6月19日外汇交易提醒

2019-06-19 06:02:08 海临风 16574 汇通网版权所有
汇通网讯——6月18日美元几无变动,因在美联储周三宣布政策决定前,交易商不愿大举押注。美国联邦公开市场委员会(FOMC)周二开始为期两天的会议,将在周三会议结束时发布政策声明和经济预测。预计FOMC将把指标隔夜政策利率维持在目前2.25%-2.5%的区间不变。但5月就业增长放缓、贸易争端和疲弱的通胀数据,令人们对美联储发表鸽派言论的预期增强。
周二(6月18日)美元几无变动,因在美联储周三宣布政策决定前,交易商不愿大举押注。美国联邦公开市场委员会(FOMC)周二开始为期两天的会议,将在周三会议结束时发布政策声明和经济预测。预计FOMC将把指标隔夜政策利率维持在目前2.25%-2.5%的区间不变。但5月就业增长放缓、贸易争端和疲弱的通胀数据,令人们对美联储发表鸽派言论的预期增强。
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美元指数盘中一度触及97.77,为6月3日以来最高。Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示,市场普遍采取谨慎态度,等待明日美联储宣布决定;我们认为,我们将看到一份相对鸽派的声明,肯定承认自4月会议以来风险有所增加;承认环境恶化的可能性非常大,但我认为目前不会降息。

美元走强的部份原因是欧元走弱。欧元下挫,欧元尾盘下跌0.21%,至1.1195美元,此为两周低点;欧元波动率曲线变陡,欧债收益率下跌,10年期德国国债收益率触及纪录新低;法国10年期国债收益率首次跌至零。此前欧洲央行行长德拉基表示,如果通胀未能加速,欧洲央行将再次放宽政策。德拉基在葡萄牙辛特拉发表讲话时表示,欧洲央行仍可降息、调整其指引、提供缓解措施以应对负利率带来的负面影响,且有“相当大的空间”购买更多资产。

Schamotta表示,德拉基发出迄今最为明确的信号,表明正在考虑出台刺激措施,这对欧元相对于美元和全球其他货币的价值造成了压力;鉴于欧元区指标利率已经处于负值,且通胀预期远低于央行预期,市场认为德拉吉的言论鸽派。货币市场定价显示市场预期欧洲央行将在年底前降息10个基点;丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne在客户报告中称,“鸽派德拉吉”对全球收益率造成了压力。

周二,有关中美将重启贸易谈判的消息鼓舞金融市场,但没有改变市场对降息的预期。CME Group的FedWatch工具显示,周三降息25个基点的可能性为24.2%,7月下次会议降息的可能性为64.7%。
    
美元兑G-10货币涨跌互现,纽元澳元领涨,避险资产走弱,新兴市场、股市大宗商品价格飙升,美国国债收益率缩减跌幅;10年期美债收益率一度跌至2017年来低点。交易员也在继续关注将于本周召开的英国央行、挪威银行和日本央行政策决定。美元兑日元跌0.08%至108.45日元,日本新泻发生地震的消息公布后,美元兑日元一度下跌0.4%至盘中低点108.06,也是6月7日以来最低。美元兑日元波动率曲线上移,市场猜测日本央行可能在周四降息。

澳元兑美元上涨0.35%至0.6877美元,五日来首次上涨;特朗普的讲话缓解了投资者对贸易摩擦可能拖累经济增长的担忧;澳元稍早一度下跌0.3%至0.6832,为1月以来低点,因澳洲联储会议纪要显示其可能再次降息。英镑兑美元上涨0.19%至1.2558美元;稍早触及1.2506的1月3日以来低点;保守党党首选举在周二举行第二轮投票后,鲍里斯·约翰逊继续保持领先地位。美元兑加元跌0.27%至1.3377加元,盘中低点在1.3375;油价大涨提振了加元。

周三前瞻


时间区域指标前值
07:50日本5月未季调商品贸易帐(亿日元)568
07:50日本5月季调后商品贸易帐(亿日元)-1109
16:00意大利4月贸易帐(亿欧元)46.25
16:30英国5月零售物价指数年率(%)3
16:30英国5月未季调输入PPI年率(%)3.8
16:30英国5月CPI年率(%)2.1
16:30英国5月核心CPI年率(%)1.8
18:00英国6月CBI工业订单差值-10
20:30加拿大5月CPI年率(%)2
20:30加拿大5月核心CPI年率(%)2
22:30美国截至6月14日当周EIA原油库存变动(万桶)220.6
22:30美国截至6月14日当周EIA精炼油库存变动(万桶)-100
22:30美国截至6月14日当周EIA汽油库存变动(万桶)76.4

22:00 欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在辛特拉年会论坛上致闭幕词
凌晨02:00 美联储公布利率决议,同时公布经济预期和加息点阵图
凌晨02:30 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)召开新闻发布会

投行观点汇总



法国农业信贷银行:若美联储令市场失望,美元可能保持韧性


法国农业信贷银行外汇策略师Eric Viloria和David Forrester称,如果美联储周三的政策决定不像市场预期的那样鸽派,美元就可能保持相对具有韧性的表现。他们在周二报告中表示,目前市场预期本周约有20%的降息几率,是错误预期,预示着如果美联储让鸽派预期落空,将利好美元。

美国经济仍处于“相对良好的状态”,关键变量是贸易不确定性导致的经济逆风;预计在20国集团峰会前,美联储将继续保持“观望”;然而,一旦美联储降息,美元就可能走弱。预计美联储将从9月开始以25个基点的速度降息,随后三个季度都会有下调,这将导致美元走软;情况可能类似于1998年,当时美国经济增速在超出潜在水平后放缓。

策略师们提到,1998年美联储降息后,日元、澳元和纽元都出现上涨;这三种货币都在对美国国债收益率最敏感的货币之列,若收益率因降息和美国经济前景恶化而下跌,可能会支撑这些货币。策略师维持对美元兑日元的看跌倾向,目前通过期权做空美元兑日元。

道明证券:鸽派央行掌控大局,G10将盘整以待美联储会议


道明证券研究部周二指出,外汇市场可能在明日的美联储会议前盘整,但澳元兑纽元也具有进一步下行的风险,澳洲联储可能再次降息。看来鸽派的央行可以在非常短的时间内提振交易,南非兰特、土耳其里拉、和纽元在今日表现突出。澳元兑纽元回撤至关键的1.05水平,欧元兑日元也在日内走低。

澳元兑纽元的回落可能反映出澳洲联储在6月份会议中再度降息的空间。我们继续认为澳元/纽元的下行是在近期内反映澳洲联储政策的最好方式。另一方面,整个市场则可能在明日的美联储会议前盘整,许多投资者希望鲍威尔仍保持降息可能不变。

荷兰合作银行:英国央行本周将保持政策稳定


荷兰合作银行(Rabobank)分析师预计,英国央行将在本周的会议上维持0.75%的利率不变;投票结果很可能仍然是一致的,尽管一些有影响力的货币政策委员会成员最近发表了一些相对强硬的讲话。在失业率较低的情况下,鹰派关注的是体面的工资增长,但对有关加息的警告置若罔闻。英国脱欧和贸易不确定性带来的下行风险超过了国内价格压力略微上升带来的上行风险,预计英国央行今明两年不会加息。

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行情

英镑美元 1.2397 -0.0010 -0.08%
欧元美元 1.1216 0.0005 0.04%
美元人民币 6.8777 0.0014 0.02%
美元指数 97.34 -0.03 -0.04%
美元日元 108.24 0.00 0%
现货白银 15.57 0.01 0.09%
现货黄金 1,401.01 -5.22 -0.37%
美原油 57.90 0.28 0.49%
美元加元 1.3056 -0.0032 -0.24%
澳元美元 0.7009 -0.0003 -0.04%
德国DAX 12,423.50 -7.47 -0.06%
英国FT 7,569.41 -7.79 -0.1%
上证指数 2,931.69 -5.92 -0.2%
日经225 21,469.18 -66.07 -0.31%
纳斯达克 8,222.80 -35.39 -0.43%