黄金多头酝酿下一轮攻势;特朗普继续对华挖坑,但可能最终迫使美联储先往里跳

2019-08-06 20:41:47 米末 82716 汇通网版权所有
汇通网讯——8月6日,国际金价在进一步刷新75个月高位后回落,因前期涨势迅猛,存在技术性调整需求。但市场仍担忧全球贸易形势继续恶化将损及美国经济成长和企业获利,美国政府给中国贴上汇率操纵国的标签,美联储进一步降息压力骤增。四位前美联储主席罕见地联合发表共同声明,呼吁让美联储保有独立性,以及免于政治报复的忧虑。
周二(8月6日),国际金价在进一步刷新75个月高位后回落,因前期涨势迅猛,存在技术性调整需求。但市场仍担忧全球贸易形势继续恶化将损及美国经济成长和企业获利,美联储进一步降息压力骤增。

美国政府周一(8月5日)给中国贴上汇率操纵国的标签。在此之前,美国总统特朗普决定从9月1日期,对3000亿美元中国商品加征10%进口关税。这意味着关税壁垒几乎涵盖了所有中国输美商品。
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汇通财经易汇通软件显示,北京时间20:21,现货黄金微升0.09%至1464.98美元/盎司;COMEX期金主力合约微涨0.03%至1476.9美元/盎司;美元指数上浮0.13%至97.636。
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金价盘中最大涨幅逾0.7%,并创2013年5月9日以来新高至1474.93美元/盎司,美元指数盘中最大下跌逾0.3%,录得7月22日以来新低97.203。

中国商务部表示,由于日前美方宣称拟对3000亿美元中国输美商品加征10%关税,严重违背中美两国元首大阪会晤共识,国务院关税税则委员会对8月3日后新成交的美国农产品采购暂不排除进口加征关税,中国相关企业已暂停采购美国农产品。
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东京Gaitame.Com Research Institute研究主管Takuya Kanda说:“特朗普已经祭出如此之多的关税行动,贸易对峙已进入一个新阶段,我们不确定接下来会发生什么。”

中国人民银行发表声明称,美国财政部将中国列为“汇率操纵国”,中方对此深表遗憾。这一标签不符合美财政部自己制订的所谓“汇率操纵国”的量化标准,是任性的单边主义和保护主义行为,严重破坏国际规则,将对全球经济金融产生重大影响。
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美联储正评估贸易形势对货币政策进程影响


美联储主席鲍威尔上周才刚刚降息,外界认为这是为抵御贸易争端升温给美国经济造成的不利影响买了份保险,但在美国周一稍晚将中国列为汇率操纵国之后,鲍威尔可能得买更多份保险。

交易商押注,新一波关税壁垒升级将导致美国经济进一步放缓,迫使美联储做出应对,藉以进一步降息来舒缓融资条件,并鼓励企业聘雇及支出。

俄勒冈大学经济学教授Tim Duy表示,这个决定令人感到震惊。如果上周的降息是美联储决策官员用来预防潜在‘火灾’的办法,那么现在发生‘火灾’的可能性已上升,这种可能性正是他们将要应对的。

美股三大股指周一均收跌近3%,且刷新近两个月低位。美联储官员周一表示,他们正在密切关注美国股市的走势,评估当前贸易紧张局势可能对经济和货币政策进程产生何种影响。

理事布雷纳德在堪萨斯城联储的一个论坛上表示:“毋庸置疑,我正在密切监控事态发展对经济前景的影响,我将继续密切关注事态发展。”

布雷纳德表示:“我和其他人已经说过,我们致力于维持(美国)经济扩张,如有必要,将会进一步降息。”布雷纳德上周支持美联储降息25个基点的决定。

汇通网指出,虽然美联储避免过于重视市场的日常变化,但股价的持续下跌可能会影响企业和家庭的支出计划,美联储料倾向进一步宽松,此举将利空美元。

降息压力骤增

当前的事态表明,美联储正处于令人不安的困境之中,还可能导致特朗普进一步向美联储施压,要求其通过进一步降息来做出回应。市场预计美联储将在今年余下的三次政策会议上连续降息。

最新的利率期货市场数据显示,交易员认为美联储9月份铁定降息。且降息50个基点的可能性约为30%,而周一还不到2%。美联储年内累计降息四次(100个基点)的可能性也超过了50%,而周一则不到25%。
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FX678观察认为,一方面美国经济继续表现相对良好,另一方面特朗普政府的贸易政策让金融市场处于紧张状态,并增加了经济风险,美联储为保险起见仍可能作出新的有利于提升避险黄金人气的决定。

必须让联储免于“政治压力”


四位前美联储主席周一罕见地联合发表共同声明,呼吁让美联储保有独立性,以及免于政治报复的忧虑。美国总统特朗普曾公开说过,他可以炒掉他所任命的鲍威尔或给他降职。

四位前美联储主席——沃尔克、格林斯潘、伯南克、耶伦——在《华尔街日报》撰文写道:“身为联邦储备系统理事会前主席,我们共同深信联储及其主席必须被准予独立运作,实现经济最大利益,免于短期政治压力;尤其是,免于遭受因政治理由而被罢免或降职的威胁。至关重要的是,让美联储保有基于最佳国家利益作决策的能力,而不是谋求政治小团体的利益。”

特朗普一再抱怨美联储去年升息四次的举措,称美联储主席鲍威尔的货币政策阻碍经济增长,过去几个月来还一直呼吁美联储降息来和他一起支持美国经济。

但在美联储上周将联邦基金利率区间下调25个基点后,特朗普仍称美联储“让我们失望”。他说,若美联储实施更大幅度的降息,就能帮助美国跟上其他国家(央行)的步伐。

汇通财经APP提醒,尽管贸易在美国经济中占比远小于依然稳健的消费者支出,但贸易不确定性已经拖累经济增长,企业上季削减支出,且工厂减产。

美西银行(Bank of the West)分析师Scott Anderson称:“美联储不希望市场认为他们屈服于政策或贸易之争,但美联储将会应对经济前景面临的威胁。现在这种威胁是实际存在的。”

汇通网研判认为,贸易摩擦升级导致美联储对贸易形势的关注度大幅上升,鲍威尔之前所谓的“预防性”降息,最终可能演变成更大幅度、更长时间的宽松周期,金价有望站上1500美元关口。

现货黄金或升向1496美元


现货黄金在1480美元下方附近遇阻回落,该价位是自1431美元启动的上行((iii))浪的100%目标位。((iii))浪则是自1400美元开启的上行5浪的子浪。
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日线图上看,5浪是隶属于自1160美元开启的上行(C)浪的子浪。(C)浪已升破123.6%目标位1461美元,下一道阻力看向138.2%目标位1496美元。

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