金融期货及农产品期货日评

2022-03-03 16:37:31 苏牧 4886
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汇通网讯——国债:现券利率续升 国债多单离场;股指:权重不稳 股指持续观望;油脂:马棕油继续高歌猛进 内盘油脂涨势延续;豆类:多空博弈 连粕高位震荡;玉米:用粮企业继续提价 期货上涨;生猪:宽松格局暂难扭转 期货继续近弱远强;苹果:大幅上行 维持强势;花生:跟随板块上涨 缺乏明显动力;
国债:现券利率续升 国债多单离场;
今日国债低开低走,午后市场跌幅显著扩大,十年期国债下跌0.22%。技术形态上,十年期国债已经跌回到了去年12月份的水平,技术上的回调形态较为显著。现券收益率方面,十年期国债到期收益率上涨1.5个基点,7年期国债到期收益率上涨1.15个基点,5年期国债到期收益率上涨2.32个基点,1年期国债到期收益率上涨3.3个基点。现券收益率全部上涨。公开市场操作方面,逆回购100亿元,货币持续净回笼。随着月初信贷需求回升,现券利率回暖,国债多单暂离。

股指:权重不稳 股指持续观望;
今日股市早盘高开低走,不久市场转绿,午后市场跌幅有所扩大。市场情绪方面,两市2700多家个股下跌,上涨家数1790家,市场下跌家数较多。近期国内股市资金并未表现出一致性,3千家个股齐涨齐跌。权重方面,白酒、医药、新能车锂电池、新能源光伏赛道出现回落,直接拖累股指。受到银保监会金融风险杠杆的刺激,房地产板块今日有所上涨,俄罗斯乌克兰事件发酵推动,传统能源等走强。市场上涨的权重弱于下跌的权重,股指转为观望。

油脂:马棕油继续高歌猛进 内盘油脂涨势延续;
周四国内油脂期货延续上涨势头,棕榈油主力合约高点继续被刷新。马棕油高涨继续给国内市场加油。尾盘短多平仓,期价略有回落。现货方面,豆油、棕榈油大幅上调报价,幅度在100-160元/吨。菜油与前日持平。
周三BMD毛棕榈油期货继续暴涨,这也是10个交易日里第9日上涨,继续创出历史新高,远近合约的价差倒挂也再次达到创纪录的水平。迄今为止,今年棕榈油近期合约涨幅最高达到86%,第三个月基准合约涨幅也高达50%以上。相比之下,去年全年涨幅为30.7%。棕榈油目前已经成为价格最贵的主要食用油,这有可能遏制未来需求,并刺激供应增长,从而导致棕榈油的远近价差继续扩大。受此影响,国内油脂继续跟随国际油脂而动,从本周油脂成交来看,豆油少量成交,棕榈油有价无市。目前整体市场依然在俄乌冲突带来国际原油高涨、国际油脂贸易偏紧的情绪中,尤其在有效供给尚未修复前,市场或继续保持偏强格局。由于当前油脂市场的走向与俄乌冲突的进展密切相关,因此市场高位波动加剧,市场进入暴涨暴跌的情绪交易中。建议短线操作快进快出。

豆类:多空博弈 连粕高位震荡;
周四连粕高位震荡,期价从夜盘低位略有回升,短空平仓支撑价格,盘面减仓上行。国际方面,自上周以来,巴西南部、阿根廷出现明显降雨,这有利于当地作物的生长。不过美豆油因国际原油以及全球油脂供给偏紧继续高涨,这使得美豆跟盘上涨,当前美豆市场似乎对于南美产量的影响在弱化,更多的在发酵全球植物油紧张而高涨的行情。受此影响,豆粕现货报价小幅回落,隔夜美豆回落给市场带来压力,此外近期油脂高涨也给市场带来压力。目前油脂、蛋白粕市场似乎均在交易地缘政治带来的情绪影响,在美豆偏强与油粕套利的多空博弈中,连粕高位震荡加剧,短线波段操作为宜。

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玉米:用粮企业继续提价 期货上涨;
周三玉米期货冲高回落,整体仍呈上涨态势,主力c2205合约暂报2879元,较上日结算价涨0.52%。现货方面,北方港口玉米价格坚挺,锦州新粮集港报价2700-2720元/吨;广东蛇口新粮散船2860-2890元,提高10-20元/吨,集装箱一级玉米报价2920-2940元/吨,较昨日持平;东北玉米价格继续上扬,黑龙江深加工主流收购2400-2500元/吨,吉林深加工主流收购2500-2600元/吨。目前国内玉米销售进度过半,卖压有所减轻,而受俄乌局势及未来供需偏紧预期影响,贸易商及用粮企业 收购积极性上升,整体玉米市场短期延续强势。操作上,短多。

生猪:宽松格局暂难扭转 期货继续近弱远强;
周三生猪期货近弱远强,主力5月暂报14145元,较上日结算价跌0.46%。现货方面,河南12.4元/公斤-12.9元/公斤,较昨日持平;山东报价12.7元/公斤-13.3元/公斤,较昨日持平。从后市来看,根据前期仔猪出生数据来看,一季度生猪出栏头数依然较多,而在春节前的一波降体重后,目前出栏均重已经降至18年春节后的水平,短期抛售压力减轻但整体供应宽松没有改观。期货来看,5月盘面定价低于成本,但较现货升水仍处于较高位,更远月的合约表现尤其强势,市场对后期去产能预期较为乐观。操作上,05月谨慎偏空对待。

苹果:大幅上行 维持强势;
周三,苹果期货大幅上涨。主力合约AP2205偏强震荡,较上一交易日大涨近2%,减仓0.8万手,持仓14万手。现货方面,冷库交易氛围良好,山东冷库已经有为清明节备货,但实际发市场货源数量偏少。陕北高端货源客商采购积极性高。目前库存压力不大,且大宗商品市场整体上涨,苹果强势依旧。短线操作为宜。

花生:跟随板块上涨 缺乏明显动力;
周三,花生期货偏弱震荡。主力合约PK2204较上一交易日涨0.1%左右,减仓1万手,持仓14万手。现货方面,据汇易网,全国通货花生米的价格约8133元/吨,环比上周小幅下滑20元/吨左右。油脂油料板块大涨,带动花生反弹,而自身基本面暂无明显转变,操作建议观望。

来源:国信期货

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