现货黄金重上1800,但多头赶紧逃!FED终将戳破“谎言”

2021-10-14 20:08:11 米末 19894 汇通网版权所有
汇通财经手机版

扫描下载汇通财经APP

汇通网讯——10月14日,现货黄金刷新9月15日以来高位至1800.55美元/盎司,因美元指出延续隔夜跌势,触及一周半新低93.754。在美联储纪要几乎确认年内将开启缩减购债的情况下,美元多头获利回吐。但市场普遍预计,美联储将比预期更快地收紧货币政策,黄金多头须加速立场。市场参与者普遍认为,FOMC关于通胀暂时飙升的假设是错误的。
周四(10月14日),现货黄金刷新9月15日以来高位至1800.55美元/盎司,因美元指出延续隔夜跌势,触及一周半新低93.754。在美联储纪要几乎确认年内将开启缩减购债的情况下,美元多头获利回吐。但市场普遍预计,美联储将比预期更快地收紧货币政策,黄金多头须加速立场。
图片点击可在新窗口打开查看

北京时间19:59,现货黄金上涨0.17%至1795.79美元/盎司;COMEX期金主力合约上涨0.13%至1796.9美元/盎司;美元指数下跌0.15%至93.879。
图片点击可在新窗口打开查看

美元指数周初触及9月28日以来新高至94.563,但周三重挫逾0.5%。尽管美元指数美国联邦公开市场委员会(FOMC)9月会议纪要公布后继续回落,但会议纪要确认刺激措施几乎肯定会在今年开始缩减,并显示越来越多决策者担心高通胀可能持续。

对美联储将比之前预期的更快地收紧货币政策的预期,使推动美元在9月份大涨。随着经济今年将以几十年来最快的速度增长,通胀率远高于美联储的舒适区间,劳动力市场从新冠疫情造成的破坏中恢复过来,美联储主席鲍威尔及其同僚希望开始削减美联储为刺激经济复苏而进行的购债计划。

美联储将变得更趋鹰派?


美国劳工部的最新报告显示,9月消费者物价同比上升5.4%,随着最近能源价格飙升,未来几个月物价可能会进一步上涨,这可能会迫使美联储更快采取行动让政策正常化。

最新会议纪要显示,美联储内部对通胀的担忧加剧,“多数”决策者现在认为存在上行风险,“一些”决策者担心通胀高企会影响通胀预期,或引起更广泛的物价上涨。

美联储理事鲍曼周三(10月13日)表示,她对最早在下个月开始撤回部分美联储危机时期对经济的支持感到“非常满意”,理由是她担心通胀和资产泡沫,“我现在注意到,购买资产给经济带来的剩余好处可能被潜在成本所抵消。”

高盛运营长John Waldron周三在国际金融协会(IIF)举行的一次线上对话中表示,他认为通胀是可能破坏全球经济的头号风险,“通胀是目前最大的单一风险,无论是从其可能对经济复苏构成的短期风险,还是从可能对新兴市场的长期风险来看。”

随着缩减购债行动即将展开,人们的注意力现在转向了未来加息的时机。货币市场目前预计,美联储2022年7月前首次加息25个基点的可能性约为50%。
图片点击可在新窗口打开查看

因此,隔夜至今的市场走势符合‘买预期、卖事实’典型操作。美联储证实了许多投资者的预期,美元多仓获利了结,因美联储收紧政策多少已反映到价格中。但美元料很快重现较长时间的上行趋势,黄金可能在1800美元关口附近遇阻回落。

拜登要求解决供应瓶颈


美国总统拜登周三敦促民间部门帮助缓解有可能扰乱美国假日季节的供应链堵塞问题,并表示白宫计划在全国范围内对这个堵塞的系统进行检查。

总统在白宫的讲话中说:“如果需要联邦支持,我将指示所有适当的行动,如果民间部门不站出来,我们将叫他们出来,要求他们采取行动。”他说,更广泛的目标是解决美国供应链中长期存在的弱点。

白宫官员表示,由于供应链问题,美国人可能面临价格上涨,这个圣诞购物季的商店物架可能存在空位。白宫发言人普萨基告诉记者,拜登不能保证不会出现假期购物季缺货。

供应链危机主要缘于全球新冠疫情,疫情时起时落的特性使得为商品及时流转而优化的全球供应链陷入困境。在劳工紧缺和交通枢纽运行放慢之际,耐用品销售猛增。

研判通胀形势不仅要看通胀数据本身,还要考虑到劳动力市场供需求和薪资水平。随着8月份自愿离职人数创历史新高,美国至少有1040万个职位空缺,薪资料将进一步上升。但消费者从高薪那里获得的购买力提升将被高通胀削弱,因为企业会将不断抬升的运营成本压力转嫁给消费者。

低于预期的圣诞销售不会损害美国公司业绩,还会对拜登构成政治风险。上任不到一年,拜登不断与一系列其他国内问题展开斗争。美国两党还在继续围绕债务上限展开角力。只要违约看起来不再是不可能的事情,无论是不是暂时性的技术违约,都可能会损害美元——全球最大储备货币——的公信力。

美联储已经承诺将指标隔夜拆借利率维持在目前的近零水平,直到经济实现充分就业,且通胀率不仅达到2%的目标,而且有望在一段时间内保持在略高于目标的水平。

美联储设定这些参数时,通胀率多年来一直低于2%,当时决策者认为最大的挑战是提高而不是降低通胀率。但现在,相反的问题可能正在出现,因经济重启,被压抑的消费需求推动了支出,而受到供应瓶颈拖累的企业则难以跟上需求的增长。

因此市场参与者普遍认为,FOMC关于通胀暂时飙升的假设是错误的。在他们看来,美联储面临着需要更加激进地收紧货币政策的压力,这最终会大规模抽离黄金市场资金。

现货黄金料升向1810美元


小时图上看,金价自1750美元开启上行iii浪走势,升破76.4%目标位1796美元,后市料进一步上摸85.4%目标位1801美元和100%目标位1810美元。
图片点击可在新窗口打开查看

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握