INE原油四连跌!EIA各分项库存均利空,需求前景告急!

2019-07-18 16:17:31 交易骑士 8028 汇通网版权所有
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汇通网讯——7月18日上海原油价格下跌2.54%,连续第四个交易日收跌。EIA原油库存降幅不及预期,成品油库存大量增加令油价下跌,反映出需求疲软。另外,全球经济衰退的担忧再起,全球股市集体下挫,美债收益率也回落,地缘政治局势不确定性,这些并未令油价获得足够提振。
周四(7月18日)上海原油价格下跌。主力合约SC1909,以437.0元/桶收盘,下跌11.4元,跌幅为2.54%。延续上日下挫逾3%的颓势,且连续第四个交易日收跌。此前数据显示,EIA原油库存降幅不及预期,成品油库存大量增加令油价下跌。上周美国EIA原油库存减少311.6万桶,不及分析师预估的减少367.2万桶;上周汽油库存增加356.5万桶,分析师预估为减少240.1万桶;精炼油油库存增加568.6万桶,远高于预期的增加70.9万桶。德国商业银行石油分析师Carsten Fritsch表示,汽油和馏分油库存强劲增长,为该报告增添了利空基调,成品油库存大幅增长,反映出需求疲软。另外,全球经济衰退的担忧再起,全球股市集体下挫,美债收益率也回落,地缘政治局势不确定性,这些并未令油价获得足够提振。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年7月18日(周四)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1909,以437.0元/桶收盘,下跌11.4元,跌幅为2.54%。全部合约成交334754手,持仓增加1906手至70580手。主力合约成交89708手,持仓增加4356手至41650手。
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交易逻辑:EIA原油库存降幅不及预期,成品油库存大量增加令油价下跌。

支撑位:美油获MA30日均线支撑;INE原油支撑寥寥。

阻力位:INE原油450大关及多均线构成阻力;美原油60关口及多均线构成阻力。

交易策略:短线基本面偏空,空头建议背靠450关口做空,多头建议等待。

中国及海外消息


【上半年LNG价格同比偏低 但市场仍稳步发展】
2019年上半年,我国LNG市场稳步发展,1-6月份LNG消费量约1178万吨,同比增长12.46%。年内LNG市场价格普遍偏低,且供应充裕,性比替代能源经济性更为凸显。相应的LNG罐箱、LNG船舶、LNG接收站公平开放、LNG汽车等等多个领域都开始进入发展快车道。对比供需数据来看,2019年上半年仅1、2月份冬季供暖用气高峰期时,LNG市场出现轻微缺口,3月份开始市场供应相对充裕,6月份供过于求的形势更为明显。预计年内9月份之前,国内LNG市场供应都将相对充裕。

【中煤协:上半年煤炭行业经济效益总体好转】
今年上半年,全国煤炭供需基本平衡,总体供应大于销量,但仍存在区域性紧张,西南地区供应稍微偏紧,华东、华北地区则相对宽松。上半年,煤炭行业经济效益总体好转。张宏指出,今年1-5月,全国规模以上企业实现利润1110.6亿元。据中煤协统计,全国90家大型煤企(占全国煤炭产量70%)利润实现640.8亿元,增幅有所下滑。

【中国石油中东公司上半年超产179.15万吨】
上半年原油作业产量达5176.7万吨,完成全年计划任务的51%,生产取得阶段性成果。在欧佩克限产、新井和措施工作量受限等不利形势下,中东公司11个在产项目一方面注重抓好措施增产、新井投产等常规上产措施落实,另一方面注重抓好规模注水、关键技术攻关等中长期战略性上产措施的实施,持续保持主力油田产量稳中有升。上半年,鲁迈拉、哈法亚等8个项目完成产量目标,累计超产179.15万吨。

【上半年发改委核准投资项目4715亿 集中在能源等行业】 
上半年,发改委共审批核准固定资产投资项目94个,总投资4715亿元,主要集中在能源、交通、高技术等行业。核准企业债券112支3647.2亿元,同比增长131%。发改委新闻发言人孟玮表示,下一步,发改委将精准聚焦补短板重点领域,抓紧推进重大项目开工建设。

【首批亚马尔液化天然气货物经过北海航线到达亚洲】
普氏贸易流量软件cFlow周一公布的数据显示,2019 年第一艘亚马尔液化天然气货物经过北海航线抵达东北亚。这艘载重17.2万立方米的“弗拉基米尔·鲁萨诺夫”号破冰液化天然气油轮于6月29日离开位于俄罗斯萨贝塔的亚马尔液化天然气设施,并于周末抵达韩国海域。该船目前停靠在韩国Geoje岛附近。传统上来说,北海航线只在北半球夏季几个月开放,届时某些破冰船级别的船只(如“弗拉基米尔·鲁萨诺夫”号)可以航行。这条通往东北亚的路线大约需要15天,仅仅是使用苏伊士运河的一半时间。

【欧洲天然气价跌至十年新低】
据能源研究机构RystadEnergy最新发布的数据,在美国与俄罗斯对欧洲天然气市场的争夺愈演愈烈的情况下,欧洲天然气供应量大幅增长,天然气价格已跌至近十年来最低点。数据显示,今年前5个月,从俄罗斯经管道出口至欧洲的天然气量较去年同期上涨8%,亚马尔出口至欧洲的LNG量更是暴涨了380%。同时,欧洲从美国进口的天然气量也出现了明显上涨,前5个月进口总量同比增加了69亿立方米。

【IEA:中国将成LNG最大进口国 美国将为最大出口国】
IEA的天然气、煤和电力市场主管彼得·弗雷泽7月16日表示,到2024年,美国LNG出口量预计将升至1000亿立方米以上,超过当前的市场领军者澳大利亚和卡塔尔。与此同时,中国的LNG进口量到2024年料将升至1000亿立方米以上,超过当前最大的进口国日本。报道介绍,IEA称,预计到2024年,全球LNG需求每年将增加4%左右。弗雷泽表示,为了满足需求,开发商在2018年做出最终投资决定,将新出口能力提高约290亿立方米,2019年迄今出口能力增幅已经提高一倍达到580亿立方米。

机构观点


【华泰期货:伊朗石油重返市场可能性较小】
近日油价大幅回落,除了全球贸易局势可能出现反复的迹象之外,美伊局势也是市场关注的焦点,伊朗核问题全面协议签署4周年之际,作为签署方的德、法、英三个欧洲国家领导人联合呼吁各方启动新一轮对话,以挽救这一因为美国去年单方面退出而濒临崩塌的协议。同一天,伊朗外交部长扎里夫抵达美国纽约市参加联合国会议。美方同意扎里夫入境,引发美伊磋商有望的联想,但我们认为目前美国与伊朗在先取消制裁再谈判以及弹道导弹等关键问题上存在巨大分歧,我们认为市场对伊朗制裁缓和以及石油供应的恢复可能过度乐观了,我们认为伊朗石油重返市场的可能性非常低。

【巴克莱银行:预计2019年全球原油需求增速将略高于100万桶/日】
将2019年下半年美、布两油价格预期下调2美元/桶,2020年预期下调6美元/桶,下调预期因全球宏观环境弱于预期,导致需求增速出现实质性放缓,对供应过剩的担忧是过度的,美国和全球核心原油库存趋势(对油价)仍是支持性的,预计2019年全球原油需求增速将略高于100万桶/日,仍预计2020年原油需求增速提高,因为全球宏观环境将略有改善。

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