欧市盘前:超级央行周来袭!投资者高度警惕,汇市剧震一触即发

2019-06-17 14:29:53 拾斤 33582 汇通网版权所有
汇通网讯——6月17日,日内无重要数据公布。本周市场将迎来“超级央行周”,料引发汇市剧烈波动。美联储方面,预计将按兵不动并为7月降息造势,并预计将下调美国通胀、失业率和GDP增速预期。英国央行方面,料该货币政策委员会相对平静,应该会转化为类似温和的英镑反应。此外,日本央行方面,预计将进行货币政策宽松,“尽早”达成2%物价目标。
周一(6月17日),日内无重要数据公布,料行情相对清淡,重点关注6月17日-19日欧洲央行高层官员在葡萄牙辛特拉年会发表讲话,料影响欧元短期走势。

本周市场将迎来“超级央行周”,料引发汇市剧烈波动。美联储方面,预计将按兵不动并为7月降息造势,并预计将下调美国通胀、失业率和GDP增速预期。英国央行方面,料该货币政策委员会相对平静,应该会转化为类似温和的英镑反应。
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此外,日本央行方面,在经济风险显现的情况下实施灵活的宏观经济政策,将在10月将消费税上调至10%以支持社会保障,预计日本央行将进行货币政策宽松,“尽早”达成2%物价目标。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,欧元兑美元窄幅震荡,汇价报1.1213,日内涨幅0.04%。尽管外部环境更为严峻,但欧元区经济衰退风险仍然较低,这仍将是未来几年增长前景的一个决定性特征。许多脆弱性仍在背后徘徊,劳动力市场的弹性是继续扩张的一个重要前提。潜在的通胀压力继续加大,支撑着逐渐上升的趋势,预计欧洲央行在2021年底前不会调整政策利率。汇价上行阻力关注1.1250一线,下方支撑留意1.1180一线。

亚盘时段,英镑兑美元窄幅震荡,汇价现报1.2592,日内涨幅0.02%。从技术分析角度看,未来五天英镑兑美元可能继续下跌。对于英国国内政局以及美联储会议能否提振英镑反弹,依然持有谨慎的态度。英国脱欧局势仍可能对英镑产生最大影响,英国央行的利率会议、CPI和零售销售数据也可能是推动英镑汇率的其他因素。汇价上行阻力关注1.2660一线,下方支撑留意1.2560一线。

亚盘时段,国际原油震荡微涨,美油报52.56美元/桶,日内涨幅0.10%;布油报62.11美元/桶,日内涨幅0.16%。上周因油轮在波斯湾再次遭到袭击,同时美国将矛头再次指向伊朗,这使得美伊关系再次恶化,短时间这是支撑油价的重要因素。同时市场关注OPEC会议,法利赫上周日表示可能会将会议的时间推迟到7月初。美油上行阻力关注53.00美元关口,下方支撑关注51.50美元一线。

亚盘时段,现货黄金震荡下跌,金价报1338.96美元/盎司,日内跌幅0.20%。美国零售销售数据表现比较乐观,给美元提供的较强的上涨动能,增加了短线看涨信号,令金价承压。市场预计美联储本周维持利率不变且可能打压年内降息三次的预期,这对金价不利。上方阻力关注 1344.15美元一线,下方支撑先留意1332.20美元一线。

财经数据


日内无重要数据公布

财经事件


--:--  6月17日-19日欧洲央行高层官员在葡萄牙辛特拉年会发表讲话

亚洲时段消息回顾


芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具显示,市场对美国7月份放松货币政策的预期超过80%。市场预计到今年年底将有近四次加息。

鲍威尔对零利率的担忧降低了美联储降息的门槛;
① 美联储主席杰罗姆·鲍威尔经常保证,维持美国经济扩张是美联储的“首要目标”。这种保证为可能大幅降息敞开了大门;
② 当鲍威尔本周二和周三在华盛顿与同事们开会时,其计划中是否确有此举以及采取行动的时机和幅度将变得更加明朗。投资者正在鼓动美联储作出转变,但经济学家们预计美联储本周不会行动,对于2019年到底是不是会降息也存在分歧。彭博最新调查所得预期中值显示,经济学家以微弱优势预测美联储会在12月份降息25个基点;
③ 不过,一些美联储观察人士怀疑,可能只要一点经济增长放缓的迹象就足以让美联储采取行动,而且政策制定者本周就会承认已经做好准备;一个原因在于,鲍威尔表达了对低利率合理性的担忧,意味着更好的办法也许是尽快采取行动避免衰退,而非等到经济滑坡时发现美联储只有有限的行动空间。

日本央行或被迫出台刺激计划;
① 根据一项调查,大多数经济学家现预计日本央行的下一步行动是扩大刺激措施,美联储降息导致日元走强是触发此类行动的关键因素;
② 调查显示,虽然所有50位受访的经济学家均预计,日本央行在6月20日结束的为期两天的会议中不会调整政策,但62%的受访者认为央行的下一步行动会是扩大宽松措施,比例高于4月份的48%;
③ 经济学家表示,在经济疲软的背景下,美国降息后日元大幅走强会触发日本央行采取行动。他们预计,如果美联储开始降息,日元将升至105,而要触发行动则需触及100。

关注英首相继任者角逐;
市场继续关注英国首相之位的角逐情况;英国政经报道,首相继任者人选进行电视辩论,缺席的约翰逊成为箭靶;约翰逊誓言2025年之前“终结数字鸿沟”。

英国商会调降2020年英国经济增长预期;
① 英国商会公布最新的经济预期,并将2020年英国经济增长预期自1.3%调降至1.0%,并将2021年英国经济增长预期自1.4%调降至1.2%;
② 此前英国商会已将将2019年英国经济增长预期自1.2%上调至1.3%,主因是年内股市维持积极。但年内经济增长积极后明后两年的经济增长料将疲弱,主因是库存水平处在历史高位,企业投资料将放缓; 
③ 数据显示全球金融危机以来,2018年商业投资下降,2019年初出现回暖。预期年内企业投资将迅速萎缩,2020年将较预期迅速回暖。

英国金融时报:美国考虑对银行进行跨机构网络防御测试;
据英国《金融时报》报道,几位监管人员对该报表示,美国监管机构正在研究以跨机构的方式评估银行业防范网络攻击的能力;该体系可能会在今年晚些时候就位,监管机构可籍此全面了解银行受到网络威胁的情况,而不是各自对同一家银行的不同方面展开检查。

欧洲央行执委科尔:要警惕全球经济健康的暗淡指标,央行不能忽视市场指标,但同时也不可盲目屈从;市场发出的警告信息与良性的数据不一致,政策制定者在处理突发事件时的能力有所下降。

新加坡出口大幅下滑,受电子行业疲软影响;
受到电子行业十多年来最严重下滑的影响,新加坡非石油国内出口创出了2013年2月以来的最大降幅;从当前情况看,电子行业的黄金时代似乎已经成为历史,行业5月份31.4%的销售下滑同时呼应了近来韩国和台湾的产值疲软局面。

伊朗将宣布缩减国际核协议承诺;
据外媒援引伊朗半官方Tasnim的消息,伊朗将在周一宣布将缩减国际核协议承诺,进一步行动缩减遵守国际核协议,美国去年退出该协议;伊朗原子能组织将在阿拉克重水站宣布将缩减协议要求的国际核协议承诺。该组织将宣布增加浓缩铀库存和重水生产。

巴西外长:南美共同市场与欧盟达成自由贸易协定已“近在咫尺”;
① 英国《金融时报》援引巴西外交部长Ernesto Araújo报道称,南美共同市场与欧盟达成自由贸易协定已经“近在咫尺”;
② Araújo认为这一贸易协定获得了“长久以来不曾有过的政治动力”的推动,贸易协定最早有望于7月份签署;这位外交部长表示,目前暂定于6月举行会议。

财政部:6月20日在香港特别行政区招标发行50亿元人民币国债;
经国务院批准,2019年财政部将在境外发行150亿元人民币国债;现定于6月20日在香港特别行政区招标发行50亿元人民币国债,具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统(CMU)公布。

市场观点


石油网站Oilprice分析师Tsvetana Paraskova:油轮遇袭事件可能对油价造成长期的影响。

瑞银:预计澳元兑美元将跌至10年低点0.66;
① 在政府5月意外连任、本月降息以及即将放宽抵押贷款标准后,市场对澳洲楼市前景和整体经济的信心有所改善;即将削减所得税的说法也提振了市场情绪,澳洲股市已达到2007年末的水平;
② 但瑞银表示,良好的趋势不会持续,因为几乎没有经济复苏的迹象,而且刺激措施是有必要的;预计澳联储将在今年8月和明年2月进一步降息25个基点,此轮降息亦有可能提前到7月,也有可能推行非常规的货币宽松政策;预计澳元兑美元还将进一步下跌,到年底将跌至10年低点0.66。

CIBC Capital Markets:预计美联储此次声明更加鸽派;
CIBC Capital Markets的经济学家表示“毫无疑问,这份声明需要比5月1日的版本更加鸽派;然而,对于那些寻找政策制定者将在下一此会议上降息迹象的人来说,这份声明用鸽派语言给出的内容、经济预测的点阵图和摘要,可能会让人失望。

CMC Markets:如果美联储不同意7月份降息,将对金价产生负面影响;
如果美联储不同意7月份降息,那么市场情绪可能再次发生转变,这将对金价产生负面影响;随着失业率接近50年低点,经济数据相对稳定,且通胀压力不存在,很难看到美联储这么快降息。

荷兰合作银行:预计美联储将在7月实行保险性降息;
① 国际紧张局势升级以及由此引发的金融市场动荡,让美联储意识到,加息周期已经结束,下一步应该是降息;美国5月份疲弱的就业数据和通胀数据,足以让美联储进行保险性降息,然而他们可能更愿意等到G20会议结束后再启动;
② 因此,我们预计7月份将有一轮保险性降息。与此同时,我们可能会在6月份的会议上看到一份有条件的政策声明,内容是如果国际局势没有显著改善就实行降息;
③ 此外,在今年年底前进一步降息的可能性很大;然而,我们认为这些措施将被证明是不够的。更有可能的是,经济衰退的威胁将迫使美联储在2020年启动全面的降息周期。

高盛:经济数据还不错,美联储或不理会市场降息诉求;
① 在高盛看来,美联储可能令市场失望的主要原因很简单,就是美国经济放缓的程度还不足以令美联储下定决心降息;事实上,自3月份的利率决议以来,美国股价走高,失业率降至50年来最低水平,美国经济的表现并没有那么差劲;
② 高盛表示,过去几周市场的起伏纯粹是由投资者情绪和一些风险事件带动,并非是实际的经济情况驱动。所以高盛认为,投资者并没有足够充分的理由期待美联储改变货币政策,因此,看涨市场的投资者可能会感到失望;
③ 尽管目前通胀毫无疑问是疲软的(核心CPI连续4次下滑,核心PCE仅略高于1.5%),但美联储官员最近已经就此问题表过态,通胀疲软只是暂时性的。

G Securities外汇策略师Junichi Ishikawa:除了数据乐观,美元还受到其他货币疲软的支撑,尤其是欧元和澳新货币;美联储可能迟早会降息,但欧洲央行等其他央行可能也是如此,这种观念令美元具备优势。

中金:阿曼湾油轮遇袭短期料带动油轮运价上涨;
中金报告表示,阿曼湾油轮遇袭事件短期可能带动油轮运价上涨,带来股票交易性机会;报告称,政治局势造成油价上涨预期,短期货量将会上升,同时也对航线造成扰动,暂时性减少有效运力供给。受此事件影响,油运运价从淡季底部反弹。

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行情

英镑美元 1.2540 -0.0009 -0.07%
欧元美元 1.1262 -0.0015 -0.13%
美元人民币 6.8716 -0.0084 -0.12%
美元指数 96.83 0.13 0.14%
美元日元 107.57 0.27 0.25%
现货白银 16.40 0.05 0.33%
现货黄金 1,442.36 -3.74 -0.26%
美原油 56.27 0.85 1.53%
美元加元 1.3032 0.0005 0.04%
澳元美元 0.7070 -0.0005 -0.07%
德国DAX 12,227.85 -113.18 -0.92%
英国FT 7,493.09 -42.37 -0.56%
上证指数 2,930.58 29.40 1.01%
日经225 21,459.42 413.18 1.96%
纳斯达克 8,207.24 22.04 0.27%