INE原油大涨逾3%至两周新高!疫苗利好盖过需求担忧,警惕空头反扑

2020-11-11 16:22:29 独步风云 2893 汇通网版权所有
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汇通网讯——11月11日上海原油价格大涨3.06%,盘中创10月28日以来新高至257.4元/桶。因对新冠疫苗将提振原油需求的乐观情绪,盖过对眼前防疫措施增多可能打击需求的担忧。
周三(11月11日)上海原油价格大涨,主力合约2012以255.9元/桶收盘,上涨7.6元/桶,涨幅3.06%,盘中创10月28日以来新高至257.4元/桶。因对新冠疫苗将提振原油需求的乐观情绪,盖过对眼前防疫措施增多可能打击需求的担忧;美国石油协会公布的原油库存降幅大幅高于预期,也给油价提供支撑。但EIA微幅下调2020和2021年的美原油布伦特油价预测价格,欧美新冠疫情仍在恶化,需提防油价下跌。

法巴银行石油策略师Harry Tchilinguirian表示,疫苗的消息将通过市场人气影响资产价格,但要对经济产生积极和切实的影响,还需要相当长的时间。
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石油交易商表示,到北半球明年秋季,石油需求应该就能恢复到疫情前水平。但美国银行财富管理的高级投资策略师Rob Haworth指出,“现在再往上涨就更难了”。

期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格大涨,主力合约2012以255.9元/桶收盘,上涨7.6元/桶,涨幅3.06%,盘中创10月28日以来新高至257.4元/桶。
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(INE原油日线图)
交易逻辑:短期利好继续支撑油价上涨,但需提防利好出尽,现实的经济封锁以及疫情冲击并未得到有效控制,美油来看K线已运行到箱体上端,恐有回落风险。INE原油在箱体中部,可上可下,不过受美油影响较大。

支撑位:INE原油205.1,美油33.64

阻力位:INE原油305.7,美油43.78

交易策略:通道震荡,高抛低吸。

中国及海外消息


【俄罗斯能源部长诺瓦克:现在在OPEC+产油国部长级监督委员会会议讨论改变OPEC+协议还为时过早】

【维多能源集团CEO:明年夏天之前,石油需求不太可能有重大变化】
到2021年夏季,油价可能会回到危机前的水平;未来几个月油价将升至40-50美元/桶的水平,伊朗石油重返市场将是明年下半年的问题,拜登政府对油价来说是利好,因为更严格的监管,更高的资本成本,如果OPEC+延迟减产,石油库存将增加到明年二季度。

EIA月报:预计2021年美国原油需求增速为169万桶/日,此前预期为174万桶/日。
预计2021年美国原油产量将减少29万桶/日,此前预期为减少36万桶/日。
预计2021年美国原油产量将为1110万桶/日,此前预期为1109万桶/日
预计2021年布伦特原油价格为46.59美元/桶,此前预期为47.07美元/桶。
预计2020年WTI原油价格为38.24美元/桶,此前预期为38.76美元/桶
将2020年全球原油需求增速预期调整至-861万桶/日,此前为-862万桶/日;将2021年全球原油需求增速预期调整至589万桶/日,此前为625万桶/日。

机构观点


【高盛:预计新一波疫情爆发将推迟但不会破坏石油市场的再平衡】
高盛将2021年第一季度布伦特原油价格预测从每桶51美元下调至每桶47美元;预计明年石油市场赤字将从第1季度的90万桶/日增长至第2季度至第4季度的平均140万桶/日;考虑到新冠疫苗将在全球范围内分发,将使2021年第1季度的全球石油需求预期进一步减少100万桶/日 。保守估计石油产量将继续回升,2021年第一季度平均料回升110万桶/日(比之前的预期高出50万桶/日) 。

【中信证券:建议紧抓全球经济修复背景下大宗商品价格上涨机会】
① 中信证券指出,2020年全球经济底部复苏,2021年有望迎来更明显恢复,建议紧抓明年全球经济修复背景下的大宗商品价格上涨机会;
② 分板块看,受益全球经济回暖,供需格局持续向好的原油、基本金属及农产品价格有望持续反弹,弱美元+通胀回升预期下的贵金属板块预计将再创新高。

【广发证券:疫苗进展超预期,外需复苏有望推动化工品量价齐升】
① 广发证券指出,疫苗进展超预期,带动原油价格上涨;
② 成本端原油价格有望上行,有望支撑化工品价格上涨。疫苗进展超预期,或将加速海外需求复苏进程,从需求端来看重点关注:在疫苗推广落地的情境下,需求复苏将更直接更领先,供给恢复或将略迟于需求复苏,且发达国家的复苏或将早于发展中国家,因此对于全球供应链上游的中国对外出口或将有率先的拉动效应;
③ 海外可选消费在疫情期间受到一定程度的抑制,疫苗推广落地后,海外可选消费相关化工产业链需求有望获得显著边际改善;
④ 我们认为周期品种中化工品整体外需相关性较强,海外需求恢复带来的拉动效应或将直接刺激化工品需求。海外复苏顺周期,布局成本与需求共振的主动补库存。

【能源分析师:近期在利多消息背景下原油价格有望进一步提升】
能源领域分析师指出,疫苗研发取得进展的状况,意味着全球冰封已久的跨境商务及休闲旅行活动终于有望在此后开始解冻,这对于原油需求前景将构成直接的利多。预计在此背景下,国际原油价格将会录得持续上行的行情。

交易所公告



2020-11-11关于发布《上海国际能源交易中心阴极铜期货标准合约》及相关实施细则修订版的公告

   《上海国际能源交易中心阴极铜期货标准合约》以及《上海国际能源交易中心交易细则》《上海国际能源交易中心交割细则》《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》等实施细则修订版经上海国际能源交易中心董事会审议通过,并已报告中国证监会,现予以发布,自发布之日起实施。
    
   英文文本见官方英文网站,仅供参考。如与中文文本不一致,以中文文本为准。

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