原油交易提醒:不可抗力助涨油价!利比亚石油生产陷入停滞,供应中断威胁加剧

2020-01-20 10:06:31 拾斤 2863 汇通网版权所有
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汇通网讯——1月20日亚洲时段,国际油价跳空高开,随后小幅回落,主要受到重要产油国利比亚和伊拉克的供应中断和政治不稳定影响。因利比亚港口石油出口受阻预计将使该国石油日产量减少约80万桶,同时随着伊拉克广泛动荡局势升级,这个OPEC最大产油国之一的一块油田上周日暂时停工,另一处油田的供应也面临风险。受美联储将维持低利率的预期拖累,美元将在2020年走软,可能提振油价。
周一(1月20日)亚洲时段,国际油价跳空高开,随后小幅回落,主要受到重要产油国利比亚和伊拉克的供应中断和政治不稳定影响。

因利比亚港口石油出口受阻预计将使该国石油日产量减少约80万桶,迫使其国家石油公司宣布交付合同遭遇不可抗力。同时,随着伊拉克广泛动荡局势升级,这个OPEC最大产油国之一的一块油田上周日暂时停工,另一处油田的供应也面临风险。
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油价连续第二周下跌,供应过剩压制市场人气


原油价格连续第二周下跌,因为供应仍然充足的迹象抵消了国际贸易协定签署带来的乐观情绪。

过去三周美国汽油和馏分油库存增加了超过4000万桶,使得市场从原油过剩转化为成品油过剩。成品油库存的增加超过了市场预期,加上春季一见到来,成品油过剩情况可能进一步加剧,从而施压油价。

另一方面,贝克休斯数据显示,上周美国原油钻机数量增加14台,至673台,为四周来首次增加;天然气钻机数量增加1台至120台;总钻机数量增加15台,至796台。钻井数据的增加,暗示原油库存有望再度增涨,这对担心供应过剩的市场来说不是好事。

瑞穗证券美国公司的期货负责人Bob Yawger表示,协议达成后市场气氛乐观,但事实是,供过于求使得价格突破60美元很困难。

IEA唱衰OPEC+减产效果


国际能源署(IEA)对2020年全球油市前景持悲观态度。IEA预测,即便OPEC+完全遵守减产协议,他们的供给规模也会超过买家需求,2020年上半年库存仍有可能大幅增加。

IEA认为,以美国为首的非OPEC产油国产量激增,加上全球库存充裕,将帮助油市抵御美国伊朗对峙等政治冲击的考验。

自2017年以来,OPEC+一直在减产,以求得平衡市场供需,进而支撑油价上行。阿联酋能源部长表示,他预计OPEC+将在3月份的会议上取得积极成果。

新加坡华侨银行行经济学家Howie Lee表示:“眼下的重要看点是,OPEC+是否希望将下行减产力度延续至2020年一季度之后。我认为,目前的价格水准有可能驱使他们这么做。
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利比亚最大油田的输油管线在和平谈判前被关闭


据知情人士透露,利比亚示威者关上了在Sharara油田以北Hamada管线的阀门,Hamada停产或导致这个日产30万桶的油田被逐步关闭。

利比亚国家石油公司的声明,自从东部军事指挥官Khalifa Haftar封锁了他控制的港口的出口活动后,利比亚的石油产量已经从117万桶/日下降了约80万桶/日。利比亚国家石油公司发言人透露,一旦该国的油罐储满,其石油日产量将限制在7.2万桶。

利比亚国家石油公司宣布不可抗力,这将允许利比亚合法的终止石油交付合同。利比亚拥有非洲最大的已探明石油储量。

Haftar正准备参加由德国总理安格拉·默克尔在柏林主持的国际会议,他将面临达成内战停火协议的压力。其军队已经包围了利比亚首都的黎波里,迄今为止他一直拒绝停止进攻和达成妥协。

受利比亚抗议者关闭了一条输油管线的影响,可能导致该国最大油田停产,在敦促利比亚结束内战的国际会议召开之前,此举将加剧利比亚的石油供应中断情况,对油价起到支撑作用。
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2020年美元料走软?大宗商品将获提振


在美元走强打压大宗商品价格一年后,一些银行现在预计,受美联储将维持低利率的预期拖累,美元将在2020年走软,这可能会提振原油等商品价格。

对于押注贸易紧张局势缓解的投资者来说,2020年可能迎来好消息。与此同时,全球经济增长回暖也将提振原油等大宗商品的需求,而大宗商品生产商的股价可能也会受益。

对于石油巨头埃克森美孚(Exxon Mobil Co.)等生产企业来说,油价的上涨是件好事,该公司的股价多年来一直落后于大盘。

大宗商品价格的大幅波动往往是由所谓的基本面因素引发的,比如对供应短缺的担忧,或是可能影响需求的问题,但这些波动可能会因美元的波动而加剧或减弱。

中美将扩大能源商品贸易,料缩小美布两油价差


近日中美签署第一阶段贸易协议,在知识产权保护以及扩大贸易等多个领域达成初步协定,其中中国加大对美能源进口也在协议的文本当中,这在市场此前预期之内。

不过,由于中国对美国5%的原油进口关税尚未取消,在目前的市场环境下,美国原油出口到中国经济性较差,运费高企也限制了美国套利船货流入亚太。因此,预计中美原油贸易的恢复将会是渐进式的。

投资者需要注意,只要美国出口能力继续增长,国际贸易协定就很可能更利好于WTI而非布伦特原油,从而缩小美油与布油的价差。美国生产商可能会努力保持在欧洲现有的市场份额,而如果出口能力继续增长,则更多的产量可能会流向亚洲。不过,如果出口量从欧洲转移到中国,则将利好北海布伦特原油。
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截止北京时间09:40,美油报59.15美元/盎司,日内涨幅0.97%;布油报65.55美元/盎司,日内涨幅1.08%。

策略建议:回踩跳空缺口58.80一线附近做多

重点关注:全球股市及美元表现、国际贸易局势改善、利比亚石油生产陷入停滞、美国原油钻机数量增加后续行情发酵

阻力:美油  59.77  61.00  62.30  布油  66.30  67.60  69.00  INE  480.0  494.0  500.0
支持:美油  58.80  57.50  56.30  布油  65.00  64.00  63.00  INE  458.7  450.5  441.8

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