原油交易提醒:三大利空打压油价,仅存一利好支撑

2019-07-18 13:01:39 拾斤 19310 汇通网版权所有
汇通网讯——7月18日亚洲时段,国际油价小幅走高。但美国油品库存急增表明需求疲弱,表明驾车出游旺季的需求疲弱,不利油价走高,此前美油已连续5个交易日收跌。而主要经济体的宽松预期也凸显经济疲软,不利油市需求。此外,美国和伊朗局势一定程度上仍左右油价走势。
周四(7月18日)亚洲时段,国际油价小幅走高。但美国油品库存急增表明需求疲弱,表明驾车出游旺季的需求疲弱,不利油价走高,此前美油已连续5个交易日收跌。而主要经济体的宽松预期也凸显经全球济疲软,不利油市需求。此外,美国和伊朗局势一定程度上仍左右油价走势。
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EIA原油库存降幅超预期,但成品油库存大幅


尽管美国EIA周三公布的数据显示,上周原油库存降幅超出预期,但成品油库存大幅增加引发的关注拖累油价下跌

数据显示,上周美国原油库存减少310万桶,超过分析师预估的减少270万桶。上周汽油库存增加360万桶,分析师预估为减少92.5万桶。馏分油库存增加570万桶,远高于预期的增加61.3万桶。

金融博客零对冲表示,油价从此前的地缘局势和API数据的影响中有所恢复。EIA原油库存连续5周下降,但是精炼油库存增幅创1月以来新高,这一数据令投资者惊喜。美国原油产量增速放缓至3月以来最小,主要是钻井量也出现了下降。

当前市场的关注焦点在汽油库存,而该数据相当利空油价。汽油和馏分油库存强劲增长,为该报告增添了利空基调,成品油库存大幅增长,反映出需求疲软。

Vanguard Markets管理合伙人Stephen Innes称,“汽油库存反季节性的增加往往预示着更糟糕的情形即将到来,令油市承压。考虑到美国消费者处于驾车出行旺季这一因素,当前汽油消费量十分低迷。

央行宽松的预期


经济下行之际,各国央行行长做好了准备,近期央行宽松的预期主要来自于美联储的降息预期。美联储主席鲍威尔表示,美联储正在“密切监控”美国经济增长的下行风险,并“将采取适当行动维持扩张”。

当然除了美联储降息,其他各主要经济体也推行宽松政策。周四韩国央行下调利率25个基点至1.50%,三年来首次降息。

2017年韩国对外贸易依存度为68.8%,为日本(28.1%)的2.4倍;韩国出口依存度为37.5%,在二十国集团中仅次于荷兰和德国,排名第三。

鉴于经济活动走弱,将进一步打压原油需求前景,不利油价走高。

美伊局势缓和打压油价


油价周二走低,此前美国总统特朗普表示,美国与伊朗的关系已经取得进展,暗示中东地区的紧张局势可能得到缓解。不过,伊朗后来否认愿意就其弹道导弹计划进行谈判,这似乎削弱了特朗普发表的声明。
    
伊朗外交部长扎里夫周三在纽约表示,该国有能力关闭石油运输的咽喉霍尔木兹海峡,但不想这样做,因为霍尔木兹海峡和波斯湾是我们的生命线。“它必须得到捍卫,我们在保护它的方面发挥了重要作用,但它必须对每个人而言都是安全的。”

PVM分析师指出,很难相信美国或伊朗的立场会大幅改变,因此昨日油市的抛售可能提供绝佳的买入机会

墨西哥湾仍有58%原油产量关闭


上周美国原油生产因风暴巴里受到影响。美国安全和环境执法局(BSEE)表示,美国墨西哥湾超过一半的原油日产量周二仍处于停产状态,多数油企在安排员工返回生产设施。

美国钻井监管机构表示,墨西哥湾仍有110万桶/日的原油产量处于关闭状态,占该地区总石油产量的58%

机构分析供给短缺是油价上涨的重要催化因素。随着墨西哥湾的飓风影响正在消退,该地区的海上作业正在恢复。同时美国页岩油持续强势给看涨原油的投资者带来一个不眠之夜。
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截止北京时间11:55,美油报56.84美元/桶,日内涨幅0.11%;布油报63.87美元/桶,日内涨幅0.33%。随着油价失守57关口,后市偏向震荡下行。支撑位关注56关口以及6月10日低点54.84附近。
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策略建议:高位做空为主

重点关注:美元及美股走势变化,EIA库存对行情后续发酵,OPEC+减产政策,地缘局势及需求前景,

阻力位置:美油:57.35 58.35 59.40 布油:64.65 65.36 66.30 INE:440.0 445.5 450.0
支撑位置:美油:56.00 54.50 53.50 布油:63.50 62.90 62.00 INE:429.0 423.7 420.0

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