INE原油一度大涨3%,全球风险情绪持续回暖,沙特力保减产框架;但伊拉克似乎有困难

2019-09-10 16:53:23 交易骑士 12463 汇通网版权所有
汇通网讯——9月10日上海原油价格上涨2.31%,盘中一度涨超3%。随着意大利和英国政治风险逐渐消退,加上新一轮贸易谈判取得进展的希望,全球风险偏好情绪转暖,美债收益率反弹,对周期敏感的原油应声走高。另外沙特新任能源部长已采取行动向石油市场保证,与石油输出国组织和俄罗斯协同的减产将继续实施。但伊拉克在履行减产协议上存在困难。
周二(9月10日)上海原油价格上涨。主力合约SC1911,以447.2元/桶收盘,上涨10.1元,涨幅为2.31%。随着意大利和英国政治风险逐渐消退,加上新一轮贸易谈判取得进展的希望,全球风险偏好情绪转暖,美债收益率反弹,对周期敏感的原油应声走高。另外沙特阿拉伯新任能源部长已采取行动向石油市场保证,与石油输出国组织和俄罗斯协同的减产将继续实施。他表示他的到来不会破坏沙特的目标,与俄罗斯和其他产油国的合作将“长期”继续下去。Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch在一份报告中表示,沙特石油部上周末宣布更换领导人,这强烈暗示了,在市场达到更好的平衡之前,将继续减产。

阿齐兹表示,沙特政策的支柱不会改变,每日120万桶的减产协议将继续存在;他补充称,OPEC与包括俄罗斯在内的非OPEC成员国之间的所谓OPEC+联盟长期存在。俄罗斯8月石油产量超过了其在OPEC+协议规定下的配额,OPEC8月石油产量出现今年第一个月度增长,因伊拉克和尼日利亚的供应增加,盖过沙特的限产和美国对伊朗制裁造成的供应下降。阿联酋能源部长马兹鲁伊周日表示,OPEC和非OPEC产油国“致力于”实现油市平衡,马兹鲁伊还表示,贸易和地缘政治紧张局势正在影响市场。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年9月10日(周二)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1911,以447.2元/桶收盘,上涨10.1元,涨幅为2.31%。全部合约成交236492手,持仓减少1878手至45966手。主力合约成交30600手,持仓增加7256手至30600手。
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交易逻辑:全球风险偏好情绪转暖,美债收益率反弹,对周期敏感的原油应声走高。另外沙特阿拉伯新任能源部长已采取行动向石油市场保证,与石油输出国组织和俄罗斯协同的减产将继续实施。

支撑位:美油55关口支撑强劲;INE原油420支撑明显。

阻力位:INE原油450大关构成一定阻力;美原油58关口构成阻力。

交易策略:短线基本面偏多,空头建议等待,多头可以背靠430做多。

中国及海外消息


【变化率由负转正,国内成品油零售限价存上调可能】
本轮计价周期内,原油整体呈现先跌后连续上涨的态势,带动国内参考的原油变化率由负转正。尽管距离本轮调价窗口仍有5个工作日,然后期原油仍有继续上推可能,此次成品油零售限价或将迎来上调,调价窗口将于9月18日24时开启。根据卓创数据显示,9月9日收盘国内第5个工作日参考原油变化率为0.39%,对应汽柴油上调36元/吨,尽管目前幅度不足50元/吨,不满足国内调价窗口开启的条件,但目前国际原油价格受利好支撑明显,后期或将继续上推,距离调价窗口仍有5个工作日,因此,本轮国内成品油零售限价存上调可能。

【沙特新能源部长:石油减产将是长期的】
沙特阿拉伯新任能源部长已采取行动向石油市场保证,与石油输出国组织和俄罗斯协同的减产将继续实施。目前,沙特正在加快其国有石油公司的上市计划。在阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王接替哈立德·法利赫出任能源部长首次发表的公开评论中,他表示,他的到来不会破坏沙特的目标,与俄罗斯和其他产油国的合作将“长期”继续下去。周一在阿布扎比发表讲话时,阿卜杜勒阿齐兹亲王还坚称,沙特必须被允许进行铀浓缩,作为其建造核电站计划的一部分。建造核电站可能变成沙特与华盛顿盟友之间关系的绊脚石。 

【伊拉克在履行减产协议上存在困难】 
伊拉克油长嘉班:包括库尔德斯坦地区在内的原油产能接近500万桶/日,将向投资者提供位于海岸附近的炼油项目,方便出口精制石油产品,新的项目将在未来数年额外增加200万桶/日的产能,三个新的天然气凝液项目将显著减少气体燃烧。伊拉克在履行减产协议上存在困难。但因欧佩克减产协议,伊拉克还是放松了大型油田的开发项目,并且有信心能与库尔德斯坦方面找到有关原油出口和债务的折衷方案。

【消息人士称,沙特阿美正在最终确定参与这项IPO的银行名单,委托工作料在未来几天完成】
① 沙特阿拉伯计划让沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)在其国内市场逐步上市。沙特将确定各银行在这家全球最大石油公司首次公开发行(IPO)所扮演的角色;
② 消息人士说,沙特打算今年年底前在利雅得证券交易所公开发行1%沙特阿美股权,2020年再出售1%,作为公开发售约5%沙特阿美股权的先头步骤;
③ 按沙特阿美曾希望达到的2万亿美元估值计,公开发行1%股权价值将为200亿美元,对当地股市来说是一个巨大的里程碑;
④ 一位消息人士称,摩根大通(JPM.N)、摩根士丹利(MS.N)和沙特国家商业银行(National Commercial Bank)(1180.SE)料为牵头行,花旗(C.N)、高盛(GS.N)、汇丰控股(HSBA.L)和沙特Samba Financial Bank (1090.SE)可能被添加到管理这笔IPO的银行名单中。 

【国家统计局城市司高级统计师沈赟:CPI环比涨幅略有扩大,同比涨幅与上月相同】
食品中,猪肉供应偏紧,价格上涨23.1%,涨幅比上月扩大15.3个百分点,影响CPI上涨约0.62个百分点。受中秋节临近和消费替代影响,鸡蛋、牛肉、羊肉、鸡肉和鸭肉价格上涨2.0%—5.9%,合计影响CPI上涨约0.10个百分点。 

【芝商所将推全球首个实物液化天然气期货合约】
世界最多元化的领先衍生品市场芝商所(CME)宣布其新的液化天然气(LNG)期货合约——美国LNG出口期货,将于2019年10月14日开始交易。美国LNG出口期货或将是有史以来首个实物交割LNG合约。据悉,美国LNG出口期货将可在CME Globex交易,通过CME ClearPort提交清算,并将在NYMEX(纽约商品交易所)上市及受NYMEX的规则和条例约束。新LNG期货合约将扩大芝商所全球天然气期货和期权产品强大组合,并可补充全球领先的天然气基准亨利港天然气期货。

【中国8月份原油进口增加,油品净出口量环比减少近半】
根据海关总署近日发布的数据,8月份中国原油进口量增至4217万吨,即每天997万桶,为4月以来的最高水平。数据还显示,8月中国油品净出口量降至200万吨,较7月份的390万吨减少近半,并低于去年8月的262万吨。

机构观点


【华泰期货:沙特将维持限产保价政策】
昨日新上任的沙特油长对外正式表态,将会继续执行减产协议并督促其他产油国执行,短期来看,沙特的石油生产策略不会发生太大变化,限产保价依然是目前市场环境下的最优选择。随着IMO2020的到来,我们认为目前时点需要重点关注的方面有两点:一是全球炼厂秋检的力度,根据一些第三方研究机构的数据来看,由于炼厂提前准备IMO2020,今年秋检力度要略大于往年;二是对于原油方面的影响,首先是硫含量方面,由于高硫燃料油价值将显著下滑,因此低硫原油溢价将有所恢复,这一定程度会支撑布伦特-迪拜价差;二是从API来看,能够多产馏分油与低硫船燃的油种将受到显著青睐,因此,随着IMO2020的到来,我们认为属于中质低硫以及重质低硫原油的溢价将会明显提升,如一些西非以及澳大利亚原油。

【欧洲天然气价格跌至10年来最低点】
① 欧洲天然气价格将进一步跌破10年来的最低水平,因为供应商几乎没有显示出减少大量天然气供应的迹象。库存比平常提前几周接近产能量,而且油船和管道的燃料也越来越多。尽管生产商减少了气田和加工厂的维修和维护流量,荷兰天然气的基准价格却难以从今年夏天早些时候每兆瓦小时10欧元(合11美元)以下的崩盘中恢复过来。

② 荷兰能源公司PXEM的高级贸易员Niek van kouteren表示,今年9月份,北欧的储气站将量满为患,这增加了价格进一步下跌的风险。在一定的价格下,生产商将被迫减少天然气的开采。但与此同时,像俄罗斯等大供应商“正在努力提高市场份额。荷兰能源公司Eneco的高级天然气贸易商Ahmed Hammoudan表示,生产商要大幅减产,价格必须进一步下跌。

③ 瑞士宝盛集团有限公司(Julius Baer Group Ltd.)经济学主管Norbert Ruecker称,欧洲价格回升的唯一途径是缩减从俄罗斯或挪威的流量,或停止更多液化天然气运抵。荷兰未来一个月的价格可能在秋季再下跌20%.“如果情况真的很糟,那么熊市的情况可能就更低了。”

④ 俄罗斯能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom PJSC)上周表示,今年对欧洲的出口量将降至1920亿立方米,比2018年的创纪录高位下降了4.5%。与去年记录相比,该公司的天然气平均价格预计也将下跌13%。尽管如此,俄罗斯天然气工业股份公司似乎不太可能仅仅因为价格低而停止天然气的销售量。俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)表示市场份额本身并不是我们的目标,而是我们行动的结果。

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