原油交易提醒:美油创一周新低,需求疲软再添一信号,且利比亚将增产至百万桶

2020-10-22 08:55:57 交易骑士 17879 汇通网版权所有
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汇通网讯——10月22日美油创一周新低,美国EIA汽油库存意外增加,显示需求疲软。布伦特原油尤其容易受欧洲地区的影响,这些地区正在实施新一轮的封锁。利比亚目前原油产量为50万桶/日,到本月底前将达到55-56万桶/日,在今年底前将达到100万桶/日。这将对OPEC+的减产行动构成巨大压力。
周四(10月22日)美油创一周新低,现报39.77美元,跌幅0.65%。

美国EIA汽油库存意外增加,显示需求疲软。

布伦特原油尤其容易受欧洲地区的影响,这些地区正在实施新一轮的封锁。

利比亚目前原油产量为50万桶/日,到本月底前将达到55-56万桶/日,在今年底前将达到100万桶/日。这将对OPEC+的减产行动构成巨大压力。
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技术面来看,美油未触碰震荡区间上沿,显示仍处于38-43美元/桶的区间,将在38附近获得强支撑。
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疫情恶化背景下,成品油需求疲软,利比亚供应年底将增至百万桶,


此前美国EIA库存数据显示,随着全球新增病例数激增,对成品油的需求疲软。

反映需求的一项指标--总体成品油供应量也有所下降,较上年同期和过去四周同比下降了13%。

全球新冠感染病例已突破4000万大关,欧洲部分地区重新实施封锁措施。这令市场压力加剧。

CHS Hedging能源市场分析师Tony Headrick表示,在新增病例数持续上升之后,市场正在认真评估需求。布伦特原油尤其容易受欧洲地区的影响,这些地区正在实施新一轮的封锁。

美国围绕新一项新冠援助计划的争斗持续到周三,白宫和民主党人试图在11月3日总统和国会选举之前达成协议。特朗普称,尽管共和党反对,他仍愿意接受大规模的救助议案。 

利比亚目前原油产量为50万桶/日,到本月底前将达到55-56万桶/日,在今年底前将达到100万桶/日。这将对OPEC+的减产行动构成巨大压力。

EIA原油库存减少,但汽油库存意外增加


美国EIA公布的数据显示,截至10月16日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅略低于预期,精炼油库存降幅超预期,汽油库存增幅超预期。

具体数据显示,美国截至10月16日当周EIA原油库存变动实际公布减少100.10万桶,预期减少137.5万桶,前值减少381.8万桶。

此外,美国截至10月16日当周EIA汽油库存实际公布增加189.50万桶,预期减少150万桶,前值减少162.6万桶;美国截至10月16日当周EIA精炼油库存实际公布减少383.20万桶,预期减少200万桶,前值减少724.5万桶。
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EIA报告显示,美国原油产品四周平均供应量为1834.5万桶/日,较去年同期减少12.9%。美国上周原油出口增加90.1万桶/日至303.6万桶/日。上周美国国内原油产量减少60万桶至990万桶/日。

EIA报告显示,除却战略储备的商业原油上周进口511.8万桶/日,较前一周减少16.8万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少100.2万桶至4.881亿桶,减少0.2%。

知名金融博客零对冲表示,尽管股市在刺激法案的“乐观情绪”推动下反弹,但美油拒绝追赶股市,因疫情重现以及利比亚石油供应增加正使油价得到抑制。 

全球石油生产成本持续下降


Rystad对石油生产成本的全面能源分析显示,所有未经批准项目的平均盈亏平衡价格已降至每桶50美元左右,过去二年下降约10%,自2014以来下降35%。这意味着,与六年前相比,现在生产石油的成本要低得多,而明显节省成本的胜利者是新的海上深井开发项目。

我们的供应成本曲线现在显示,2025年产1亿桶/日(bpd)所需的石油价格近年来持续下降,我们的最新预测显示,将石油产量维持在这一水平仅需每桶50美元。

此前,在2014,我们曾估计2025每天生产1亿桶石油所需的石油价格接近每桶90美元,我们随后于2018将该估计修订为每桶55美元左右。

2014至2018,供给成本曲线向右移。2014年,我们估计2025年产油的总潜力仅为1.05亿桶/日。2018,这一数字大幅增加至约1.15亿桶/日。然而,自2018以来,我们已将潜力下调至约1.08亿桶/日,使成本曲线向左移动。

盈亏平衡价格下跌的原因是,过去二年,上游行业的竞争比以往任何时候都激烈,能够以较低价格供应更多数量。然而,大多数来源的平均收支平衡价格仍高于当前油价。Rystad Energy上游研究主管Espen Erlingsen表示,这清楚地表明,上游投资若要反弹,油价必须从目前的价值中复苏。

Rystad能源数据显示,2014至2018年间,在2025年主要新生产来源的收支平衡价格和潜在液体供应方面,重油和欧佩克位居前列。早在2014年,Rystad Energy估计,紧密石油的平均盈亏平衡价格为每桶82美元,2025的潜在供应量为1200万桶/日。

自此,保本价格有所下降,对石油的潜在供应有所增加。2018,我们估计平均盈亏平衡价格为每桶47美元,潜在供应量为2200万桶/日。2018之后,紧缩石油的收支平衡价格持续下跌,达到目前每桶44美元的平均水平。然而,紧密石油生产的潜力已从我们2018的估计下降。

中东陆上石油是最便宜的新产量来源,平均每桶30美元左右的收支平衡价格。这也是具有一个最大资源潜力估计的分部。离岸深水是第二大最便宜的新生产来源,平均每桶43美元的收支平衡价格,而俄罗斯的陆上供应仍然是较昂贵的资源之一,原因是该国的总税收较高。大陆架仍然是资源潜力最大的板块,拥有1310亿桶未经批准的石油。 

机构分析:拜登在美国大选中获胜或使欧佩克+前景严重复杂化


拜登当选美国总统可能将打开缓解美国对伊朗的制裁、伊朗核协议复苏的大门,数百万桶的伊朗原油将重返市场。

费氏全球能源咨询公司(FGE)表示,预计伊朗的原油和凝析油库存略低于2亿桶,其中一半以上已经在海上,可能“一夜之间”就会重新投放市场。

伊朗实际上几乎可以立即将其石油出口增加到200万桶/日甚至更高,并在“3或4个月内”将其产量恢复到近380万桶/日的制裁前水平,伊朗石油出口的恢复将给油市带来麻烦。

虽然拜登的胜利应会提高伊朗石油重回油市的前景,但现实是,考虑到谈判所需的时间,这些额外的原油不太可能在明年年中前进入市场,届时欧佩克减产规模应从当前770万桶/日放松至570万桶/日。 

北京时间8:55,美原油现报39.81美元/桶。

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