纽市盘前:英国政局前景渐明朗,英镑有望重上1.26;OPEC+会议时间敲定,美油回落近1%

2019-06-19 21:55:51 交易骑士 20340 汇通网版权所有
汇通财经手机版

扫描下载汇通财经APP

汇通网讯——6月19日欧洲时段,美元指数下跌0.12%,投资者等待晚间美联储利率决议及鲍威尔讲话,英镑兑美元大涨超0.3%,重新触及1.26。前外交大臣约翰逊继续巩固了其领先优势,政局前景的不确定性有所缓和。美油下跌近1%至53.6美元/桶,盘中触及七日高点54.59美元/桶,全球贸易局势有所好转一度提振了油价,但日内OPEC+敲定了7月1-2日开会的日程安排之后又出现明显回落。
周三(6月19日)欧洲时段,美元指数下跌0.12%,但仍交投于97.5上方,投资者等待晚间美联储利率决议及鲍威尔讲话,多机构已经表示,美联储鸽派的声音将更加明显。英镑兑美元大涨超0.3%至两日高点1.2606,在此前英国保守党党魁选举继续进行后,前外交大臣约翰逊继续巩固了其领先优势,并得到了更多同僚的支撑,这至少使得政局前景的不确定性有所缓和。英国央行也将在周四发布政策决议,而市场人士指出,在此前英镑持续贬值的背景下,英国央行反而将会面对输入性通胀压力采取更加鹰派的政策立场,而英国整体上好于欧元区的经济基本面状况也允许该国央行的这一政策设定,这使得英国央行在全球新一轮宽松大潮中反而成为异类。在此状况下,英镑因为脱欧风波而受到的贬值压力也反过来能得到部分冲抵。

欧洲时段,美油下跌近1%至53.6美元/桶,盘中触及七日高点54.59美元/桶,全球贸易局势有所好转一度提振了油价,但日内OPEC+敲定了7月1-2日开会的日程安排之后又出现明显回落。近期油价波动性水平已经升至五个月来高位,多空两方面消息的拉锯战是导致油价持续起伏不定的重要原因。一方面,全球经济前景存疑,令多家机构纷纷下调了原油需求预期,且库存数据也显示供给存在过剩苗头,但另一方面,OPEC+仍有继续减产意向,而中东地缘局势也令供给中断顾虑升温。因而此后两周间,关于全球贸易局势能否重新走向缓和,OPEC关于产量的进一步博弈,以及中东局势何去何从等状况,将继续影响油市投资情绪。
图片点击可在新窗口打开查看

★重要财经数据★


6月19日 22:30  美国截至6月14日当周EIA原油/汽油/精炼油库存变动。 
6月20日 02:00  美联储公布利率决议,同时公布经济预期和加息点阵图。
6月20日 02:30  美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)召开新闻发布会。 

★近期热点提要★


1、【加拿大5月CPI加速,料使该国央行有足够空间维持利率稳定】
加拿大统计局公布的数据显示,加拿大5月CPI年率上涨2.4%,因食品与交通运输成本价格出现上扬;周三的报告支持了加拿大央行的观点,即加拿大经济正在摆脱放缓。这也证实了加拿大央行行长波洛兹的观点,即尽管美国和欧洲的央行行长更倾向于降息,但利率最终还是需要上调。

2、【若被迫提前大选,有可能出现无协议脱欧的状况】
英国外交大臣、首相候选人亨特:不确定另一候选人、前外交大臣约翰逊对无协议脱欧有什么想法 ,如果脱欧协议有望达成,政府应该推迟脱欧,是改变让国会议员支持脱欧的唯一方法,若被迫提前大选,有可能出现无协议脱欧的状况,政府没有把足够的钱投入英国的社会福利事业。

3、【欧佩克代表:欧佩克+同意将欧佩克大会日期定于7月1-2日】
OPEC代表:欧佩克+同意将欧佩克大会日期定于7月1-2日,OPEC+联合技术委员会定于6月30日召开。俄罗斯据称同意在7月1-2日举行OPEC+会议。阿联酋能源部长马兹鲁伊:欧佩克按相同水平减产是合适的,OPEC可能将原油减产维持在当前水平。

4、【英国5月通胀放缓,几乎可以确定英国央行并不急于加息】
① 英国5月通胀遇冷,工厂支出压力降至最近3年以来低位,从物价方面来看,几乎可以确定英国央行并不急于加息;
② 英国5月核心CPI年率为2017年1月以来新低,英国国家统计局人士指出,通胀遇冷主要受到航空费用等旅费支出下降的影响;
③ 分项指标看,英国5月核心输出PPI年率录得2018年4月以来最低水平,PPI输入年率降至2016年6月以来最低,PPI输出年率降至2016年9月以来最低。

5、【尼日利亚国家石油公司:尼日利亚原油产量升至230万桶/日,国家关键产地内已建立起安全网络】
目前尼日利亚包括凝析油的原油产量自2018年末的210万桶/日升至230万桶/日。该司董事总经理Baru称已经将原油成本自27美元降至22美元/桶,并承诺会进一步压低成本。Baru还称,目前该司上游旗舰公司尼日利亚石油开发公司(NPDC)在尼日尔三角洲的油气产业与当地社区之间建立了可持续的网络,用以遏制安全挑战。尼日尔三角洲是尼日利亚绝大多数原油的产地,该地原油管道等能源设施常常遭到武装分子袭击,影响产量。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数下跌0.12%,但仍交投于97.5上方,尽管日内有所回落,投资者等待晚间美联储利率决议及鲍威尔讲话,多机构已经表示,美联储鸽派的声音将更加明显。若美联储的行动超出市场预期,美元指数或再度跌破97大关,但整体而言,美国经济仍相对强劲,美元表现难以持续弱于其他货币。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,欧元兑美元上涨0.1%至1.1205,投资人观望美联储会议,看美联储是否会跟进欧洲央行的表态,对未来降息及刺措施展望的态度同样鸽派。欧洲央行行长德拉基对放松政策一事的立场周二出现急转弯,令全球一波央行刺激措施的臆测更加升高,股市、债市及大宗商品随之上扬,但汇市波动程度较小。美联储将在北京时间周四凌晨02:00公布利率决议,期货市场目前几乎100%预测7月降息25个基点,并暗示圣诞节之前会降息逾60个基点。若美联储释放强力宽松预期带来利多,那么,欧元兑美元仍需尽快突破1.1260阻力位,才能重新燃起反转的希望。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,英镑兑美元大涨超0.3%,近两日反弹百点至1.2606,此前英国经济数据表现大致稳定,且投资者在美联储决议来袭之前暂时出脱了部分美元多头获利仓位。与此同时,投资者对于英国脱欧前景的顾虑暂时得到缓解。在此前英国保守党党魁选举继续进行后,前外交大臣约翰逊继续巩固了其领先优势,并得到了更多同僚的支撑,这至少使得政局前景的不确定性有所缓和。而在美联储决议后,英国央行也将在周四发布政策决议,而市场人士指出,在此前英镑持续贬值的背景下,英国央行反而将会面对输入性通胀压力采取更加鹰派的政策立场,而英国整体上好于欧元区的经济基本面状况也允许该国央行的这一政策设定,这使得英国央行在全球新一轮宽松大潮中反而成为异类。在此状况下,英镑因为脱欧风波而受到的贬值压力也反过来能得到部分冲抵。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,美元兑日元走平至108.45,继续陷入震荡,因美联储政策决议即将于稍后发布,投资者不愿贸然押注做多或者做空。而自5月底录得大跌以来,进入6月后美元兑日元就一直陷于横盘筑底走势之中,上方面临强大的反弹阻力,而进一步下探的空间也同样受限。分析人士指出,一方面,全球避险情绪高涨的影响,直接推动了对避险货币的买需,但另一方面,日本央行始终未能排除的入市干预汇率预期,却又暂时起到了对美元兑日元汇率的托底作用。长期来看,美元兑日元前景则取决于美日两国的货币政策对比。如果美联储年内如期进入降息周期,而日本央行不再有打破常规的进一步宽松措施跟进,那么美元兑日元将有望下行至103一线。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,美元兑加元下跌0.2%,触及本周低点1.3337,此前加拿大统计局公布的数据显示,加拿大5月CPI年率上涨2.4%,因食品与交通运输成本价格出现上扬。周三的报告支持了加拿大央行的观点,即加拿大经济正在摆脱放缓。这也证实了加拿大央行行长波洛兹的观点,即尽管美国和欧洲的央行行长更倾向于降息,但利率最终还是需要上调。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,美油下跌近1%至53.6美元/桶,盘中触及七日高点54.59美元/桶,全球贸易局势有所好转一度提振了油价,但日内OPEC+敲定了7月1-2日开会的日程安排之后又出现明显回落。近期油价波动性水平已经升至五个月来高位,多空两方面消息的拉锯战是导致油价持续起伏不定的重要原因。一方面,全球经济前景存疑,令多家机构纷纷下调了原油需求预期,且库存数据也显示供给存在过剩苗头,但另一方面,OPEC+仍有继续减产意向,而中东地缘局势也令供给中断顾虑升温。因而此后两周间,关于全球贸易局势能否重新走向缓和,OPEC关于产量的进一步博弈,以及中东局势何去何从等状况,将继续影响油市投资情绪。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,现货黄金小幅走低,不过维持在了1340美元/盎司上方。隔夜现货黄金价格一度走高至1350上方,但此后市场避险情绪有所下降,影响了黄金的表现。美元指数在97.5上方交投,且市场风险偏好明显升温,令股市,原油等风险资产走高,黄金遭到资金流出。市场仍然有大量不确定性,包括中东局势和美联储政策等,这都会支撑黄金。目前市场对降息的预期非常强烈,因此从可能性的角度来看,利率降至零的几率要比美联储加息一次的几率要高,因此,目前实际利率正在下降,或者预期实际利率会下降,这对黄金来说总是利好消息。
图片点击可在新窗口打开查看

机构观点


【百达财富管理料美联储最快年底降息,不排除9月降息可能性】
① 百达财富管理周三称,仍预期美联储最快于今年12月首次“预防性”降息,降息时间有可能会提前至7月;
② 百达财富管理美国高级经济师Thomas Costerg在一份评论中指出,美联储今日稍晚结束的政策会议应保持利率不变,但主席鲍威尔很可能会提及未来数月降息的可能性,尤其是如果贸易紧张持续;
③ “这种潜在的货币宽松将被定为‘预防性’降息,情况类似1995年和1998年,主要是为了支持对不确定(贸易)政策环境的信心。”他说;
④ 该行的核心情景推测仍然是12月首次“预防性”降息,但考虑到最近的低通胀数据和市场下调通胀预估,美联储可能会担心降息太迟,因此,9月降息的机率正在上升。

【日元持续坚挺令日本央行压力山大,继续宽松承诺或成不二选项】
① 日本央行将在北京时间周四紧随美联储发表政策决议,业内机构荷兰合作银行指出,虽然美联储当下降息概率极低,但却仍很可能为未来的宽松行动提前铺路。因此,日本央行周四的决议将同样跟随释放宽松预期;
② 事实上,自5月份以来,由于全球贸易风险加剧,投资者对经济前景态度悲观,避险需求不断涌现,使得日元持续面临升值压力,这也令日本央行被推上了第一线;
③然而,在美国总统特朗普的压力之下,日本央行暂时还不愿直接入市干预日元汇率,留给其的措施也就仅剩下了口头干预行动。考虑到当前日本央行可用的进一步宽松政策工具已经非常有限,所以,日本央行在周四料将通过强化口头干预的方式试图稳定市场军心,这种状况下,美元兑日元很难进一步下破,但是在全球基本面彻底好转之前,重新逆转上行却也困难重重。
 
【在美联储之后,焦点转向英国央行和日本央行】
① 本周到目前为止,市场聚焦美元和FOMC即将到来的利率决定,美联储在欧洲央行和非农就业数据公布之前削减利率的迹象,市场仍然受到鼓舞;
② 最重要的是,我们在周四看到日本和英国央行做出利率决定,这意味着如果至少有一家银行在前瞻性指引方面出现意外,英镑兑日元可能会变得不稳定;但英国保守党投票选举仍影响力很大;
③ 保守党国会议员的第二次投票结果显示约翰逊获得126票,杰里米·亨特在第二名中仅获得46票。不过,约翰逊已经软化了他对英国脱欧的态度,这就是为什么英镑已经停止下跌。但他拒绝提供英国将于10月31日离开欧盟的绝对保证;
④ 英国央行将在周四决定货币政策,没有人期待任何新的公告。一些英国央行政策制定者最近表示,利率应该高于目前的利率,因为英国的数据具有惊人的弹性;
⑤ 然而,由于对全球经济放缓的担忧,其他主要银行转向温和,有些已经降低了利率,更不用说英国政府和英国脱欧的持续不确定性,英国央行可能会提供比国内利率更为温和的市场预期;
⑥ 在英国央行利率决定之前,我们还将看到英国零售销售的释放。由于预期导致整体销售额环比下降0.5%,因此存在积极意外的空间。

【美元走强和股票价格回升令黄金面临新的阻力】
① 但考虑到投资者对美联储利率政策的消极预期和对全球经济衰退的担忧情绪提升,分析师Clif Droke认为,黄金价格可能在近期美元上涨的形势中开始盘整,为未来更强劲的上涨积蓄动力;
② 在投资者对经济缺乏信心时,他们可能会进行多种避险投资。现金、债券都是可选项目,但当投资者真感到害怕时,黄金是最终的归宿。这对于黄金来说无疑是一件好事;
③ 尽管美元走强,但本月金价仍大幅上涨。相比之下,当其他国家显得疲软时,更强劲的经济数据给了投资者持有美元的借口;
④ 但整体来看,全球经济正在走下坡路,避险情绪对黄金的支撑不会在短期内减弱。如果美元继续走强,黄金至少会失去部分动力,但这并不意味着黄金的复苏之路就到此为止。鉴于6月至今黄金的上行,美元的走高带来的或是黄金对于当前涨势的巩固;
⑤ 美元的强势可能对短期金价施加压力,但由于对全球经济放缓的担忧仍然存在,黄金由于其避险性将持续受到支撑,黄金股也将继续走高。美元走强或使黄金开始盘整,若美联储决定使用更加温和的利率政策,黄金可能开始更加快速的上行。做多黄金与黄金股是不错选择。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

行情

英镑美元 1.31 0.00 -0.13%
欧元美元 1.11 0.00 -0.4%
美元人民币 7.04 -0.01 -0.14%
美元指数 97.68 0.29 0.3%
美元日元 108.58 -0.18 -0.17%
现货白银 16.55 -0.39 -2.31%
现货黄金 1,460.18 -15.52 -1.05%
美原油 59.10 0.67 1.15%
美元加元 1.33 0.01 0.61%
澳元美元 0.68 0.00 0.1%
德国DAX 13,166.58 111.78 0.86%
英国FT 7,239.66 101.81 1.43%
上证指数 2,912.01 12.55 0.43%
日经225 23,354.40 54.31 0.23%
纳斯达克 8,656.53 85.83 1%