欧市盘前:多家央行决议先后来袭,聚焦英银!避险升温,特朗普48小时内恐有大动作

2019-09-19 14:47:50 拾斤 25468 汇通网版权所有
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汇通网讯——9月19日,日本央行维持利率决议不变,符合市场预期,但日本央行维持前瞻指引不变,令市场对日本央行可能进一步降息以刺激经济的预期有所降温。欧洲时段,英国央行将公布9月利率决议,市场普遍预计仍该央行暂时按兵不动。地缘政治局势方面,美国总统特朗普称已指示财政部加大对伊朗的制裁,将在48小时内公布新的制裁。
周四(9月19日)日本央行维持利率决议不变,符合市场预期,但日本央行维持前瞻指引不变,令市场对日本央行可能进一步降息以刺激经济的预期有所降温。

据悉,日本央行下次采取行动时,将利率在负值区域进一步下调将是关键选项,但央行同时可能会采取措施减轻给金融机构带来的痛苦。
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欧洲时段,英国央行将公布9月利率决议,市场普遍预计仍该央行暂时按兵不动。本周英国央行决议不会有通胀报告或新闻发布会,但会议纪要可能会提供一些迹象,表明货币政策委员会对英国脱欧的最新想法。尽管英镑期货市场处于平衡状态,但仍预计英国央行将在2020年初降息,潜在可能性与英国脱欧进程密切相关。

北京时间9月19日凌晨2:00,美联储决策层一如市场预期将联邦基金利率目标区间下调25个基点至1.75%-2.00%,并下调超额准备金利率。但决策者对是否需要进一步宽松存在分歧,主席鲍威尔称“适度”的政策行动应该足以维持美国经济增长。

而巴西央行也在当地时间18日宣布降息50个基点,将基准利率从目前的6%下调至5.5%,创1986年设置基准利率以来历史最低水平。这是巴西央行今年以来连续第二次实施降息,上一次降息是今年7月31日。

地缘政治局势方面,沙特国防部声明展示了导弹和无人机,显示伊朗应为石油袭击负责,认为此次袭击是由伊朗资助的。美国总统特朗普称已指示财政部加大对伊朗的制裁,将在48小时内公布新的制裁。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,美元日元大幅走低至107.79,刷新3个交易日低位。汇价现报107.95,日内跌幅0.46%。日本央行维持利率决议不变,但维持前瞻指引不变,令市场对可能进一步降息以刺激经济的预期有所降温。日本央行表示至少在2020年春季之前维持超低的利率,同时维持政策利率的前瞻指引不变,但是继续强调如果风险上升,将毫不犹豫增加刺激措施。汇价上行阻力关注108.50一线,下行支撑关注107.20一线。

亚盘时段,英镑兑美元震荡微跌,汇价现报1.2462,日内跌幅0.08%。英国央行日内将公布9月利率决议,市场普遍预计仍该央行暂时按兵不动。下一任英国央行行长的任命将被推迟到即将可能到来的大选之后,如果英国脱欧再次推迟,行长卡尼将被要求延长任期。预计该央行将在2020年初降息,但潜在可能性与英国脱欧进程密切相关。汇价上行阻力关注1.2527一线,下行支撑关注1.24关口。

亚盘时段,现货黄金窄幅震荡,金价现报1495.79美元/盎司,日内涨幅0.13%。美联储利率决议如期仅降息25个基点,美联储主席鲍维尔则强调美国经济稳健,打压了未来进一步降息的预期,美联储内部分歧也反应了这一点,这给美元提供支撑,打压金价。再加上国际贸易局势好转,打压避险,金价后市存在进一步下行风险。金价上行阻力留意1500.00关口,下方支撑位留意1489.00一线。

亚盘时段,国际油价震荡微涨,美油现报58.28美元/桶,日内涨幅0.45%;布油现报63.87美元/桶,日内涨幅0.42%。随着沙特周二表示将在9月底之前恢复生产后,促使油价扩大跌势。另一方面,EIA原油库存增幅超预期,在连续4周录得下滑后本周录得首次增长,进一步限制油价上涨空间。但中东紧张局势让投资人保持谨慎,一旦美伊冲突升级,油价或再度飙升。美油上行阻力留意59.00美元关口,下方支撑留意57.20美元一线。

财经数据


时间区域指标前值
15:30瑞士9月央行3个月Libor目标下限(%)-1.25
15:30瑞士9月央行3个月Libor目标上限(%)-0.25
16:30英国8月季调后零售销售月率(%)0.2
16:30英国8月季调后核心零售销售月率(%)0.2
19:00英国9月央行基准利率(%)0.75
19:00英国9月央行资产购买规模(亿英镑)4350
20:30美国截至9月14日当周初请失业金人数(万)20.4
20:30美国截至9月14日当周初请失业金人数四周均值(万)21.25
20:30美国第二季度经常帐(亿美元)-1304
22:00美国8月成屋销售年化总数(万户)542


财经事件


15:30 瑞士央行公布利率决议
19:00 英国央行公布利率决议及会议纪要

亚洲时段消息回顾


日本央行周四维持货币政策不变,但暗示最早有可能在10月就扩大刺激;
① 日本央行周四维持货币政策不变,但表示其将在10月会议上更深入地重新评估经济和物价发展情况,暗示最早有可能在10月就扩大刺激;
② 日本8月份出口连续第九个月下降,而企业景气也触及六年半最低水平。另外通胀放缓压力也在上升,调查显示日本企业为挽救订单已连续三个月下调售价;
③ 消息人士称,日本央行下次采取行动时,将利率在负值区域进一步下调将是关键选项,但央行同时可能会采取措施减轻给金融机构带来的痛苦

德国回绝了英国政府达成“迷你”脱欧协议的提议;英国旨在绕过与欧盟长期无法达成共识的脱欧协议,而与欧盟各国单独协商。

德国工业联合会担忧英国“无协议脱欧”影响德国就业;
① 德国工业联合会18日表示担忧英国“无协议脱欧”会给德国就业带来负面影响;据德新社报道,德国工业联合会常务董事约阿希姆·朗表示,如果英国与欧盟没有达成协议就退出欧盟,可能会影响德国数以万计的就业岗位;德国的生产将会受到干扰,英国对德国产品的需求也可能会大幅下降;
② 约阿希姆·朗表示,目前没法预估英国“无协议脱欧”可能带来的后果,但德国约有50万个就业岗位依赖与英国的经济合作;德国工业联合会还预计,英国“无协议脱欧”将对德国经济增长产生影响,今年德国经济将停滞不前。

德国财长:绝不接受“天秤币”这样的平行货币;
德国财长肖尔茨周四表示,政策制定者不可能接受类似Facebook“天秤币”(Libra)这样的平行货币的出现,并补充称,德国政府将会拒绝任何此类计划;肖尔茨在柏林一次小组讨论会上表示:“我们不能接受一种平行货币,必须明确拒绝”。

美行业协会组建联盟敦促国会限制总统关税权力;
美国全国对外贸易理事会、全国零售商联合会、消费者技术协会、全球汽车制造商协会等20多家行业协会,18日宣布组建关税改革联盟,将与国会合作确保对总统使用关税的权力进行更大程度监督和审查。

美预算法案参院受阻,边境墙资金再成两党争执焦点;
据美国中文网报道,美国国会预算案谈判又遇瓶颈,因涉及修建美墨边境墙的资金问题,参院民主党阻止了一项预算法案;如果在9月30日截止日期前,国会两党无法达成协议,联邦政府可能会又一次面临停摆的命运;外界普遍预计,政府预算法案如果无法就边境墙争端达成协议,那么两党不会在开支法案方面有任何进展。

澳洲8月就业增长但失业率创一年高位,市场预期澳洲联储将降息;
① 周四公布的数据显示,澳洲8月就业增长,但失业率升至一年高位5.3%,因求职者人数增加。这表明就是市场有闲置劳动力,增强了央行将出台更多刺激举措的预期;
② 数据显示,8月经季节调整后就业人口增加3.47万人,是市场预期的三倍多,不过全职就业人口减少1.55万人,衡量不充分就业与不充分利用率的指标小升。

新西兰第二季GDP增速放缓但好于预期,未改今年稍晚降息预期;
① 新西兰4-6月经济增速略低于第一季,但高于分析师预估;此一结果几乎未改变今年稍晚该国利率将进一步下调的预期。新西兰统计局周四公布的数据显示,第二季GDP较前季增长0.5%,略低于第一季的增长0.6%,但好于调查中分析师预估的增长0.4%,该数据也与央行的预测相符;
② 第二季GDP同比增速放慢至2.1%,低于第一季的增长2.5%,且创下2013年以来最低,但高于市场预估的增长2.0%;GDP数据对纽元几无影响,外界普遍预计新西兰联储将在下周的利率会议上按兵不动,但几位分析师预计央行将在11月放松政策;
③ 澳洲西太平洋银行分析师Michael Gordon称,GDP数据本身不大可能改变官方隔夜拆款利率(OCR)被进一步调降的概率,“我们预计下周三央行不会调整利率,但可能在11月再降息25个基点” ;
④ 新西兰统计局在一份声明中称,占经济产出约三分之二的服务业产出增加0.7%,是第二季GDP增长的主要驱动力,但食品生产、矿业和建筑业产出下滑;食品生产行业第二季产出下降0.2%,受制造业和建筑业下滑拖累,以当前价格衡量,新西兰第二季经济规模达到创纪录的3000亿美元。

巴西央行宣布降息50个基点,基准利率下调至5.5%;
① 巴西央行当地时间18日宣布降息50个基点,将基准利率从目前的6%下调至5.5%,创1986年设置基准利率以来历史最低水平;这是巴西央行今年以来连续第二次实施降息。上一次降息是今年7月31日,是巴西央行时隔16个月后的首次降息,当时将基准利率从6.5%下调至6%;
② 巴西央行表示,此次降息原因主要是当前巴西经济复苏缓慢,失业率居高不下,而目前较低的通胀率为实施降息以刺激经济增长提供了条件;未来将会根据经济活动、风险评估、通胀预期等因素对货币政策进行调整。

也门胡塞武装威胁打击阿联酋;
也门胡塞武装称,如果阿联酋不退出在也门的军事行动,该武装将打击阿联酋首都阿布扎比以及迪拜的数十个目标;如果阿联酋想要维护自身安全,就必须退出在也门的军事行动,“这一警告比以往任何时候都更加严肃,一次打击行动就足以让阿联酋损失惨重”。

市场观点


先锋领航集团:此次降息是美联储今年以来的第二次预防性降息,预计美联储年内维持当前利率不变。

富国证券:从美联储政策声明和预测数据中,我们认为美联储准备好进一步放松政策,如果合适的话,就在未来数月内,预计美联储今年第四季度和明年第一季度将分别降息25个基点。

Fidelity:美联储可能永久购买美国国债;
① Fidelity International表示,美联储的货币政策工具箱在“抑制(货币市场利率)上行压力方面的效力越来越低下”;美联储决策者今年第二次下调主要利率,并表示适度的政策行动应该足以维持美国经济增长;
② 固定收益投资组合经理Tim Foster在报告中表示,市场应做好准备,美联储未来在政策会议上可能会宣布有助于推低市场利率的新工具,或许会引入“永久性购买美国国债的‘POMO’,或以目标区间上限发放贷款的常备回购便利”。

Danske Research Team:预计美联储未来四次会议每次都将降息;
① 鲍威尔强调了今年连续第二次降息的主要原因是贸易不确定性上升,全球经济增长自7月份以来进一步放缓;预计未来四次会议每次都将降息。考虑到委员会内部的分歧,10月份的降息可能比我们想象的更接近;
② 鲍威尔暗示,我们应该继续关注政治、贸易的不确定性、全球数据和美国的通货膨胀;我们当然也应该关注美国的经济增长,但到目前为止,前三个因素似乎是解释两次降息的最重要因素,因为大多数FOMC成员认为美国经济表现良好;这也意味着,10月初贸易谈判的结果,对美联储6周后的决定至关重要。

中金宏观:预计美联储将在今年四季度再降息25个基点;
① 中金宏观指出,美国经济增长可能继续面临来自贸易摩擦不确定性、全球增长动能放缓、以及减税刺激效果消退这“三座大山”的压力;如果货币政策停止宽松,经济下行压力将相对较大、回落较快;
② 因而,中金宏观预计美联储届时将继续降息应对。时点上,鉴于近期通胀上升,美联储可能需要更多时间评估经济形势,我们预计降息时点更可能在12月而非10月。

市场分析师Frank Holmes:建议投资者趁着黄金价格回调积极买入,有三大理由支撑金价进一步上涨:美国通胀回升、美国债券收益率恐跌至负值、全球地缘政治和经济风险推升黄金需求。

外汇分析师Gary Howes:脱欧谈判可能一直持续到10月17日的欧洲理事会会议,届时最终可能达成一项协议,从而开启英镑的可持续复苏。

摩根大通:就10月峰会上达成修订版脱欧协议的可能性是非常负面的;
① 摩根大通表示,就10月峰会上达成修订版退欧协议的可能性而言,我们对形势的解读是非常负面的,而非正面的;
② 英国的谈判方式似乎是在谈判进程的后期呈交提议细节,利用不达成协议的威胁这一蛮力,来迫使欧盟接受这些提议,这种威胁的可信度非常有限,让人愈发有理由相信这一蛮力手段行不通。

星展银行:澳元兑美元今年晚些时候有可能进一步跌至0.60-0.65的区间;
星展银行驻新加坡高级外汇策略师Philip Wee说,澳大利亚8月份失业率升至5.3%,超过参与调查的经济学家5.2%的预期水平,这将使澳洲联储进一步将现金利率调降至0.50%水平的市场预期得到巩固,澳元兑美元今年晚些时候有可能进一步跌至0.60-0.65的区间。

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行情

英镑美元 1.32 0.00 -0.02%
欧元美元 1.11 0.00 0.03%
美元人民币 7.05 0.00 0.03%
美元指数 97.38 -0.02 -0.02%
美元日元 108.67 -0.09 -0.08%
现货白银 16.95 0.01 0.03%
现货黄金 1,475.20 -0.50 -0.03%
美原油 58.22 -0.21 -0.36%
美元加元 1.32 0.00 0.08%
澳元美元 0.68 0.00 0.09%
德国DAX 13,054.80 -85.77 -0.65%
英国FT 7,137.85 -50.65 -0.7%
上证指数 2,898.68 -0.79 -0.03%
日经225 23,354.40 54.31 0.23%
纳斯达克 8,570.70 4.03 0.05%