原油交易提醒:成品油库存骤降遮盖原油库存五周连增,风险偏好回升助油价短期看涨

2019-10-18 11:38:42 拾斤 15168 汇通网版权所有
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汇通网讯——10月18日亚洲时段,国际油价小幅承压,因前一交易日油价大涨后投资者获利了结。随着风险偏好回升,市场押注国际油价短期看涨。尽管EIA原油库存超预期增加,但影响力被汽油和馏分油库存大幅度下降遮盖,同时美股三大股指全线收涨,乐观情绪带动有事需求前景。但需要注意,全球经济放缓成油市回暖最大绊脚石。
周五(10月18日)亚洲时段,国际油价小幅承压,因前一交易日油价大涨后投资者获利了结。随着风险偏好回升,市场押注油价短期看涨。尽管EIA原油库存超预期增加,但影响力被汽油和馏分油库存大幅度下降遮盖。同时美股三大股指全线收涨,乐观情绪带动有事需求前景。但需要注意,全球经济放缓成油市回暖最大绊脚石。
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美股大盘逼近纪录高点,乐观情绪料支撑油市


美国股市周四收高,逼近纪录高点,一连串的公司业绩大多表现不俗,标普500指数周四大部分时间在3000点附近波动。

摩根士丹利固收业务脱颖而出,收入增长21%,而分析师预期是下降5%。Netflix的国际业务也表现不俗。不过,IBM令人失望的业绩拖累道琼斯工业平均指数落后于其他主要股指。

摩根士丹利投资管理公司全球固定收益首席投资官Michael Kushma表示,“毫无疑问风险有所降温,全球地缘政治和经济风险比两周前有所降低。但这可能只是虚幻的曙光,目前的预测仍然非常模糊。”

瑞银全球财富管理部门美洲股票主管Jeremy Zirin表示,“环境还不支持更高的股价,要想进一步上涨,市场必须确信明年盈利增长将再次加速。

英国和欧盟的谈判代表周四达成一项协议,可能为本月英国最终脱离欧盟铺平道路。但北爱尔兰民主统一党称仍然无法支持这项协议。而国际贸易局势的向好,更进一步提振股市乐观情绪。

截至美股收盘,标普500指数上涨0.3%,报2997.99点;道琼斯工业平均指数上涨0.1%,报27025.88点;纳斯达克综合指数上涨0.4%,报8156.853点;纳斯达克100指数上涨0.3%,报7942.144点。
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关注OPEC是否会进一步扩大减产


目前市场正在关注OPEC将作何表态,在全球需求前景疲软以及美国原油产量刷新历史新高的情况下,OPEC是否或进一步扩大减产将对原油后市走向产生直接影响。OPEC+将于12月5日至6日在维也纳举行会议,审议原油产量政策。

近日,OPEC秘书长巴尔金都表示,进一步减产是选项之一,将尽其所能与其产油国盟友一道,维护2020年以后原油市场的稳定。目前该组织已同意,在2020年3月之前将原油产量削减120万桶/日。市场人士相信OPEC+可能决定进一步减产,并等待全球需求赶上供应形势。

如果未来OPEC+传达进一步减产的信号,可能会为油价提供部分支撑。此前OPEC方面表示,如果按照当前的产量水平,预计到2020年全球将会出现20万桶/日的产量过剩,市场需保持关注。

EIA原油库存连增五周,但汽油和精炼油库存大降


北京时间周四晚间23:00,EIA公布的数据显示,原油库存增幅远超市场预期,但成品油库存大幅下滑支撑了油价。数据公布后,美油短线小幅下挫后快速回升逾0.5美元,刷新日高。

具体数据显示,美国截至10月4日当周除却战略储备的商业原油库存增加928.1万桶至4.348亿桶,增加2.2%,录得连续5周增长,且创5月3日当周以来新高。可另一方面,汽油库存减少382.30万桶,连续3周下滑,且创4月12日当周以来新低;精炼油库存减少256.20万桶,连续4周下滑。

此外,上周美国国内原油产量保持不变,维持在1260万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2106.1万桶/日,较去年同期增加5.4%。美国连续两周成为原油与石油制品净出口国,为历史上首次。

知名金融博客零对冲表示,美国EIA原油库存连续第5周录得增加,创2月以来最长的连增周期,也创4月来最大单周增幅;但精炼油库存已经连续4周减少。

彭博高级能源分析师Vince Piazza指出,需求不足仍然是油市面临的主要风险,虽然短期内面临恐怖主义威胁、军事行动威胁、油轮运输费高涨等等问题,但要在2020年维持油市平衡,还需要OPEC+进一步控制产量
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全球经济放缓成油市回暖最大绊脚石


除库存外,在全球经济放缓的更多迹象引发石油需求担忧仍是油价走高的最大阻碍。

国际货币基金组织(IMF)本周将2019年和明年的全球GDP预测分别下调至3%和3.4%。这是10年来最疲弱的前景,略低于该行7月份的预测。国际货币基金组织认为经济衰退的速度低于2.5%。

与2009年的另一个关键区别是货币政策的协调,当前各国央行一直在同时放松货币政策。如果没有这种可能会增加的刺激,世界银行估计世界经济增长轨迹将会下降0.5%。

在当前的下行趋势中,全球央行的步调要快得多。美联储第一次降息是在7月份,大约是在美联储停止加息6个月之后。欧洲央行紧随其后,重新启动了量化宽松计划并降低了利率;而日本央行则继续购买债券,这预示着将采取更多措施刺激经济增长。

所有这些都表明了全球经济的不稳定性。制造业衰退,财政政策不完善,很大程度上取决于消费者。国际货币基金组织的戈皮纳特警告称,政策上的错误很容易使经济增长偏离轨道。

截止北京时间11:20,美油报53.82美元/桶,日内跌幅0.20%;布油报59.60美元/桶,日内跌幅0.52%。
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策略建议:回调做多,留意53.50一线支撑

重点关注:全球股市表现、国际贸易局势及英国脱欧相关消息、OPEC+减产情况、全球经济前景

阻力:美油  54.16  55.00  56.76  布油  60.00  60.70  61.80  INE  453.5  460.0  471.0
支持:美油  53.50  52.50  51.00  布油  59.20  58.20  57.40  INE  440.5  433.7  427.0

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