现货黄金跌至近八周新低,FED启动撤宽标准“似已达成”

2021-09-28 19:43:25 米末 12640 汇通网版权所有
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汇通网讯——9月28日,现货黄金重新走低,并刷新8月11日以来低位至1731.86美元/盎司,因此前一些美联储官员暗示,已经达到启动缩减购债进程的标准。美元指数创下8月20日以来新高至93.665,10年期美债收益率盘中创6月17日以来新高至1.549%,最近四个交易日持续走强,累计上涨近250个基点。但美国政府部分关门和违约风险仍令市场警惕。
周二(9月28日),现货黄金重新走低,并刷新8月11日以来低位至1731.86美元/盎司,因美债收益率大幅扬升,带动美元指数连续第三个交易日走强,创下8月20日以来新高至93.665。一些美联储暗示,已经达到启动缩减购债进程的标准。
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北京时间19:32,现货黄金下跌0.93%至1733.84美元/盎司;COMEX期金主力合约下跌1.05%至1733.6美元/盎司;美元指数上涨0.20%至93.609。
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因美联储政策前景转鹰,10年期美债收益率盘中创6月17日以来新高至1.549%,最近四个交易日持续走强,累计上涨近250个基点。美联储上周宣布可能最快于11月开始缩减刺激措施,并暗示加息可能早于预期。分析师预计,美元将继续逐步走升。

美联储等待9月就业报告


日内晚些时候,美联储主席鲍威尔将与财长耶伦一起参加国会听证。部分美联储官员周一(9月27日)将缩减月度购债规模与就业持续增长挂钩,9月就业报告有可能引发美联储缩减购债。

美联储已经表示,如果经济继续按当前的趋势发展,最早将在11月开始减少购债规模。一些官员将关注10月8日发布的9月就业报告,以寻找就业市场复苏取得“进一步实质性进展”的最后一点证据。其他官员则认为已经达标,并准备启动这一进程。

美联储理事布雷纳德(具有永久投票权)9月27日表态:“就我认为的进一步实质性进展而言,就业仍然有些不足。但如果像我希望的那样继续进展,可能很快就会达到标准。”

纽约联储主席威廉姆斯(具有永久投票权)9月27日表态:“我认为很明显,我们在实现我们的通货膨胀目标方面已经取得了进一步实质性进展。在实现最大就业方面也取得了非常好的进展。假设经济继续像我预期的那样改善,可能很快就会有理由放缓资产购买的步伐。”

芝加哥联储主席埃文斯(2021年有投票权)9月27日表态:“我认为经济已经接近于达到我们去年12月制定的‘进一步实质性进展’的标准,这是开始缩减资产购买的门槛。如果就业改善趋势继续下去,似乎很可能很快就会满足这些条件,并且可以开始缩减。”

道明证券资深汇市策略师Mazen Issa在研究报告中写道:“正如缩减购债本身已经不是令人意外之事一样,提前结束量化宽松计划将进一步说明,美元下行风险已经减弱,如果以上次缩减购债周期作为指引的话,美元周期性上涨中大约一半涨幅出现在缩减购债的三个月之后。”该机构预计,美联储将在2022年6月底前结束量化宽松计划。

债务上限分歧须尽快弥合


分歧严重的美国参议院周一未能推进一项暂停联邦债务上限和避免政府部分关门的议案,以微弱优势控制国会两院的民主党人现在只剩下三天时间另寻他法,以让政府在周四后继续运作。

这项议案主要处理两个可能冲击美国经济且迫在眉睫的期限问题,但共和党议员拒绝给予推进议案所需的票数。共和党人已表示,他们希望民主党人自行取消债务上限,表示他们不支持民主党的支出计划。民主党人则是指出,大部分新债务是在特朗普执政期间产生的。

美国国会必须在9月30日期限前解决政府拨款的问题,否则美国政府将关门停止服务。议员们必须要考虑如何提高债务上限以避免违约风险。政府关门——或者出现更糟糕的违约情况——对拜登领导的民主党来说将是一个巨大的打击。

纽约联储主席威廉姆斯周一警告,若美国未能解决债务上限问题,可能引发市场的负面反应,但他也表示,目前市场参与者似乎认为债务上限问题将获得解决。

Tallbacken Capital Advisors首席执行官Michael Purves在周一发布的研究报告中指出,美国国库券市场已出现一些与债务上限有关的紧张现象,反映在三个月期国库券价格上,这个券种原本被认为比较不会像一个月期国库券那样受到违约风险影响,但他也表示,三个月期国库券情况还未达到像2011、2013及2015年时比较激烈的收益率急升程度。

威廉姆斯表示,在一些人预期美国达到债务上限的日期附近到期的美国国库券,已经出现一些市场价格消化现象。但他表示,就他所得到的讯息看来,市场参与者预期债务上限问题将获得解决。

黄金在跌破1740美元后似乎已经明确后市走向。金价将处于一段较长时间的低迷期,无论如何都无法摆脱,10年期美债收益率走强和美元走强都是不利因素。

基础设施法案民主党内意见尚且不合


民主党内部在如何看待拜登政府两大支柱议程——1万亿美元的基础设施法案和3.5万亿美元的社会支出计划——方面也存在分歧。这一裂痕可能不利于拜登执政,并可能导致民主党在明年的中期选举中保持国会多数席位的希望脱轨。

众议院议长佩洛希将对基础设施立法的投票推迟到周四(9月30日),而不是之前商定的周一,以提供更多时间来促成就拜登更全面的社会支出计划达成协议。

基础设施议案上个月在参议院获得通过,得到了共和党的大力支持。温和派民主党人指出,3.5万亿美元的社会支出计划金额过高,包括佩洛希在内的民主党人都认为,该计划需要缩减规模才能通过。但进步派民主党人威胁表示,除非参众两院的温和派同意规模更大的社会支出计划,否则他们将反对这项基础设施议案。

随着美元重新开启新一轮涨势,逼近前期重要颈线位93.734,黄金下行动能再度加速,金价整体前景悲观。但美国两党若无法就联邦债务上限尽快达成一致,最终导致政府违约,黄金短线随时可能大幅反弹。

现货黄金料跌向1688美元


日线图上看,金价跌破自1834美元开启的下行(3)浪的38.2%目标位1744美元,后市料进一步下探61.8%目标位1688美元。(3)浪是自1917美元开启的下行((Y))浪的子浪,((Y))隶属于自2075美元开启的调整IV浪。
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