美联储鸽声+美伊血脉喷张,黄金多头闹得欢;后市走向如何,就看G20降温还是加热

2019-06-24 21:00:42 米末 47001 汇通网版权所有
汇通网讯——6月24日,现货黄金连续第五个交易日走高,因美联储货币政策前景转向鸽派,应对越来越多的经济走软迹象,美元指数维持偏弱走势,触及3月21日以来最低的95.982。美伊两国继续处于紧张对峙状态,巩固了避险买盘的信心。交易商还在关注本周即将召开的G20峰会。
周一(6月24日),现货黄金连续第五个交易日走高,因美联储货币政策前景转向鸽派,应对越来越多的经济走软迹象,美元指数维持偏弱走势。美伊两国继续处于紧张对峙状态,巩固了避险买盘的信心。交易商还在关注本周即将召开的20国集团(G20)峰会。
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汇通财经易汇通软件显示,北京时间20:43,现货黄金上涨0.47%至1406.19美元/盎司;美元指数下跌0.16%至96.063。
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金价逼近上周末录得的2013年9月4日以来新高1411.63美元/盎司,而美元指数则触及3月21日以来最低的95.982。美指上周下跌近1.4%,创下自2018年1月下旬以来最大周线跌幅,因美联储上周为最早下月降息的可能性打开大门。

美联储非常担心两点


美联储上周政策会议为下月开始降息埋下伏笔,称面对国际贸易紧张形势加剧及通胀疲弱,联储准备应对日益上升的全球和国内经济风险。在上周三公布利率决定前,美联储不断传出鸽派言论,美元多头仓位下降。

根据美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据,截至6月18日当周,美元净多仓降至2月以来最低的225.96亿美元,之前一周净多仓为310.5亿美元。美国投机客已经连续四周减持美元净多仓。

通胀下滑可能是一项较长期的隐忧,现在美联储认为以个人消费支出(PCE)物价指数来衡量的通胀指标今年仅为1.5%,而且2020年也将低于2%。若果真如此,美联储将连续八年通胀不达标。

PGIM Fixed Income首席经济学家、前美联储工作人员Nathan Sheets表示:“我认为他们非常担心,而且有充分理由相信随着时间推移,这会导致预期下降,并让未来更难提高通胀,且贸易前景不稳定。”

BK Asset Management外汇策略部董事总经理Kathy Lien表示:“虽然一些投资者预期到美联储采取鸽派立场,但没有人认为八位FOMC委员的观点会反转并开始支持今年降息。受美联储影响,美元短线的回撤现在已变成一个长期顶部。

但勿过分看空美元


但美元的下跌让人担心市场过于看空美元,尤其在美联储的降息空间相比于其他央行来说是最大的情况下——比如欧洲央行已经处于负利率区间。

富国银行的Christopher表示,美国经济尽管在放缓,但(相对其他经济体)还足够强劲,让美联储可以等上一段时间来监测国际贸易磋商进展情况。

ACLS Global的首席策略师Marshall Gittler表示:“美国的利率仍然高于其他国家,美债收益率不大可能很快降至负值,而很多其他国家的收益率在很深的负值区间。”

汇通网观察认为,美国利率是矮子里的巨人,相对利差优势仍较为明显,投机客过度追空美元可能面临短线套利资金的逆袭,若仓位控制不利也存在强平出局可能。

贸易前景对美国经济影响更大


2018年6月份的时候,美国经济增长强劲、低失业率且年内通胀料将超过美联储2%的目标水准,美联储顺水推舟在当时升息,并在之后的六个月两度升息。直到去年12月,原先的预期还促使美联储持续加息。

但此后的经济形势每况愈下,通胀率回落至2007-2009年金融危机和经济衰退以来美联储一直对抗的低迷水准,美联储准备今年通过降息来逆转这种趋势。

美联储主席鲍威尔在对他及其同僚们何以改变预期所做的解释中,贸易和全球经济增长可能占了极大的份量,他们不得不对白宫发出的关税威胁做出回应。

Manulife的Donald说,但如果投资者必须在国际贸易紧张情势降温与降息幅度可能小于预期之间进行权衡,他们可能认识到贸易协议对美国经济增长的提振作用大于美联储降息,“由于国际贸易紧张情势,美国企业对未来经济状况缺乏清晰认识。”

投资人把焦点放在本周将在日本举行的20国集团(G20)峰会上,以便研判美联储未来降息的幅度。黄金多头是否平仓离场,需要看到国际贸易紧张形势缓和的一些保证。

特朗普:并未威胁降职鲍威尔


美国总统特朗普上周日(6月23日)在美国国家广播公司(NBC)的访谈节目中说,他有权让美联储主席鲍威尔降职,但并没有威胁要这么做。不过特朗普仍重申,他对鲍威尔的举动感到不满意。

特朗普说:“我从来没有威胁过让他降职。如果我愿意,我就可以这么做,但我没有这么建议过。”

特朗普数月来一直在向美联储施压要求其降息。在美联储几次升息之后,去年10月特朗普称在鲍威尔领导下的美联储已经“疯了”。

但特朗普重申:“你不可能事事都如意,我不认为他做得很好,升息(升得)太多了,他做错了。”特朗普并补充称,最终鲍威尔或许会做正确的事。让我们看看他会怎么做。

彭博上周报导称,白宫法律顾问办公室2月探讨了解除鲍威尔的美联储主席职务、将他降职为美联储理事的合法性。

FX678指出,尽管特朗普直接插手美联储决策面临不小的法律障碍,但不能排除特朗普通过向美联储安插自己亲信的做法,来间接施加影响力。那样一来,黄金将因为美元打开新的下跌空间而获得进一步支撑。

伊朗与美国的紧张局势升级


伊朗总统鲁哈尼的顾问Hesameddin Ashena周一称,如果美国希望伊朗做出2015年伊核协议条款以外的让步,美国政府也必须给出该协议以外的激励。

Ashena的上述言论是伊朗政府罕见地暗示,可能与美国政府讨论新的让步。不过Ashena重申了伊朗的立场,除非美国取消自退出伊核协议以来再度对伊朗实施的制裁,否则任何谈判都是不可能的。

他在推特上说:“在制裁和威胁持续的情况下,美国提出进行不带任何预设条件的谈判是不可接受的。如果他们想要(伊朗核协议)以外的让步,他们应该给出相应以外的激励;而且要有国际担保。”

国务卿蓬佩奥表示,美国将在周一宣布对伊朗实施新的“重大”制裁,旨在进一步扼杀德黑兰当局资助其政治代理人、增强地区影响力的潜能。

俄罗斯新闻媒体周一引述俄罗斯副外长里亚布科夫(Sergei Ryabkov)的谈话指出,美国实施的制裁将会加剧紧张情势,美国应该改以与伊朗对话加以替代。

汇通网认为,美伊紧张关系升级,是近期油价飙升的重要动力,并导致民航飞机避免飞临伊朗控制的空域,也是黄金避险买盘信心的主要来源。

现货黄金料回落至1357美元


现货黄金料已经于1411美元终结自1339美元开启的上行v浪走势。v浪是自1270美元开启的上行(iii)浪的子浪。
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可能已经开启的回调(iv)浪料下触1377美元,跌破后或进一步下探1357美元。他们分别是(iii)浪的23.6%和38.2%斐波那契回档位。

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