纽市盘前:美日利差料收窄,但美伊对峙面临再升级,日元仍受待见;美油逼近58大关

2019-07-08 21:48:05 交易骑士 20292 汇通网版权所有
汇通网讯——7月8日欧洲时段,美元兑日元探底回升至108.6附近,重心上移,但中东局势再度恶化,日元前景仍被看好,且渣打表示,鉴于美联储预计会在7月和12月降息,美日利差将会收窄,美元兑日元到2020年年中将跌至104。美油逼近58关口,伊朗周日宣布违反铀浓缩限制,令中东局势升级,美国总统特朗普表示伊朗“在玩火”。
周一(7月8日)欧洲时段,美元日元探底回升至108.6附近,重心上移,受益于大好的非农美联储大幅降息预期减弱,但中东局势再度恶化,日元前景仍被看好,且渣打驻新加坡宏观和外汇策略师Lemon Zhang表示,鉴于美联储预计会在7月和12月降息,美日利差将会收窄,美元兑日元到2020年年中将跌至104。

欧洲时段,美油交投于57.7美元/桶,伊朗周日宣布违反铀浓缩限制,令中东局势升级,美国总统特朗普表示伊朗“在玩火”。另外从需求端看,中国广义乘用车零售销量13个月来首次同比上升,而美国6月非农部门新增就业岗位好于市场预期,带动国际油价走高。不过Ritterbusch and Associates表示,由于人们越来越预期全球经济放缓将影响石油需求,油市仍被本周早些时候出现的沉重气氛所笼罩。
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★近期热点提要★


1、【世界黄金协会:今年迄今,全球央行的黄金净购买量为247.3吨,同比增长73%】
世界黄金协会市场情报主管Alistair Hewitt:部分新兴市场国家,例如俄罗斯、中国、土耳其和哈萨克斯坦继续在黄金购买中占据主要地位,今年以来这四个国家为全球四大黄金购买商。

2、【约翰逊对欧盟放狠话,敦促欧洲领导人“要仔细端详我们的眼神”】
① 约翰逊表示,如果他出任首相的话,无论是否达成协议,英国都会在万圣节前夜脱欧;
② 一项民调发现,如果新首相不能达成一项新的脱欧协议,那民众宁可撤销脱欧或再举行一次公投,也不愿在万圣节面临混乱的无协议脱欧;
③ 这番表态将激怒欧盟,因为欧盟领导人坚持表示,他们不会重谈与梅姨达成的脱欧协议。

3、【欧洲企业财报季度正要开始】
① 欧洲企业财报季度正要开始,一季度欧企获利萎缩,外界希望其二季度获利能恢复增长。这和美国的情况形成对比。分析师预计美国企业获利已停滞;
② 根据路孚特,未来一年欧洲企业获利增长预计会超过美国。一些分析师还预期,美国股票在上半年像打鸡血般频创新高之后,尤其可能出现回调。
③ 最新数据显示,过去一周重磅基金自美股约撤出138亿美元。欧洲经济也开始意外向好,而美国经济则乏善可陈。根据广受瞩目的花旗惊喜指数,欧元区与美国经济惊喜指数差距处于两年来最大。

4、【乘联会:中国6月份广义乘用车零售销量同比增长4.9%,销量为180万辆,13个月来首次同比上升】

5、【欧元区7月Sentix投资者信心指数录得2014年11月来最低水平】
7月欧元区投资者信心指数进一步下滑,股票市场的积极信号并未对投资者起到安抚作用,投资者希望欧盟与美国的贸易冲突尽快结束。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于两周高位97.3附近,之前美国就业数据表现强劲令美元获得支撑、削弱了外界对美联储降息的预期,投资者关注美联储主席鲍威尔本周的国会证词,以寻找有关政策方向的线索。但分析师认为美元降息将令美元兑其他货币的息差收窄,美元的优势将消失,因此看淡短线及中线美元走势。预期美元指数于98水平有较大阻力,但若跌穿95的关键支持位,下行趋势将逐渐确认。St. George Bank驻悉尼高级经济学家Janu Chan表示,“市场已经削减了对美联储宽松政策的预期,但他们仍预计在本月底的会议上会有一次降息,鲍威尔的言辞对于确定下次会议前的市场预期非常关键”。
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欧洲时段,欧元兑美元交投于1.1220附近,陷入低位盘整,此前一度在上周五因为美国6月非农数据意外向好而承压下跌,但在1.12关口仍有支撑。周末期间欧元区传出不少新消息,首先希腊亲欧党派在大选胜选重新执政,令欧洲民粹势力出现松动退潮的迹象,但与此同时,欧元区最大金融机构德意志银行的经营前景又出现疑点,且周一日内欧元区最新经济数据仍不尽如人意,因此,欧元反弹动能也同样受限。投资者正在关注本周发布的欧洲央行会议纪要来透露更多的进一步政策动向意向。在此之前,日内稍后的欧元区财长例会上所传出的进一步信号,也可能会对汇价走势方向的抉择起到一定程度的助推。
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欧洲时段,英镑兑美元交投于半年低位1.25上方,交易员正在寻找迹象,以判断英国PMI数据所反映的疲弱状态是否渗透到越来越弱的经济增长之中。如果证实的确如此,可能强化投资者对于今年稍晚降息的预期,英镑也将进一步走弱。周三的5月GDP报告料将显示经济较前季度增长率由0.3%放缓至0.1%。未来公布的数据或将证实情况有多糟糕--英国零售销售和楼市数据也即将出炉。另外约翰逊表示,如果他出任首相的话,无论是否达成协议,英国都会在万圣节前夜脱欧,这一强硬的表态可能激怒欧盟,令谈判更蒙阴影。
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欧洲时段,美元兑日元探底回升至108.6附近,重心上移,受益于大好的非农令美联储大幅降息预期减弱,但中东局势再度恶化,日元前景仍被看好,且渣打驻新加坡宏观和外汇策略师Lemon Zhang表示,鉴于美联储预计会在7月和12月降息,美日利差将会收窄,美元兑日元到2020年年中将跌至104。
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欧洲时段,美元兑加元下跌0.11%至1.3067,尽管美国6月非农就业数据向好,但是在美国总统特朗普旋即再度向美联储施压,称“降息仍有必要”之后,市场依旧认为美联储在7月底会有100%概率降息,这与加拿大央行透露的稳健政策基调形成了鲜明的反差,这也使得在就业数据影响被消化殆尽后,美元兑加元即重入此前的下行通道。并且,上周后半段以来原油价格的基本坚挺,也令加元汇价得到持续支撑,在美加利率政策走向背道而驰的背景下,美元兑加元此后仍将被面临1.30关口的关键考验。
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欧洲时段,美油交投于57.7美元/桶,伊朗周日宣布违反铀浓缩限制,令中东局势升级,美国总统特朗普表示伊朗“在玩火”。另外从需求端看,中国广义乘用车零售销量13个月来首次同比上升,而美国6月非农部门新增就业岗位好于市场预期,带动国际油价走高。不过Ritterbusch and Associates表示,由于人们越来越预期全球经济放缓将影响石油需求,油市仍被本周早些时候出现的沉重气氛所笼罩。
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欧洲时段,现货黄金站上1400大关,此前,金价在上周五美国非农就业数据向好的打压下一度下跌30美元,但颓势并没有延续太久。原因在于,美国非农向好这一“好消息”意味着美联储的宽松措施不会如预期中那么激进,这对于仍在渴求更多资金流动性的全球股市而言反而是“坏消息”。周一开盘后亚洲股市因此普跌,也令市场风险情绪恶化,反过来却利多了现货金价。并且,虽然此前非农向好令美元走强,但美联储月底仍大概率将降息25基点,并且美国总统特朗普也在继续向美联储施压要求其提供更多宽松支撑,这意味着金价后市总体趋势方向仍是上行,短线的下跌也只是对此前过快涨势的合理修正而已。
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机构观点


【渣打香港财富管理:看淡美元短中线走势】
① 渣打香港财富管理周一称,美联储本月底降息0.25个基点的机会几达100%,预计年底前美国共降息一至两次;该行看淡美元短(三个月)、中线(12个月)走势;
② 该行未如市场般乐观美联储今年一定会降息两次,其预测为降息一至两次,主要看经济情况的发展。该行更看重的是未来一年美国降息整体幅度,以反映美国会否重演1996及1998年时出现的“预防性降息”以助延长经济周期的情况。

【美联储降息预期减弱之际 市场对美债走向产生分歧】
① 优于预期的美国非农就业数据公布后,分析师试图摸清这个全球最大经济体的状况,对美国国债前景的预期也出现分化。
② 美国2年期国债收益率保持在近一个月高位附近。多伦多道明银行、巴克莱和德国商业银行建议逢低买入美债,而美银美林认为政策宽松预期过于激进,加拿大皇家银行预计美债将进一步下跌。
③ 一些央行暗示接下来可能会放松而非紧缩政策,全球债券收益率今年以来大幅下滑。目前预期美联储本月将降息25个基点,此前更是预期会降息50个基点,导致美国国债收益率上周一度跌至2016年以来最低水平。
④ 巴克莱认为尽管贸易局势有所解冻,但政策前景和较长期利率面临的风险似乎倾向于下行。最近有很多正面消息,如果事实证明这种状况只是暂时的,美债就可能猛烈上涨。

【花旗:如果英国得以避免无协议脱欧,英镑可能上涨10%】
① 经济学家Christian Schulz等花旗策略师在报告中表示,英镑兑欧元和美元当前的汇率反映了英国无协议脱欧和进一步放松货币政策的较高可能性,但放松财政政策及其通过经济信心和资本流动带来的积极影响并未反映在汇率中。避免无协议脱欧和放松财政政策可能推动英镑上涨5-10%,
② 在股市方面,融涨风险比崩盘风险“高得多”;花旗最近在全球区域配置中将英国评级提升至增持,即使鲍里斯·约翰逊或杰里米·亨特未能实现英国脱欧,英国提前大选,任何结果似乎都会导致英国出台更多财政宽松政策,英国国债方面,市场报价显示投资者预测到明年夏季前会降息25个基点,2年期和5年期收益率曲线“完全平坦”,表明从全球环境和无协议脱欧风险的角度看,政府政策可能过紧 

【汇丰以全球经济前景不确定性为由上调黄金价格预测】
① “黄金价格受益于投资者对美联储和其他央行有可能推出刺激措施的预期转变,”汇丰的首席贵金属分析师James Steel在电子邮件中表示;
② “我们认为,金价也将在2020年走高,特别是假如全球经济和地缘政治前景依然不明朗的话”;
③ 汇丰将2019年平均价格预测上调至1,362美元/盎司,2020年上调1,370美元,之前预期分别为1,314美元和1,345美元;
④ 对美联储降息的预期可能继续支持黄金,尽管这一点可能在价格中得到体现。金价进一步反弹的主要障碍将是美元走强,汇丰预计今年和明年美元将升值;
⑤ 强劲的央行需求在推动价格上涨方面发挥关键作用,鉴于地缘政治风险,黄金持有量占外汇储备的百分比较低和投资组合多样化需求,这种趋势可能持续存在。

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行情

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美元日元 107.59 0.29 0.27%
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现货黄金 1,442.27 -3.83 -0.26%
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