INE原油创两周新低,因美国继续增产;但彻底放弃减产,沙特仍有顾虑

2019-04-16 16:29:02 交易骑士 10830 汇通网版权所有
汇通网讯——4月16日,上海原油主力合约SC1905盘中创4月2日以来新低至464.7元/桶。俄罗斯和OPEC可能决定增产,以与产量创纪录高位的美国争夺市场份额;但油价跌幅受限,因有迹象显示,美国将进一步加强对伊朗和委内瑞拉这两个OPEC产油国的制裁,且利比亚可能再次爆发战斗,导致原油产量下降,OPEC实际上的领头羊沙特热衷于继续减产。美国原油产量仍在增加。
周二(4月16日)上海原油价格下跌。主力合约SC1905,以465.6元/桶收盘,下跌8.2元,跌幅为1.73%。盘中创4月2日以来新低至464.7元/桶。此前俄罗斯财长表示,俄罗斯和OPEC可能决定增产,以与产量创纪录高位的美国争夺市场份额;但油价跌幅受限,因有迹象显示,美国将进一步加强对伊朗和委内瑞拉这两个OPEC产油国的制裁,且利比亚可能再次爆发战斗,导致原油产量下降。OPEC+将于6月开会,决定是否继续抑制供应。

塔斯社援引俄罗斯财长西卢安诺夫的讲话报道称,这是一个两难的境地;我们和OPEC应该怎么做:我们是应该失去市场份额,这些份额被美国占领,还是退出该协议?如果放弃协议油价将会下降,那么新的投资将会减少,美国的产量将会下降,因为页岩油的生产成本高于传统生产。尽管这位部长表示,他不知道OPEC成员国是否会对这种局面感到满意,但外界认为,该组织事实上的领头羊沙特热衷于继续减产,但OPEC内部消息人士表示,如果其它地区的供应继续中断,OPEC可能从7月起提高产量。

另外,美国原油产量仍在增加,美国能源信息署(EIA)表示,巴肯(Bakken)地区5月原油产出增加1.1万桶/日至138.5万桶/日 ,预计二叠纪盆地5月原油产出增加4.2万桶/日至413.6万桶/日;预计鹰滩(Eagle Ford)5月原油产出增加7200桶/日至142.9万桶/日 。
图片点击可在新窗口打开查看

重要财经数据


4月17日 04:30 美国截至4月12日当周API原油/汽油/精炼油库存变动。

期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年4月16日(周二)
图片点击可在新窗口打开查看
图片点击可在新窗口打开查看

交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1905,以465.6元/桶收盘,下跌8.2元,跌幅为1.73%。盘中创4月2日以来新低至464.7元/桶,全部合约成交296718手,持仓减少226手至60604手。主力合约成交247434手,持仓减少4030手至26174手,即将换月。
图片点击可在新窗口打开查看
交易逻辑:俄罗斯和OPEC可能决定增产,以与产量创纪录高位的美国争夺市场份额,6月开会讨论,且美产量继续增加。

支撑位:美油短线60整数关口支撑强劲;INE原油460整数关口支撑较强。

阻力位:美油五日十日均线压制,64上方阻力明显;INE原油三连跌,创4月2日以来新低,470阻力位明显。

交易策略:基本面中性偏空,方向建议偏空,建议轻仓高抛;技术上有回调需求,做多应当等待一定的回调,做空宜在470之上。

中国及海外消息


【中国石油首季海外油气产量同比增长10%】
中国石油国际勘探开发有限公司获悉,一季度,海外油气业务累计完成权益产量当量2609万吨,完成年度计划的26%,同比增长10%。各海外地区公司、项目公司抓住国际油价稳步回升的有利时机,努力克服老油田稳产难度增大、部分地区社会动荡等一系列困难,持续推进提质和降本增效工作,不断深化油藏地质研究,积极实施新井钻井和投产,持续开展注水优化调整,加强油井动态跟踪管理,实现了油气权益产量稳中有升。

【LPG进口量快速增长,进口气市场后市可期】
近年来,随着深加工企业的不断发展,进口液化石油气资源源源不断的进入中国市场, 而中美贸易关系、国际原油、国内深加工以及炼化项目的不断发展,也将给进口气带来新的机遇和挑战。随着国内炼化项目的不断投产,液化气商品量也随着上涨,同时从近几年的进出口数据来看,液化气的进口总量实现了飞速的增长,进口气方面所占的供应比重也是逐年增长的。

【焦钢偏强运行,焦炭夹缝中求生好转】 
焦煤经过3月底4月初的集中大幅下行后,降幅一般在30-100元/吨不等,降后目前趋稳为主,继续下行空间有限。终端钢材方面,需求强支撑,价格高位运行,钢厂利润可观。但焦炭夹在中间略显弱势,进入4月后,受焦炭盈利空间有限及需求好转影响,山西地区焦炭市场开始试探性提涨100元/吨,预计一轮涨价落实仍需时间。 

【巴西正成为中国重要的原油进口来源】
① 美国对于委内瑞拉石油工业的制裁已经导致全球中质到重质原油供应明显收紧,这也导致原油买家们在正向寻找委内瑞拉重质原油的替代品;
② 目前看来巴西似乎是委内瑞拉遭到制裁后最大的赢家。数据显示该国在2019年第一季度对于中国的原油出口出现了明显的增加,且这一趋势有深化的迹象;
③ IHS Markit表示,巴西是除美国以外为数不多的可以在短时间内大幅提高原油产量的非OECD国家;
④ 另一个推动巴西原油出口的重要因素是OPEC近期大幅减少了中质和重质原油的产量以支撑油价,因为随着2020年限硫措施的出台,市场对于中质和重质原油的需求将会明显的下降,因此OPEC普遍选择这两种品级的原油作为减产的对象;
⑥ 而加拿大方面近期因输油管道瓶颈的限制,其原油出口也受到了一定程度的阻碍,因此加剧了中质和重质原油短缺的状况。
⑦ IHS Markit表示,2018年中国对于巴西原油的进口占到了巴西原油出口总量的三分之二,2019年第一季度巴西对于中国的原油出口超过了50万桶/日;
⑧ IHS Markit的液体散货首席分析师Fotios Katsoulas表示,巴西对于中国的原油出口在2019年下半年有加速的迹象 。

【国际能源署:高油价正在损害石油需求】
① 国际能源署的负责人比罗尔日前表示,原油价格正在对原油的需求产生负面影响,比罗尔认为,在当前油价走高的环境下,即时维持在当前的价位附近,也会对原油需求产生负面影响;
② 比罗尔认为,每桶70美元以上的布伦特原油正在影响需求增长最多的新兴市场,包括中国和印度,同时美国也受到了部分影响。
③ “因此,如果价格保持在这些水平,我们在下一版石油市场报告中修改我们的需求数量,那就不足为奇了。”比罗尔表示;
④ 自2018年四季度经历了暴跌之后,布伦特原油已经反弹约40%,目前交易价格超过70美元;
⑤ 因OPEC积极推进减产以推动油价上涨,以实现收支平衡。但是这一价格对于印度和中国是不能接受的;
⑥ 比罗尔表示,印度80%以上的石油消费依赖出口,中国对进口的依赖程度高于预期。因此,毫无疑问,如果价格攀升“肯定会损害石油需求,特别是在像印度这样的重要需求增长中心 。

机构观点


【华泰期货原油:米德兰产区贴水扩大】
近期Permian产区的WTI midland以及WTS对库欣贴水扩大,主要原因是本地炼厂检修导致产量增速超过管道外输能力所造成的胀库,Permian的管道投产预计要在三季度,虽然炼厂复产之后,产区贴水可能有所修复,但在新的管道投产之前,其贴水依然可能继续扩大,目前米德兰库欣的套利窗口已经打开,这对库欣可能会造成压制。

【供需天平再倒转推动油价继续回落,本周库存数据将决定下一步命运】
①NYMEX原油价格在周一北美时段延续跌势,最低触及63.03美元/桶,录得一周新低,日线图上开始出现头部形态;
②油价承压的原因来自供需两端。一方面,上周一度推涨油价的地缘风险事件目前来看暂趋平息,未对油价涨势继续推波助澜,与此同时,市场益发怀疑“OPEC+”在下半年进一步减产的意愿,而数据也同时显示美国油气产量还在继续增加;
③另一方面,全球投资者和观察机构再度对世界经济前景持有不全然乐观的态度,并且分析机构倾向于认为,新能源替代进程对原油未来需求的打击可能高于市场此前预期,这在另一层面对油价施压。
④目前,市场正在等待稍后即将出炉的上涨美国油品库存数据,若库存继续暴增,美元价格将继续下破,并试探61.80美元处的支撑。反之,则油价需重新上破上周64.80美元的高点,方可确认当前阶段性回调已经结束

【华侨银行:布伦特原油价格当前难涨超75美元/桶】
华侨银行经济学家Howie Lee称,利比亚当前局势恶化,有可能丧失50万桶/日的原油产能,加上美国页岩油产量增速放缓(上月产量增速为20%,而此前6个月平均增速为26%),预计布伦特原油有望涨破75美元/桶。但若非全球经济活动显著提升,认为布油突破75美元/桶不会发生在近期 。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

官方旗舰店
FOREX.com嘉盛 hy 金道环球投资 金道环球投资 ATFX fxtm Tri拓利 ACY稀万国际 易信easyMarkets  FxPro浦汇 技慕环球通 EightCap易汇 狮子金融 XM

行情

英镑美元 1.2993 0.0002 0.02%
欧元美元 1.1245 0.0015 0.13%
美元人民币 6.7042 -0.0048 -0.07%
美元指数 97.37 -0.08 -0.08%
美元日元 111.92 -0.05 -0.04%
现货白银 15.03 0.02 0.15%
现货黄金 1,275.52 1.54 0.12%
美原油 64.06 0.19 0.3%
美元加元 1.3391 0.0015 0.11%
澳元美元 0.7152 0.0001 0.01%
德国DAX 12,222.39 69.32 0.57%
英国FT 7,459.88 -11.44 -0.15%
上证指数 3,270.80 20.60 0.63%
日经225 22,200.56 110.44 0.5%
纳斯达克 7,998.06 1.98 0.02%