黄金交易提醒:美联储“鹰”气逼人重创金价!关注美国四季度GDP

2022-01-27 08:25:01 独步风云 46465 汇通网版权所有
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汇通网讯——1月27日亚洲时段,现货黄金交投于1820附近。周三金价大幅下挫,创一周新低,美联储主席鲍威尔暗示美联储将在3月加息,随后开始缩表,美元升至五周高位。日内重点关注美国四季度GDP数据。
周四(1月27日)亚洲时段,现货黄金交投于1820附近。周三(1月26日)金价大幅下挫,创一周新低,美元和美债收益率大幅反弹,之前美联储主席鲍威尔暗示美联储将在3月加息,在首次加息开始后还将收缩资产负债表。不过乌克兰危机仍然有望限制金价的跌势。

日内重点关注美国四季度GDP数据,另外,初请、耐用品订单以及四季度核心PCE物价指数都值得关注。
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基本面利空


【美联储暗示“很快”升息,计划大幅缩减资产负债表】

美联储周三暗示,可能会在3月升息,并重申届时将结束债券购买计划,随后开启大规模缩表行动。这些举措意味着美联储将从大流行时代的宽松货币政策转向更紧迫的通胀阻击战。

美联储主席鲍威尔在为期两天的政策会议结束后举行的新闻发布会上表示,美联储将以开放的心态调整货币政策,以防止持续的高通胀变得根深蒂固。“目前,我们还没有就政策路径做出任何决定,我再次强调,我们将保持谦逊和灵活。”

在撤走疫情期间提供的非常规支持之际,政策制定者有“相当大的空间在不威胁劳动力市场的情况下升息”,鲍威尔称,“这一次的经济情况大不相同”。

美联储负责制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)在为期两天的政策会议结束后发表的声明中称,“鉴于通胀率远高于2%,且劳动力市场强劲,委员会预计很快将适合上调联邦基金利率目标区间。”委员们一致同意此次货币政策决定。

FOMC委员们还就一套缩表原则达成一致,即通过调整每月到期债券回笼本金的再投资数额来“大幅”缩减规模庞大的资产负债表。

美联储表示,该计划将在加息后开始实施,但尚未确定具体日期、步伐或最终规模。

美联储称,随着时间的推移,近9万亿美元的资产负债表不仅会缩减规模,还会从抵押贷款支持证券(MBS)和美国公债并存转向主要持有公债,“从而将美联储所持资产对信贷在经济各部门的分配所产生的影响降至最低”。

【鲍威尔称美国劳动力市场状况已符合充分就业】

美联储主席鲍威尔周三表示,美国劳动力市场状况与充分就业相符,与新冠疫情最初造成逾2200万人失业时隔近两年,实现了一道里程碑。

“多数联邦公开市场委员会(FOMC)与会者同意,劳动力市场状况与充分就业,也就是与物价稳定相一致的就业最大化水平相符,”鲍威尔在FOMC政策会议结束后的新闻发布会上表示,“这是我个人的看法。”

鲍威尔去年12月表示,将把利率维持在接近零的水平,直到“劳动力市场状况达到与委员会评估的充分就业相一致的水平”。他及其他一些美联储官员一再表示,寻求实现劳动力市场“广泛而包容”的复苏。

周三,鲍威尔称美联储准备在3月加息。美联储还表示,在首次加息开始后将收缩资产负债表,迈向结束应对新冠疫情的超宽松货币政策,以抗击数十年来最严重的通胀。

虽然美联储尚未明确说明其对充分就业的定义,但当前劳动力市场数据显示,该指标是基于广泛的统计数据,而不是个别人口统计类别。

全美失业率已经连续六个月下降,职位空缺数接近纪录高位,仅2021年就增加了600多万就业。总体上,疫情爆发之初损失的就业已恢复近85%。

【美元升至五周高位,美联储一如预期暗示将于3月升息】

美元周三升至五周高位,此前美联储暗示可能如预期那样在3月升息,并将在之后大幅减持资产。
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美元指数日线图)

这些举措加之重申计划在3月结束购债,意味着美联储将从大流行时代的宽松货币政策转向更紧迫的通胀阻击战。

美联储主席鲍威尔表示,美联储将保持开放的态度,调整货币政策以防止持续的高通胀变得根深蒂固。他说,虽然还没有做出决定,但“我们将保持谦逊和灵活”。

由于上述言论增加了不确定性,华尔街股市大多遭到抛售。美联储在为期两天的政策会议结束时发表的声明,尤其让人对削减其近9万亿美元资产负债表的计划产生疑问。

Ameriprise Financial首席经济学家Russell Price表示:“声明中仍有许多问题有待回答,特别是在缩减资产负债表方面。”

但SLC Management高级董事总经理Peter Cramer表示,美联储的政策决定注定会导致一艘移动非常缓慢的船。

Cramer称,“美联储的运作速度是以年为单位,可能会是以季度为单位,而不是以月为单位。”

【掉期价格显示美联储3月份大幅度加息的可能性上升】

与美联储会议日期相关的掉期走势表明,交易员现在预计美联储在3月份的下次会议上加息大约30个基点。

美联储通常以25个基点的幅度调整利率,因此这种定价表明至少有一次25基点的加息,加息50个基点的可能性约为五分之一。

市场价格体现的2022年全年加息幅度约为1.13个百分点。美联储主席鲍威尔在周三的政策决定后发表的讲话被市场解读为鹰派,掉期价格体现的加息幅度也因而上升。

【美国12月商品贸易逆差升至历史新高,消费品推动进口总额创纪录】

美国12月商品贸易逆差意外扩大至纪录新高,进口继续增长,超过出口水平。

美国商务部周三发布的数据显示,12月份贸易逆差从11月修正后的980亿美元增至1010亿美元,超出彭博调查得到的所有经济学家的预期。该数据未经通胀调整。
 
2021年商品贸易逆差达到新纪录,与强劲的消费需求和商业投资相符。由于库存低迷加之空前货运量加剧供应链问题,美国进口商在满足需求方面遇到困难。出口商也很难将商品运出中国。

在创纪录的消费品进口推动下,12月美国进口总额增长2%至2583亿美元的历史新高。资本设备和汽车进口也加快增长。出口升至1573亿美元。

基本面利多


标普500指数在震荡交投中收低,在美联储公布政策声明后回吐涨幅】

美国股市标普500指数周三收低,在美联储结束为期两天的政策会议发表声明后,突然转跌,回吐了稍早的强劲涨幅。

美国三大股指收盘前最后几分钟都大幅震荡,道琼斯工业指数和标普500指数收低,纳斯达克指数勉力小幅收高。
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(道指日线图)

在联邦公开市场委员会(FOMC)宣布将关键利率维持在近零水平后,三大股指一度急升。但随着美联储声明警告称,将很快开始上调联邦基金目标利率区间,以对抗由大流行打击供应链引发的持续通胀,涨幅很快被回吐。

声明称,“鉴于通胀率远高于2%,且劳动力市场强劲,委员会预计很快将适合上调联邦基金利率目标区间。”

美联储主席鲍威尔开始问答环节后,股市由升转跌。鲍威尔警告称,通胀仍高于长期目标,供应问题比之前想象的更大、更持久。

Independent Advisor Alliance首席投资官Chris Zaccarelli表示,“当记者问鲍威尔美联储是否会考虑在每次会议上升息,这意味着今年升息的次数将超过四次时,他并没有说不会,这表明存在(如果有必要)升息速度会比任何人预期的都要快得多的灵活性。

【美国再次呼吁本国公民考虑立即撤离乌克兰】

美国再次要求本国公民考虑立即撤离乌克兰,因该国与俄罗斯的关系持续紧张且安全局势“无法预测”。

由于俄罗斯发动军事行动的威胁增加,乌克兰的安全局势仍然处于无法预测的状态,且形势可能在极短时间内恶化,” 美国驻基辅的大使馆在在其网站上发表声明说,“美国大使馆敦促在乌克兰的美国公民考虑立即通过商业或其他可用的私人交通方式离境。”

美国此前已建议本国公民考虑离开乌克兰,还在上周末下令外交官的家属撤出。美国驻基辅大使馆的职员已接到“自愿离开”指示,也就是说他们可以按自己的意愿决定是否回国。

美国国务卿布林肯称,潜在的对俄制裁可能包括对金融和科技行业的行动,“所有选项都有可能。我们将迅速采取的行动将直击普京总统非常关心的东西。”

【1月26日黄金ETF持仓量:SPDR黄金持仓量增加1.16吨】

1月26日黄金ETFs数据显示,截止1月26日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1014.26吨,较上一交易日增加1.16吨。
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现货黄金日线图)

总的来看,金价在1850附近遇到强阻力,周三跌破1830一线支撑后技术面偏向空头,短线金价可能继续弱势运行。

北京时间8:24,现货黄金报1819.55美元/盎司。

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