国际金价大涨逾1%;美联储会议前,德拉基突然讴“鸽”,全球宽松竞赛料揭幕

2019-06-18 21:31:40 米末 49087 汇通网版权所有
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汇通网讯——6月18日,现货黄金转升,盘中最大涨幅逾1%,有望结束前两日的回调局面。尽管投资者在美联储决议出炉前调整仓位,美元指数一度跌至上日低点附近。但欧洲央行行长德拉基突发重磅鸽派言论,欧元瞬间受到重创,刷新逾两周低位,帮助美指快速转升。面对全球主要经济体可能争相迈入新的宽松周期,非孳息资产黄金受到青睐。
周二(6月18日),现货黄金转升,有望结束前两日的回调局面。尽管投资者在美联储决议出炉前调整仓位,美元指数一度跌至上日低点附近。但欧洲央行行长德拉基突发重磅鸽派言论,欧元瞬间受到重创,帮助美指快速转升。面对全球主要经济体可能争相迈入新的宽松周期,非孳息资产黄金受到青睐。
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汇通财经易汇通软件显示,北京时间21:17,现货黄金大涨0.95%至1352.40美元/盎司;美元指数上浮0.08%至97.637;欧元兑美元下跌0.17%至1.1198。
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欧洲央行行长德拉基周二称,如果通胀没有回到目标位,央行将再次放松政策。这巩固了市场对欧洲央行将在未来几周推出更多刺激措施的预期。欧元兑美元短线急挫近60点至6月3日以来新低1.1181;美元指数大涨近35点至6月3日以来新高97.748。
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德拉基在葡萄牙辛特拉出席欧洲央行年度大会时表示:“若情况没有改善,通胀朝我们目标持续回升的势头受到威胁,则将需要采取额外的刺激措施。”

他还表示,仍有很大空间扩大资产购买,并称欧洲央行还可以调整指引、降息并提供缓解措施,来缓解负利率的副作用。欧洲央行未来数周将对选项进行研究,暗示央行的行动可能会更早而非较晚。

汇通网研判认为,欧洲央行错过本轮加息周期已几乎成定局,欧元有望开启新一轮大幅下挫走势。同时欧元区经济前景不佳,也巩固了市场既有的避险情绪,黄金并未因美元大涨而受到压制,盘中最大涨幅仍超过1%。

美联储大考来临


接下来重点关注周二晚些时候开始的为期两天的美联储政策会议,此前市场预计年底前至少降息两次,每次25个基点。

联邦公开市场委员会(FOMC)将于北京时间周四(6月20日)2:00公布最新的政策声明和经济预测。美联储主席鲍威尔将于之后不久召开记者会。

美联储即将伴随利率决议同时发布的最新经济预测,可让投资人最为直接地洞悉美联储的决策者们受贸易争端、特朗普降息要求以及最近疲弱经济数据的影响有多大。

巴克莱资深策略师Shinichiro Kadota称:“由于市场已考虑到今年下半年降息的可能,现在的问题是美联储如何回应这种前景。”

来自特朗普的压力被成倍放大



面对美国总统特朗普要求降息的新压力,美联储可能为今年稍晚降息埋下伏笔,但在本周的政策会议上预计仍维持利率不变。

特朗普总统曾说,利率应该下调大概一个百分点甚至更多,他不断地公开指责美联储和鲍威尔拒绝采取行动。特朗普上周接受ABC专访时说:“我等得够久了。”

FX678指出,欧洲央行已亮明未来可能降息,而特朗普此前还指责欧元兑美元汇率过高。这样一来,美联储面对来自特朗普的压力将被成倍放大,不排除美欧之间、乃至全球将掀起新一轮宽松竞赛,特朗普希望快速贬值美元的梦想恐难以实现。

本周可能顶住压力

美联储主席鲍威尔本月稍早在芝加哥表示,美联储将“采取适当行动”应对贸易争端和其他事态发展带来的风险。

美联储自今年年初以来不断使用“耐心”一词,表明其暂停进一步升息的意愿。但鲍威尔的言论明显没有提及“耐心”。

不过鲍威尔也远未表明即将降息。分析师们预计,预测到年底联邦基金利率水平的“点阵图”料将显示,越来越多的美联储官员愿意接受未来数月降息,但人数仍可能不及市场预期。

在美联储内部,圣路易斯联储主席布拉德是唯一一个表示可能“很快”需要降息的决策者。其他几位官员暗示准备改变观望立场。

波士顿Northeast Investors Trust高收益债券投资组合经理Bruce Monrad预计,美联储在准备好降息之前,可能避免发出任何降息信号。

外界虽非全体一致,但也普遍预期美联储将放弃“耐心”对待未来利率行动的承诺,为在以后的政策会议上降息敞开大门。

Northern Trust首席分析师Carl Tannenbaum称:“风险可能有所升温,但我认为他们并不希望将自己逼入困境。市场预计7月份将降息,如果不能实现,金融条件将会收紧。”

痛点在哪?


尽管失业率仍接近50年低点,但上月非农就业岗位仅增加7.5万个。通胀率仍低于美联储2%的目标。亚特兰大联储GDP Now预测模型上周五显示,美国经济第二季环比增长年率预计为2.1%,低于第一季3.1%的增长率。

贸易不确定性亦增加,特朗普举起关税大棒,要求墨西哥采取行动遏制激增的非法移民。特朗普仍有可能对来自欧洲的汽车征税。

摩根士丹利分析师说,如果贸易局势进一步恶化,并将美国经济推入衰退,美联储可能在2020年春季之前将美国利率降至接近零水平。

汇通网指出,对关税壁垒可能进一步抑制美国乃至全球经济增长的担忧,是市场预期美国将在年底前超过两次降息的主要原因之一,也是迫使其他央行跟进宽松的主要外在压力。各国本币的贬值压力,将促使投资选择非孳息资产黄金。

现货黄金有望上看1490美元附近


月线上看,现货黄金自1160美元开启的上行D浪已经在1360美元附近终结,上方构筑起明显的下行趋势压力线。
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D浪是隶属于自1375美元开启的调整(II)浪。(II)浪表现出宽幅震荡、区间逐步收窄形态。预计已经启动的最后子浪E浪或跌破1200美元。

另一种可能则是,金价自1375美元开启的调整(II)浪已在1160美元结束,自那以后已经开启上行(III)浪走势,那么金价突破1360美元可能只是时间问题。(III)浪的100%目标位在1489美元附近。

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