6月17日外汇交易提醒

2019-06-15 06:26:14 海临风 25538 汇通网版权所有
汇通网讯——6月14日美元指数攀升至近两周高位,在美联储下周召开政策会议前出炉的5月零售销售数据令人鼓舞,缓解对美国经济大幅放缓的担忧。在6月开局疲弱后,美元在上周反弹,因投资者考虑美国降息预期相对于经济数据是否过了头。
周五(6月14日)美元指数攀升至近两周高位,在美联储下周召开政策会议前出炉的5月零售销售数据令人鼓舞,缓解对美国经济大幅放缓的担忧。在6月开局疲弱后,美元在上周反弹,因投资者考虑美国降息预期相对于经济数据是否过了头。
图片点击可在新窗口打开查看
美国商务部公布的数据显示,上月零售销售增长0.5%,略低于经济学家预期的0.6%。4月数据被上修至增长0.3%,前值为下跌0.2%。在全球经济增长放缓的情况下,投资者担心美国总统特朗普将对日本和欧洲征收关税,这可能导致全球央行更加鸽派,且使美元获得相对优势。美国经济也被认为在应对贸易紧张关系方面处于比其他国家更有利的地位。

摩根士丹利分析师周五在一份报告中称,美元“迄今受益于负面的全球消息,因美国国内经济表现看来足够强劲,能应对贸易相关的不利因素。其它国家在面对贸易紧张关系时似乎没那么有韧性,因它们对全球进口需求的敞口较大、依赖制造业出口及内需发展不够充分。
    
外界普遍预计美联储不会在6月18-19日的会议上降息,不过投资者将关注美联储可能在7月降息的新信号。CME Group的FedWatch工具显示,利率期货交易员预计6月降息的几率为23%,7月至少降息一次的几率为87%。

欧元兑美元一度跌至1.1203,为上周四(6月6日)以来最低。原因在于美国经济数据全线向好,且欧元区自身依旧面临困境。隔夜欧元区各国财长召开了欧元集团特别会议,商讨对违背预算纪律的意大利的惩戒问题,但是在欧元区共同预算这个设想上,大家分歧大到最终不欢而散,这让欧元已经面临压力。

美元兑加元上涨0.6%至1.3411加元,此前触及一周高点1.3423,本周上涨1.1%,为3月以来最大单周涨幅。1.1360/70区域的卖盘使涨势放缓;加元下跌伴随着黄金价格逆转盘中涨势。澳元兑美元一度下跌0.8%至1月3日以来低点,本周下跌1.8%;纽元兑美元连续第五天走低,跌破0.6500美元,本周跌幅达2.6%,为10月以来最大周跌幅,此前一周上涨2%

投行观点汇总



摩根士丹利:下周美联储会议后美元或将反弹,可适时入场做空


摩根士丹利分析师表示,下周美联储政策会议将会揭示出比市场预期更加强劲的经济前景关注。由于投资者对美联储已经做出了极高的鸽派预期,因此美元很有可能会在政策会议后出现反弹,但我们依然认为这是很好的逢高做空时机。当然,一旦美联储因贸易问题表现出对经济的更高忧虑,美联储降息概率将继续攀升,从而令美元大幅承压。

美联储可能出现的鹰派意外将成为美元短线反弹的动能,但这更有可能会增加长期美元下跌的痛苦。美元走强是全球经济增长和交易量的逆风因素,因此最终会拖累美国经济增长前景。同时这也会收紧金融市场状况,并令美国风险资产承压,因此美联储迟早要做出反应。建议投资者在美联储政策会议后逢高做空,美元指数跌破96.50将会打开更大的下行空间。

加拿大皇家银行:调低美元兑日元年底目标位,因美联储政策风险演变


加拿大皇家银行首席外汇策略师Adam Cole表示,美元兑日元年终目标从120下调至115,反映美联储政策风险平衡的转变,但继续预计年底水平将高于目前水平,因对冲比率继续下降。Cole在周五的报告中表示,美元兑日元持续的逢低买盘表明日本投资者继续从对冲的外债配置转为未对冲的外债配置,并择机买入该货币对。

美联储的利率前景似乎没有改变日本投资者的行为,修订后的预期认可了不断变化的美联储政策风险,但并未完全纳入未来12个月市场预期的三次降息。如果加拿大皇家银行全面接纳这一观点,更激进的变化可能会使美元兑日元跌至100或更低。

道明银行:做空加元兑日元目标79.30 止损设在82.10


加拿大多伦多道明银行(TD)周五(6月14日)持仓报告显示,新建加元兑日元空头头寸,入场点位80.90,目标79.30,止损设在82.10。分析师表示,贸易问题仍待解决,加拿大国内需求前景并不激进,目前与贸易局势发展紧密相连。正如我们之前看到的一样,加元兑日元依然面临较大风险。根据我们的外汇模型显示,日元保持被低估状态。

安保资本:澳元兑美元跌势应仅限于0.6500


澳大利亚最大的基金管理公司——安保资本投资(AMP Capital Investors Ltd.)投资策略和经济主管兼首席经济学家Shane Oliver博士最新撰文称,澳元可能面临更大的下行压力,因为澳大利亚经济增长弱于美国,而澳洲联储(RBA)的降息幅度可能超过美联储(Fed)。

不过,鉴于澳元已经大幅下跌,澳元空头仓位庞大,铁矿石价格(目前)仍处于高位,且美联储也可能会减息,澳元兑美元的跌势可能仅限于0.6500;鉴于澳元的下行风险,以及做空澳元是防范全球前景威胁的一种很好的对冲手段,澳大利亚投资者通过未对冲的全球投资,保持对外币的适度敞口仍然是有道理的。



【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

行情

英镑美元 1.2530 0.0097 0.78%
欧元美元 1.1267 0.0043 0.38%
美元人民币 6.8800 0.0064 0.09%
美元指数 96.81 -0.40 -0.41%
美元日元 107.49 -0.46 -0.43%
现货白银 16.25 0.29 1.78%
现货黄金 1,436.01 9.44 0.66%
美原油 54.99 -1.79 -3.15%
美元加元 1.3046 -0.0008 -0.06%
澳元美元 0.7067 0.0057 0.81%
德国DAX 12,227.85 -113.18 -0.92%
英国FT 7,493.09 -42.37 -0.56%
上证指数 2,901.18 -30.52 -1.04%
日经225 21,046.24 -422.94 -1.97%
纳斯达克 8,202.09 16.88 0.21%