我们预计，风险偏好企稳和全球经济周期延续将有助于减少美元的避险买盘，并削弱美国的相对更强表现，这可能导致美元在2022年下半年出现更广泛的贬值。

由于交易员准备迎接美联储加息，美元指数去年上涨逾6％。上个月俄乌冲突助推了美元涨势，因为基金经理为能源价格上涨的影响做准备而转向避险货币，不过美元在过去一周中回吐了部分涨幅。在美联储的举措完全在汇率中反映之后， 美元也往往走弱。Fiotakis说，美联储紧缩是美元走强的主要驱动力，并且正越来越多地体现在价格上。历史经验表明，一旦它被完全消化，其他因素就会发挥作用，在市场体现美联储加息的高峰期过后，大宗商品出口国的贸易条件改善，许多新兴市场的高收益率，以及其他主要央行接连加息，将推动美元从昂贵的位置贬值。

荷兰合作银行：乌克兰危机、美联储加息或将支撑美元

荷兰合作银行表示，俄罗斯和乌克兰的冲突以及美联储更大幅度加息的前景导致的避险资金流入，应该会在短期内支撑美元。外汇策略师Jane Foley在一份报告中表示，俄罗斯受限的情况造成的大宗商品供需失衡，可能会在一些市场造成持续多年的压力，这可能会支撑美元的避险需求。这与美联储将加快加息步伐的信号不谋而合，这一事实增强了美元的近期前景。她表示，欧元兑美元可能会在一个月内从目前的1.099跌至1.08。