黄金T+D再创近七年新高!9月FED大幅降息概率上升;白银T+D飙升逾4%!金银比跌破80大关

2019-09-04 19:13:49 交易骑士 18990 汇通网版权所有
汇通网讯——9月4日黄金T+D再创近七年新高至360.7元/克;白银T+D收盘上涨4.62%至4752元/千克。隔夜美国制造业数据疲软加剧人们对经济下滑的担忧,交易员预期美联储本月降息50基点的概率升至17.8%。在近期银价的大幅走高后,此前处在极高水平的金银比出现了明显的回落,此前一度涨至90上方的金银比目前回落到了80下方。
周三(9月4日)黄金T+D收盘上涨0.56%至356.59元/克,再创近七年新高至360.7元/克;白银T+D收盘上涨4.62%至4752元/千克,创2013年9月4日以来的新高至4810元/千克。周三现货黄金重新尝试挑战1550美元/盎司一线后回落,但仍保持在六年高位附近。现货白银在上探2016年9月30日以来高点19.591美元/盎司后削减涨幅。隔夜美国制造业数据疲软加剧人们对经济下滑的担忧,围绕国际贸易局势和英国脱欧前景的不确定性也增强了贵金属的避险买盘,金银双双大涨。美国联邦基金利率期货走势暗示,交易员预期美联储本月降息25个基点的可能性为82.2%,降息50基点的概率升至17.8%。在近期银价的大幅走高后,此前处在极高水平的金银比出现了明显的回落,此前一度涨至90上方的金银比目前回落到了80下方。
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上海黄金交易所2019年9月4日交易行情


黄金T+D收盘上涨0.56%至356.59元/克,成交量167.972吨,成交金额601亿5351万4840元,交收方向“多支付给空”,交收量17.598吨;

迷你金T+D收盘上涨0.61%至356.86元/克,成交量26.0418吨,成交金额93亿3052万4870元,交收方向“空支付给多”,交收量42.89吨;

白银T+D收盘上涨4.62%至4752元/千克,成交量27204.518吨,成交金额1279亿904万7754元,交收方向“多支付给空”,交收量685.47吨。
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本月美联储降息50基点概率上升,黄金再度挑战1550


周三现货黄金重新尝试挑战1550美元/盎司一线后回落,但仍保持在六年高位附近;现货白银在上探2016年9月30日以来高点19.591美元/盎司后削减涨幅。隔夜美国制造业数据疲软加剧人们对经济下滑的担忧,围绕国际贸易局势和英国脱欧前景的不确定性也增强了贵金属的避险买盘,金银双双大涨。

美国8月ISM制造业指数降至49.1,三年来首次呈现萎缩,新订单和就业大幅下滑,因贸易紧张局势打压企业信心。这再次引发对经济急剧放缓的担忧,且打压风险情绪。

疲弱数据引美国股市大跌,道琼斯指数盘中一度下挫逾400点,最终收跌1.1%,标普500指数和纳斯达克综合指数也分别下跌了0.7%和1.1%。与此同时,美国国债收益率下滑,10年期国债收益率触及2016年7月以来最低。
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道明证券大宗商品策略师Ryan McKay表示,疲弱的制造业数据将进一步强化美联储将需要大举降息的观点。股市下跌,这是金价走高的原因,英国脱欧前景充满不确定性及意大利政局动荡等因素也对金价有利。

圣路易斯联储主席布拉德称,美联储应在两周后会议上降息50个基点,以超过金融市场对降息的预期,和预防全球贸易摩擦的影响。

波士顿联储主席罗森格伦称,美国经济状况“相对温和”。尽管他承认美国面临的风险“升高”,但他坚持其观点,即大多数经济预测和金融市场指标都直指经济持续增长,而不是即将出现衰退,没有降息的迫切需求。

汇通财经APP显示,美国联邦基金利率期货走势暗示,交易员预期美联储本月降息25个基点的可能性为82.2%,降息50基点的概率升至17.8%。
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欧洲央行决策者正在讨论的新刺激措施可能包括降息以及向应对负利率的银行提供补偿。一些成员表示愿意再次实施资产购买措施,但这一想法遭到反对。

汇通网表示,随着市场对衰退到来担忧加剧,避险情绪持续升温,黄金和白银都成为了投资者们的选择。美国债券收益率曲线倒挂,外加美联储开始降息,以及全球各种不确定性都在推动着贵金属市场的走高。

白银强于黄金,金银比下跌


在近期银价的大幅走高后,此前处在极高水平的金银比出现了明显的回落,此前一度涨至90上方的金银比目前回落到了80下方。在今年7月金银比触及了93.5的水平,意味着93.5盎司白银才能买1盎司黄金。
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从供需面来看,白银后市会有更多看多因素,汇通财经APP显示,全球三大白银生产国秘鲁、智利和墨西哥的白银产量在今年上半年都有所下降,分别下降了10%、7.2%和4%。

Narnolia Financial Advisors认为金银比还会下降,跌至70至72左右水平,这意味着相对黄金,白银还有很大涨幅。 

汇通网表示,白银通常比黄金波动性更大。受金价、美元、股市和全球低利率环境的影响,银价或许很快就能涨破20美元。考虑到白银的波动性是黄金的两倍,白银的表现会好于黄金不足为奇。

INTLFCStone的RhonaO‘Connell表示,银价的走势很典型,且银价的走势一般比金价要极端。银价疯涨的部分原因是它的价格更低,因此更容易被更多的人接受和购买。当金银同向波动时,往往会发现白银价格变动得更大,这在一定程度上成为一个自证“银能跑赢金”的论据。

期货市场投资者对白银的狂热也可以解释,为何银价最近的涨幅跑赢黄金。CFTC持仓数据显示,截至8月27日当周,白银净多头头寸增加13138手至59852手,连续两周录得增长。相比之下,黄金净多头仓位减少3155手至296838手,投机客看多意愿有所降温。

RJOFutures高级市场策略师PhillipStreible表示:“如果金价能从1550-60/盎司美元反弹,那么金价肯定会超过1600美元,届时金银比会回归更为正常的水平,例如60+。银价很容易在感恩节前就能达到25美元。”

汇通财经APP表示,至于白银能否突破20美元取决于市场给予银价多大的上涨动力,无论如何,白银未来可期。
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机构观点:未来几个月金价将突破1600美元/盎司关口


本周黄金市场继续强劲表现,再次测试1550美元/盎司水平。市场对美联储9月降息预期极高,再加上贸易争端和英国脱欧局势等不确定性,都推动了黄金多头的表现。

法巴银行(BNP Paribas SA)认为,在这种情况下,未来几个月金价还将大幅走高,将突破1600美元/盎司关口。

该行大宗商品研究主管Harry Tchilinguirian表示,到明年6月间美联储还将降息4次,每次25个基点。在名义利率走低的情况下,实际利率也会走低,甚至跌至负值,增加黄金吸引力。

今年至今黄金市场已经大涨了近20%,刷新6年新高。黄金回到了传统的避险保值资产地位,黄金ETF持有量在涨向2012年顶峰水平。

该行将今年黄金均价上调至1400美元/盎司,明年均价上调至1560美元/盎司,分别自之前的预期上调60美元和130美元。该行认为2020年一季度金价就将突破1600美元/盎司关口,认为金价将有明显上涨。
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