美元持续走低同时避险需求犹存,金价年末再刷逾三个月新高

沈十一 2019-12-31 19:56 来源:【原创】
本文共2837字  |  预计阅读: 10分钟
汇通财经讯——周二国际金价刷新9月25日以来新高至1525.38美元/盎司。因市场担忧美国总统特朗普会在最后一天破坏国际贸易局势的和缓,这一担忧帮助吸引了买家,并限制了避险金属的损失。此外,美元疲软也为金价提供支撑。
汇通财经APP讯——周二(12月31日)国际金价刷新9月25日以来新高至1525.38美元/盎司。因市场担忧美国总统特朗普会在最后一天破坏国际贸易局势的和缓,这一担忧帮助吸引了买家,并限制了避险金属的损失。此外,美元疲软也为金价提供支撑。

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nsignia Consultants首席市场分析师钦坦·卡尔纳尼(Chintan Karnani)在周一的一份研究报告中写道,对国际贸易局势的担忧,依然支撑着黄金和白银

特朗普政府上周日对伊朗支持的一个民兵组织发动空袭后,警告可能采取“进一步行动”。该组织被指责在伊拉克军事基地杀害了一名美国文职承包商。

FXTM高级研究分析师Lukman Otunuga表示,推动金价上涨的另一个因素是,美国在伊拉克和叙利亚对伊朗支持的组织发动了空袭。如果中东地缘政治紧张局势加剧,投资者将有更多理由增加黄金配置,否则,在股市屡创新高之际,金价上涨就没有什么意义了。

此外,美元走软也支撑金价上涨。周二美元创下7月3日以来新低至96.597。CMC Markets的市场分析师Margaret Yang Yan表示,推动黄金上涨的主要因素之一是美元走软。加上实物买盘在年底出手,也推动了金价上扬。但Yan指出,金价上行空间有限,因为美联储在连续三次降息后已经暂停本轮宽松周期,我们预计美联储在2020年将按兵不动。

Nivesh Commodities印度总监Manoj Kumar Jain表示,我们预计,国际金价仍将保持在重要支撑位1500美元上方。OANDA亚太区高级市场分析师Jeffrey Halley表示,市场流动性下降,金价可能在较低成交量的情况下出现飙升,下一阻力位在1535美元,投资者须对冲相关风险。

黄金通常与股票等被视为高风险资产的走势相反,但今年黄金表现强劲。相比之下,道琼斯工业股票平均价格指数(Dow Jones Industrial DJIA)今年迄今的涨幅约为22%,标准普尔500指数(S&P 500)过去12个月的涨幅超过28%。过去三个月美元走软令黄金和其他与美元挂钩的大宗商品受益。衡量美元价值的指标之一洲际交易所美元指数(ICE U.S. Dollar Index)本季度下跌2.7%,尽管该指数今年以来上涨了0.5%。

美债收益率曲线录得2018年来最陡,美元多头仍倍感压力,因两大利空未除



美国国债周一(12月30日)在2019年最后一个完整交易日遭到抛售,收益率曲线达到一年多以来最陡峭的程度。在不少分析师看来,美债收益率曲线趋陡,能直接反映全球经济前景的好转,将在一定程度上提振美元。

周一美元指数连续走低,盘中一度创7月3日以来新低至96.60,终盘收跌0.24%至96.77,投资者青睐风险较高的资产,新年假期前市场流动性稀少,动能抛盘和投资组合再平衡操作令美元指数承压。

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美债遭抛售,收益率曲线为2018年来最陡


基准10年期国债收益率攀升高达5个基点至1.92%,相对于2年期国债的收益率差一度扩大至31.8个基点,为2018年10月以来未曾见过的水平。美国国债最初的跌势缘于从欧洲开始的全球主权债普遍下滑。

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道明证券高级美国利率策略师Gennadiy Goldberg表示,过去一周左右的时间里市场一直在横盘整理。今天投资者正在完成一些必要的业务,从而将收益率推高了一点。

Goldberg表示,这种走势可能也是“与全球主题融合的表现”,利率“正在调整以适应股市的乐观情绪”,因为上周股市收盘价创下历史新高。

周一是美国国债2019年的最后一个完整交易日。周二(12月31日)日本市场将因公众假期休市,美国国债市场将因新年假期而在纽约时间下午2点左右结束交易。

美国这个全球最大债券市场料将以2011年以来最强劲的表现而结束全年交易,根据彭博博巴克莱指数,2019年全年总回报率约为7%。然而市场正以倒档进入2020年。2019年最后一个季度的抛售令全年涨幅收窄,基准美国国债收益率比9月份创下的多年低点1.43%上升了接近0.5个百分点。

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由于投资者对增长前景的信心增强,押注美联储再次降息的仓位在过去两个月中几乎完全消失。国际贸易谈判的进展,欧洲和中国制造业数据的温和复苏,也都起到了推波助澜的作用。然而美国制造业仍在苦苦挣扎,最近的报告显示该行业仍处于萎缩状态。有关制造业的最新数据将于本周公布,经济学家预计将继续表现疲软。

全球负收益率债券规模在经历动荡一年后开始企稳


2020年开始的时候,全球负收益率债券规模将在12万亿美元左右,比2019年这个动荡的年度开始时增加接近40%。虽然远低于8月份时17万亿美元的峰值,但有迹象表明在目前水平已趋于稳定。在过去的八周中,负收益率债券的总额一直在约12万亿美元附近波动。

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不过对冲基金自2018年以来首次对美元看跌


根据商品期货交易委员会的数据,对冲基金和其他大型投机者在截至12月24日的期间内自2018年6月以来首次成为美元净空头。投机商累积了5286手合约的美元净空头头寸。对冲基金对英镑的看涨程度达到2018年6月份以来最高,积累了8697手合约的净多头头寸。

欧元的净空头头寸增加至72943张合约,为10月份以来最大的空头头寸。对冲基金对日元的空头仓位减少了8520张合约,对日元的看跌程度达到11月以来最低。投机者削减了对澳元和新西兰元的看跌押注,同时削减了对加元的净多头头寸。

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北京时间12月31日 18:43,现货黄金现报1523.18美元/盎司。

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