EIA原油库存降幅不及预期,美油短线维持日内升势,全球复苏的乐观前景支撑油价

2020-12-02 23:45:35 龙舞 21350 汇通网版权所有
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汇通网讯——12月2日纽约时段盘中,北京时间23:30,美国EIA公布的数据显示,截至11月27日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅不及预期。EIA数据公布后美国原油价格短线小幅上涨0.2美元。油价日内走升,主要受到市场对未来全球经济前景乐观预期的支撑,同时对美国财政刺激政策的乐观预期也支撑了油价
周三(12月2日)纽约时段盘中,北京时间23:30,美国EIA公布的数据显示,截至11月27日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅不及预期,精炼油库存超预期,汽油库存超预期。EIA数据公布后美国原油价格短线小幅上涨0.2美元,维持日内升势。油价日内走升,主要受到市场对未来全球经济前景乐观预期的支撑,同时对美国财政刺激政策的乐观预期也支撑了油价。

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EIA原油库存降幅不及预期



具体数据显示,美国截至11月27日当周EIA原油库存变动实际公布减少67.9万桶,预期减少198万桶,前值减少75.4万桶。

此外,美国截至11月27日当周EIA汽油库存实际公布增加349.1万桶,预期增加200万桶,前值增加218万桶;美国截至11月27日当周EIA精炼油库存实际公布增加323.8万桶,预期减少150万桶,前值减少144.1万桶。

EIA报告显示,美国上周原油出口增加62.5万桶/日至345.6万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1934.2万桶/日,较去年同期减少9%。上周美国国内原油产量增加10万桶至1110万桶/日。

EIA报告显示,除却战略储备的商业原油上周进口539.9万桶/日,较前一周增加17.1万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少67.9万桶至4.88亿桶,减少0.1%。

EIA报告显示,美国国内原油产量连续3周录得增长。美国精炼油库存变化值连续10周录得下滑后本周录得增长,且创9月18日当周(11周)以来新高。美国汽油库存变化值连续3周录得增长,且创4月17日当周(33周)以来新高。

金融博客零对冲评美国至11月27日当周EIA数据指出,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,上周原油库存降幅低于预期,但汽油和精炼油库存升幅远超预期,且精炼油库存变化值录得11个星期以来的首次增长。数据公布后,WTI原油期货徘徊在45美元水平附近。随着风暴导致的停产现象消退,预计美国原油生产可能最终会回到“稳定”状态。

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美国原油价格5分钟图显示

API原油库存意外大增415万桶



北京时间周三(12月2日)凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至11月27日当周API原油库存增加414.6万桶,预期减少227.2万桶;汽油库存增加340.2万桶;精炼油库存增加33.4万桶;数据公布后,美油短线快速走低。

知名金融博客零对冲表示,欧佩克协议的不确定性使疫苗带来的需求复苏希望蒙上阴影,美油回落至45美元以下。

Velandera Energy首席财务官Manish Raj表示,欧佩克+会议缺乏进展,正在动摇交易员的信心,因为所有人都认为,本周的会议只是形式上的,延长减产是必然的结果。欧佩克+成员国之间的持续谈判表明了联盟的脆弱性,因此,它正在影响油价;在OPEC(周四)给出答案之前,库存将是短期驱动因素。

美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存意外增加,汽油和精炼油库存增幅均超出预期。

具体数据,API公布,截至11月37日当周,美国上周原油库存增加414.6万桶至4.94亿桶;库欣原油库存减少13.2万桶。API公布,上周汽油库存增加340.2万桶;上周精炼油库存增加33.4万桶。API数据还显示,美国上周原油进口增加13万桶/日。

全球经济复苏的乐观前景有望支撑油价



经济合作与发展组织(OECD)周二发布经济展望称,在中国增长的带动下,全球经济到2021年年底有望恢复至新冠疫情前的水平。

但疫情反弹拉低增长率的风险仍未消除,经合组织敦促各国和地区通过货币和财政政策支撑经济,同时继续实施将经济限制控制在最小限度的疫情对策。

报告指出,“自新冠疫情发生以来,首次出现走向光明未来的希望”。报告表示疫苗等的研究正在推进,同时由于各国的就业和企业支持措施,经济保持着易于复苏的状态。

经合组织预测2020年全球实际GDP将下降4.2%,但2021年将增长4.2%。与9月的上次预测相比,将2020年预期上调了0.3个百分点,2021年预期下调了0.8个百分点。该组织指出,如果按照预期发展,2021年四季度全球GDP将恢复至疫情前2019年四季度的水平。

经合组织预测中国将起到火车头作用,为2021年全球经济增长贡献三分之一以上。该组织预测中国2020年GDP增长1.8%,2021年将增长8%,2022年增长4.9%。

该组织预测美国2020年GDP将下降3.7%,2021年将增长3.2%,2022年增长3.5%。

高盛认为明年年中疫苗接种将推动全球经济急速回升



高盛的经济学家认为,到明年年中,发达国家将有大量人口接种疫苗,而这将推动全球经济增长的“急速回升”。

全球经济如今面临的首要问题是,人们要多久才能得到有效的新冠肺炎疫苗,从而减少会拖缓经济发展的居家隔离发生的可能性。高盛的经济学家认为,到明年年中,发达国家将有大量人口接种疫苗。

高盛经济学家Jan Hatzius和Daan Struyven领导的一份研究报告称,在美国,高危人群可能会在12月中旬开始接受疫苗注射,这可能在明年3月之前为公共健康带来重大好处。他们预计,到3月份,英国将有50%的人口接种疫苗,而加拿大和美国在4月将有50%的人口接种疫苗。报告说,欧盟、澳大利亚和日本可能会在5月份达到这一水平,到今年秋季,所有发达经济体的人口疫苗接种率可能会超过70%。

高盛的分析聚焦在发达国家。与此同时,随着发达国家的政府争相尽快为本国接种疫苗,较贫穷的国家面临被甩在后面的风险。联合国儿童基金会,包括其旗下的航空公司和航运公司在内的一些组织之一,正致力于明年向发展中国家分发20亿剂新冠疫苗。而G20的领导人最近承诺,将公平分配疫苗。

即使在发达国家,也不能保证快速接种疫苗。本周,阿斯利康的股价大跌,原因是人们对该公司本来似乎很有希望的新冠疫苗试验产生了怀疑,这些试验尚未发表在同行评议的刊物上。高盛的经济学家预计,如果这家总部位于剑桥的制药公司和强生所生产的疫苗不能成功,欧洲的疫苗接种将会放缓,因为欧洲可能更多地依赖于这两家制药公司。

同样,调查数据显示,如果大部分人口不愿接受疫苗,对疫苗的需求可能低于预期,尤其是在美国和日本。世界银行的经济学家认为,加拿大和澳大利亚相对而言不必如此担忧,因为这些国家有多样化的疫苗供应合同,且“相对强劲的疫苗需求”。

尽管存在许多风险和不确定性,但高盛的经济学家预计,明年的免疫接种将推动经济增长。他们写道,各种候选疫苗的中期效果、它们对疫情传播、疫苗供应、特别是疫苗需求的影响仍然相当不确定,这意味着人们倾向于稍晚一些接种。

高盛称,虽然确切的时间表仍然很不确定,但这一分析提振我们对基本面的预测,即从第二季度开始,大规模免疫接种应会推动全球经济增长快速回升。

对美国推出财政刺激措施的乐观预期也支撑油价



美国停滞不前的新冠援助谈判周二出现了新的转机,两党议员公布了一项妥协后的提案,民主党和白宫的谈判代表也将恢复谈判。

众议院议长佩洛西和财政部长姆努钦将于当地时间周二下午进行讨论。与此同时,在经过一个月的讨论后,来自参众两院的一些议员周二上午公布了一项规模9080亿美元的援助提案,希望在民主党和共和党领导人的立场之间找到折衷。

姆努钦周二在参议院听证会上表示,白宫和共和党领导人有意推出进一步的援助方案,但他没有提供目标。姆努钦说,他最近几天与总统特朗普、参议院多数党领袖麦康奈尔、众议院少数党领袖麦卡锡和白宫幕僚长梅多斯就援助方案进行了讨论。

美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周二也重申他的观点,即额外的政府支出将支持更持久的经济复苏。他在参议院听证会上说,疫苗可能是隧道尽头的光,但推出一些财政支持将真正有助于经济的长足发展。

周二公布的提案将持续到2021年3月,其中包括两党寻求的一些措施,包括对州与地方政府拨款1600亿美元,这一直是国会领导人谈判的最大症结点之一。

国会幕僚说,该提案还包括为广受欢迎的薪资保护计划拨款2880亿美元,为分发新冠疫苗的行动拨款160亿美元,为学校拨款820亿美元,为房租援助拨款250亿美元,为额外失业救济拨款1800亿美元,包括直到3月底的每周300美元的失业救济。此外,该计划还将为航空公司拨款170亿美元。

但是共和党和民主党领导人都没有为该方案背书,因此其或面临着大选前一个失败的众议院两党刺激方案相同的命运。当选总统拜登迄今为止支持众议院议长佩洛西的立场,后者一直在推动规模2.4万亿美元的法案。

该方案还将包括暂停与新冠疫情相关的责任诉讼。参议院多数党领袖麦康奈尔一直在敦促这样做,但遭到民主党领导人的反对——如果各州愿意,可以给各州时间制定自己的法律。

OPEC+会期推迟,各国在产量问题上争执不下



随着一个漫长而紧张的会议无果而终,OPEC+部长级会议将推迟两天举行,给各国更多时间协商共识。

根据媒体看到的一封信,原定周二举行的OPEC+会议将改在12月3日举行,以便进行“进一步协商”。部长们正在讨论是将减产协议再维持三个月,还是按计划提高产量。

周一早些时候的一次会议上,各方似乎形成某种共识,延长减产以保护近期的油价上涨。但这次会议变得异常紧张,沙特能源大臣似乎感到沮丧,表示可能辞去OPEC+一个关键委员会的联席主席职务。

消息人士的话称,无法达成协议的主要原因是,阿联酋对生产配额表示不满,哈萨克斯坦反对延期减产协议。另外,伊拉克也立场难判,在上周,伊拉克财政部长Ali Allawi曾表示,他不愿意接受OPEC+“一刀切”的减产方式,希望将人均收入和主权财富基金等因素纳入考虑范围。

根据OPEC+此前达成的史无前例的减产计划,今年8月起,每日减产规模从980万桶降至770万桶;而从明年1月起,OPEC+将会把减产规模再次下调至580万桶。

彼时,这一协议是基于对全球疫情控制形势的判断,而如今,二次疫情的来袭显然打乱了一切。如果无法达成新的协议,那么从明年1月起,产油国可以按照新的规模减产,原油市场将面临着约200万桶/日新增供应的冲击,约占全球原油消费量的2%。

带着新冠疫苗将重振经济活动的预期,油价正在回升之中。如果未能达成协议,将会打击油价,这个集团的公信力也会岌岌可危。在会议之前的日子里,该集团核心成员阿联酋与其他国家的关系出现了新的裂缝。

气氛紧张的另一个标志是,据知情人士透露,有人提议阿联酋接任沙特可能放弃的联席主席职务,但遭到阿联酋的拒绝。

分析指出,这个延长减产的协议还是需要达成,如果不达成,油价还会跌。虽然最近油价涨了20%,但主要是受到疫苗的利好消息鼓励,不止是石油,大宗商品也涨了很多,但这个疫苗的利好只是市场的想象,现实情况可能并不会像想象的那么好,疫苗出来后的不确定性也很多。

分析指出,OPEC+内部会出现分歧是正常的,有些产油国看油价好一点就会松动,一旦情况好一些,就会想多卖一些,而有些就比较警惕,现在明显还没到松动的时候。

三菱日联银行中东和北非地区研究和策略主管科曼指出,将770万桶/日联合减产规模有效期延长3个月,是目前市场的预测。我们的基本判断仍是OPEC+继续持谨慎态度,可能会考虑推迟至明年4月才会将减产规模下调至580万桶/日。

基金经理加大多头押注,而投机者则大规模做空原油



其他类别交易员的布伦特空头仓位创纪录,与基金经理加大石油多头押注的格局形成鲜明对比。在石油市场,有一群投机交易员的头寸经常被忽视。而此刻,他们正在悄悄积累庞大头寸,押注油价下跌。

根据ICE欧洲期货交易所的数据,被监管机构和交易所归类为“其他可报告”的交易员目前持有创纪录的近470,000张布伦特期货合约空头头寸。这个类别的交易员包括公开信息中查不到其业务活动的实体,或者不适合归入其他主要报告类别的交易商、投机者、生产者或消费者。高频交易员和自营交易行将被包括在内。

他们的看跌押注相当于4.7亿桶石油,与传统投机者的仓位形成鲜明对比:上周,传统投机者的布伦特净多头仓位升至9个月高位。

随着新冠疫苗的希望提振了石油需求的长期前景,原油期货本月全线大涨。高盛集团等银行提到,投机性的空头回补是近期油价上涨的主要推动力之一。传统投机者的确如此,但最新数据显示,石油市场的“其他”交易员截至11月24日并未改变看跌押注。

他们的头寸规模也比传统投机者更大。“其他可报告”类交易员的期货空头头寸比传统基金经理的多头和空头头寸总和还多。他们平均每个账户持有超过9,000手空头合约,也高于传统投机者的人均多空仓位。

北京时间23:35,美国原油价格报45.14美元/桶。

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