INE原油跌逾1%,投资者提前布局美联储行情

2022-01-25 16:05:31 独步风云 10973 汇通网版权所有
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汇通网讯——1月25日上海原油价格下跌1.24%,投资者担心美联储可能比预期更快加息,导致股市等风险市场下跌。
周二(1月25日)上海原油价格下跌1.24%,主力合约2203终盘收于533.8元/桶,跌6.7元/桶,投资者担心美联储可能比预期更快加息,导致股市等风险市场下跌。

美联储变得更加鹰派引发担忧,正在搅动全球资产市场,而本周的货币政策会议可能会让外界了解该央行打算多么积极地采取行动。

SIA财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski周一表示,上周原油技术上已经超买,且已开始出现修正交易,造成此情况的催化剂似乎是资本不断自股市和大宗商品普遍流出,转投向债券和黄金一类的防御性避险资产。
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌1.24%,主力合约2203终盘收于533.8元/桶,跌6.7元/桶。
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(INE原油日线图)

交易逻辑:油价目前高位持坚,基本面利好消息基本被消化,部分投资者在美联储加息预期升温的背景下开始获利了结。不过乌克兰危机仍然可能引爆油市供应担忧,俄罗斯目前是欧洲能源的最大供应国,市场担忧俄罗斯将利用能源来回应欧美在乌克兰问题上的强硬立场。油价目前偏向横盘为主,因市场避险情绪升温,多头更愿意等待更多后续买盘的涌入。建议保守者观望为主,激进者逢低布局多单。

阻力位:INE原油553.0,美油87.10

支撑位:INE原油522.0,美油81.00

中国及海外消息


国家能源局:2021年我国风电光伏发电新增装机超1亿千瓦
数据显示,2021年我国风电和光伏发电新增装机规模达到1.01亿千瓦,其中风电新增4757万千瓦,光伏发电新增5297万千瓦。从发展情况看,2021年海上风电异军突起,全年新增装机1690万千瓦,是此前累计建成总规模的1.8倍,目前累计装机规模达到2638万千瓦,跃居世界第一;分布式光伏发展亮点突出,年新增装机约2920万千瓦,约占光伏新增装机的55%;第一批约1亿千瓦大型风电光伏基地项目建设稳步推进,目前已开工约7500万千瓦。(央视新闻)

日本政府将启动抑制燃油价格上涨的对策方针
据央视新闻消息,1月25日,日本经济产业大臣萩生田光一在内阁会议结束后的记者会上明确表示,由于目前日本全国普通汽油均价超过了170日元,为了控制价格,日本政府已敲定将启动抑制燃油价格快速上涨的对策方针,准备对石油销售商提供补助金。该方针将从1月27日开始适用。

国内消费逐步恢复,消费重新成为经济增长第一拉动力
25日,国新办就2021年商务运行情况举行发布会。会上介绍,国内消费逐步恢复。全年社会消费品零售总额44.1万亿元,增长12.5%。最终消费支出对经济增长贡献率达65.4%,消费重新成为经济增长第一拉动力。其中,新型消费快速发展。实物商品网上零售额10.8万亿元,增长12%,占社零总额比重达24.5%,“网上年货节”“双品网购节”带动网上零售额1.6万亿元。海南离岛免税品销售额增长83.1%。(国是直通车)

澳大利亚援助汤加的救灾军舰上发现23例新冠肺炎确诊病例
1月25日最新消息,上周五(22日)从澳大利亚布里斯班出发赴汤加的澳大利亚皇家海军军舰上发现23例新冠肺炎确诊病例,军舰上载有援助物资。(央视新闻)

日本规定民众可自行判断是否感染新冠,不用医疗机构诊断
日本共同社报道,受奥密克戎毒株迅速蔓延的影响,厚生劳动相后藤茂之24日晚间发布最新新冠政策,允许重症风险较低的年轻人群在不接受医疗机构诊断的情况下自行报告感染新冠并开始“居家疗养”,以腾出医疗资源。 据报道,这条政策的对象为接种过两剂疫苗、没有基础疾病的40岁以下人群,使用公开售卖的新冠检测试剂盒自助进行检测,(若结果呈阳性)自行向行政机构报告结果后就可以开始“居家疗养”,不需要接受医疗机构诊断。

机构观点


华泰期货:伊核谈判出现转机,油价继续回落
上周以来油价高位回落,从消息面上看主要是伊核谈判出现了转机,美国准备与伊朗进行直接会谈,伊核谈判有望在2月份重新开始推进,当前部分机构预估重新回到JCPOA框架的概率大致在60%左右,对于美国而言,仍旧面临不可能三角,即不可能同时打压俄罗斯,拖延伊核谈判并让油价维持较低水平,必然会在某一方面做出政治性妥协,因为高油价导致的通胀问题将会显著影响拜登的选民支持率,美国释放与伊朗态度缓和的信号有助于缓和油价,而未来如果俄乌局势缓和,地缘政治溢价退散之后,油价有望进一步回落。

国信期货:继续关注乌克兰局势,油价波动可能加大
东欧和中东地区的紧张局势加剧,人们担心供应中断,周一早盘国际油价急剧上涨。俄媒有报道称,乌克兰军队已经在乌东部地区部署了多管火箭炮等武器装备。盘中担心美联储加息速度快于预期,美元走强打压油价。尾盘随美国股市逆转上涨而反弹回升。技术面,WTI原油关注85美元一线多空争夺。操作建议:日内短线操作。

国泰君安期货:原油如期下跌,空单持有
昨夜,油价如我们此前几日晨报中预测出现大幅下跌,随后跟随美股反弹收回部分跌幅。乌克兰地缘政治风险叠加市场对美联储加息预期,美国1月Markit服务业PMI的大幅回落引发了市场对经济表现不及预期的担忧,美元走强、美股大幅下挫加速了油价昨夜的下跌。我们暂时维持对油价延续下行趋势的判断,核心逻辑如下:第一、随着北半球炼厂开工率季节性淡季逐步到来,以及冷冬气候下取暖燃料需求扩张的逐步放缓,现货市场贸易在本轮补库阶段性结束后未来或趋势放缓。这在上周公布的API、EIA库存数据上已经有所体现,全球原油贸易指标过去一周也在走弱。当然,考虑到欧洲地区炼厂开工率原本就处于中性水平,回落空间有限。但至少就引领本轮油价走强的WTI而言,美国炼厂开工率依旧处于高位,但汽油库存已经大幅累库,在航煤需求暂未恢复的前提下一季度的季节性回落或在所难免,只是幅度的问题,建议持续保持关注;第二,至少就2022年上半年而言,无论OPEC+目前的闲置产能是否可以支撑其40万桶/日的每月增产幅度,供应大概率随着需求的季节性收缩转向宽松甚至过剩。这是市场分歧最大的地方,即OPEC+是否有充足的闲置产能进行增产。我们认为,即便按照最为悲观的供需平衡推演,供应的缺口大概率在下半年才能兑现,盘面在2022年的年初就过早去交易供应端的利好概率不大,至少会有10美元/桶以上的阶段性回调。而伊朗、阿联酋、加拿大等产油国的闲置产能依旧富裕,供应端依旧存在较多不确定性;第三,中国等原油消费国不排除再次释放战略储备原油;第四,美联储暂时不太可能放任恶性通胀风险的爆发,油价大幅走强的同时也推升了美债收益率的大幅走强,过去一周美股的走势已然体现了这部分风险。如果美股继续破位下跌,不排除市场交易经济衰退提前来临下的通缩风险。

光大期货:油价以剧烈震荡为主
俄乌冲突持续升级,市场避险情绪升温。美国指示从乌克兰撤外交官和家属,同时将俄乌两国旅行警告升至最高级,在混乱之际,北约宣布向东欧增派战舰和战斗机加强军事存在,这无疑令市场更为紧张。原油市场的抛售正在加速,此次抛售是由金融市场更广泛的波动推动的,导致暴跌 2.2%导致风险偏好消失。美元兑其他货币走强,也对油价造成了影响,因为油价变高,对海外买家的吸引力也会降低。同时值得注意的是美股后续收回跌幅,市场情绪再度逆转。目前原油市场的风险正在叠加,尤其是地缘角度,油价以剧烈震荡为主。

机构分析:油价从暴跌中反弹,交易员关注需求前景
油价在此前录得今年最大单日跌幅后出现回升,原因是交易员关注的是仍然乐观的需求前景,以及风险偏好出现反弹。近几个月来,随着石油库存减少,投机者变得更加看好石油,空头开始撤退。SPI Asset Management Pte管理合伙人Stephen Innes称,石油市场隔夜因对经济成长的担忧而下滑。不过,鉴于东欧局势升级的前景,投机人士仍可能逢低买入,押注油价上涨至90美元以上。

机构分析:拜登再次面对汽油价格问题
昂贵的原油意味着失控的汽油价格。随着布伦特原油价格逼近90美元/桶,这一至关重要的燃油价格仍面临上行压力。在这种环境下,可以看到美国政府正在努力保护处于困境的消费者,包括从战略储备中释放原油。这争取了一些时间,但并没有扭转局势。下一个焦点将是2月2日举行的欧佩克+会议,届时产油国将评估市场并决定供应政策。拜登政府可能会加大外交努力,让仍有闲置产能的成员国提供更多原油。但他们是否会采纳建议完全是另一回事。

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