纽市盘前:美元逼近97关口,欧元创近八个交易日新高;地缘局势紧绷,日元黄金大涨

2019-04-08 21:49:51 交易骑士 19453 汇通网版权所有
汇通网讯——4月8日欧洲时段,美元指数跌幅近0.4%,美元多头获利回吐,交易商们密切关注美国经济增长放缓或欧元区及主要新兴市场国家经济增长回暖的信号。欧元兑美元刷新3月27日以来高点至1.1270, 欧洲央行重新成为关注焦点。现货黄金大幅走高,创3月28日以来新高至1303.79美元/盎司,全球多处地缘局势紧绷,令黄金日元避险买需再度被点燃。
周六(4月8日)欧洲时段,美元指数稳步走低,创4月3日以来新低至97.0066,跌幅近0.4%,上周五非农强势带动美指上涨后,美元多头获利盘渐渐涌现,推动美元回落,渣打银行预计,未来数月美元指数风险偏下行,市场参与者们真的想抛售美元,只是害怕当下进行抛售,交易商们密切关注美国经济增长放缓或欧元区及主要新兴市场国家经济增长回暖的信号,由于投资者们等待相关信号的出现,随着时间的推移,美元极有可能走软。

欧洲时段,欧元兑美元刷新3月27日以来高点至1.1270,日内涨幅扩大到0.47%。 欧洲央行重新成为关注焦点,本周德拉基新闻发布会可能存在变数。一个月前欧洲央行刚刚暂停政策正常化进程,并将加息时间推迟至2020年,现在经济进一步疲软迹象和投资者略感恐慌令央行重新成为关注焦点。

欧洲时段,美元兑日元日内持续承压走软,跌幅超0.3%,创三日低点,市场风险情绪仍旧谨慎。反过来,利比亚国内局势动荡,新一轮内战恐一触即发,而委内瑞拉局势也走到了关键关头,且美国在伊朗问题上的态度继续强硬,种种地缘危机都令市场资金选择重归避险,这推动了日元汇价反弹。

欧洲时段,现货黄金大幅走高,创3月28日以来新高至1303.79美元/盎司,美元多头获利盘渐渐涌现,推动美元回落,同时带同以美元计价的黄金重新走强;同时,更重要的是,全球多处地缘局势紧绷,令黄金避险买需再度被点燃。
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★财经重要数据★


4月8日 22:00  美国2月耐用品订单月率终值/美国2月工厂订单月率

★近期热点提要★


1、【据外媒:英国政府脱欧提议据称不包括关税联盟,英国政府正在与工党谈判,寻求妥协】

2、【本周IMF和世界银行春季会议值得关注】
① 来自全球主要国家的央行行长、财经决策官员及投资者将齐聚华盛顿,参加IMF和世界银行主办的春季会议。20国集团的央行和财长将在会议间隙会谈;
② 会议讨论不乏热点,从贸易摩擦下对全球经济体质的忧心,到英国脱欧等政治不确定性,都已导致不安情绪在全球市场蔓延;
③ 自从2008年金融危机后实施了多年低利率及宽松政策,主要央行努力想使政策回归正常化,但过程并非一帆风顺。在许多国家,央行的独立性受到质疑;
④ 就在IMF/世界银行春季会议前夕,IMF主席拉加德形容增长前景“面临风险”,并警告称,多年来政府债务高企及低利率的现象,使许多国家只剩下有限空间可应对下一场经济下滑 

3、【世界黄金协会:截至2019年2月,全球央行黄金储备共计33871.36吨,净增加51吨】  
这是自2018年10月以来的最高月度购买量,使今年迄今报告的全球央行黄金储备净增长量达到90吨;从全球前十五名黄金储备数据来看,俄罗斯、中国、印度与哈萨克斯坦纷纷增持黄金。

4、【沙特能源大臣法利赫:石油交易采用美元的长期政策未发生改变】
沙特能源部声明:关于沙特威胁在石油交易采用美元以外的货币的报道为不实消息,这些报道并没有反应出沙特在这一问题上的立场,重申沙特将继续帮助稳定能源市场,不会冒险改变石油贸易关系相关的重大政策,沙特没有计划在原油交易放弃使用美元。

5、【惠誉:2020年油价平均为62.50美元,OPEC减产很大程度上取决于伊朗和委内瑞拉产量】
① 惠誉评级的高级主管德米特里·马林琴科近日表示2020年布伦特原油价格预计平均每桶62.50美元,低于今年的65美元,因全球经济增长放缓可能影响石油需求增长;
② 惠誉预计布伦特原油价格在未来几年将进一步下跌,到2022年均价为57.50美元/桶;
③ 惠誉将2019年和2020年全球经济增长分些下调至2.8%,而2018年增长率为3.2%;
④ 马林琴科表示:“如果全球增长放缓变得更加明显,或者经济衰退成为现实,那么对石油的需求也可能急剧下降,这是全球油价的主要风险。”
⑤ 在OPEC+于12月决定推出新一轮减产以重新平衡市场和支持油价之前,惠誉表示,“我们相信供应控制将支持每桶60美元至65美元的中期油价。对于布伦特原油,从长期来看,由于边际生产商的全周期成本下降,我们继续预计价格将跌破60美元/桶。“
⑥ OPEC+将于6月召开会议,对此马林琴科认为,该协议的未来将在很大程度上取决于委内瑞拉和伊朗将向市场提供多少供应;
⑦ 马林琴科表示,配额可能需要修改和重新调整,因为委内瑞拉的石油产量将继续下降。

6、【日本央行下调三个地区经济展望,加剧经济放缓忧虑】
① 日本央行下调了地区经济展望,且下调范围为六年以来的最大,进一步令外界预期,日本经济掉头向下;
② 日本央行周一发布了一份相当于美联储褐皮书的季度报告,下调了九个地区中三个地区的经济评估,下调数量为2013年1月以来的最大;
③ 预期的下调表明,增长势头在这一重要关头正在走软,在今年晚些时候消费税上调之前,可能暗示经济处在脆弱的状态之中;
④ 该行称,外国经济放缓对出口和产出产生负面影响。这与近期数据所显示的状况相符,即随着中国和欧洲经济的放缓,以及全球科技周期的弱化,海外出货量和工厂产出有所走低 

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数稳步走低,创4月3日以来新低至97.0066,跌幅近0.4%,上周五非农强势带动美指上涨后,美元多头获利盘渐渐涌现,推动美元回落,渣打银行预计,未来数月美元指数风险偏下行,市场参与者们真的想抛售美元,只是害怕当下进行抛售,交易商们密切关注美国经济增长放缓或欧元区及主要新兴市场国家经济增长回暖的信号,由于投资者们等待相关信号的出现,随着时间的推移,美元极有可能走软。
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欧洲时段,英镑兑美元窄幅波动,交投于1.3037,英国首相特雷莎·梅向欧洲理事会要求将脱欧时间推迟到6月30日,现在焦点转移到本周的欧盟领导人会议,会中将讨论给予英国最多弹性延期一年的提案,在英国议会未能批准脱欧协议后,特雷莎·梅与工党领导人科尔宾展开磋商,希望能打破脱欧僵局,但市场对此并未感到多振奋,在衍生品市场中,英镑一个月风险逆转指标已从上个月触及的两年半低点反弹,但仍远低于今年稍早的水平,显示整体人气依旧偏空。

英国脱欧期限几天前还是没有变通的余地,如今随着双方公开讨论延期而再度变化莫测,即便这将意味着英国必然会跨越另一道红线,不得不在5月参加欧洲议会选举。不过如果欧盟峰会再度混乱收场,经济不确定性将持续高烧不退,打击信心。信心不足已经在拖累欧洲经济增长并引发经济衰退担忧。英国长期推迟脱欧并参加欧盟选举,也带来了保守党内倒戈的风险,而这可能迫使地位已经削弱的特雷莎·梅下台。将红线模糊化,意味着英国极力避免破坏力最强的硬脱欧结果;对欧盟来说,给予英国较长的脱欧期限也有好处,即英国脱欧不会发生在欧洲议会选举的关键时期。
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欧洲时段,欧元兑美元刷新3月27日以来高点至1.1264,日内涨幅扩大到0.44%。 欧洲央行重新成为关注焦点,本周德拉基新闻发布会可能存在变数。一个月前欧洲央行刚刚暂停政策正常化进程,并将加息时间推迟至2020年,现在经济进一步疲软迹象和投资者略感恐慌令央行重新成为关注焦点;上周公布的德国工业订单数据表现不佳,推动德国公债收益率重回负值区域。尽管中美可能即将达成贸易协定,但看起来欧洲将经历一段困难时期;预计周三的欧洲央行政策会议不会做出任何政策调整,尤其是考虑到一些委员要前往华盛顿参加国际货币基金组织(IMF)春季会议;但有关欧洲将实行分级利率以缓解银行压力的传闻、全球经济衰退担忧、英国脱欧、恐慌情绪推动10年期德国国债收益率重回负值区间,这些均表明欧洲央行行长德拉基的新闻发布会可能存在变数;投资者还将关注定向长期再融资操作(TLTRO)的更多细节--这是量化宽松措施结束后剩下的少数政策工具之一--以及欧洲央行将如何鼓励银行接受该计划。
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欧洲时段,美元兑日元日内持续承压走软,跌幅超0.3%,受益于美元持续走弱,此前不断有关全球贸易前景好转的消息传出,但眼下,许多投资者对此仍持相对谨慎态度,认为尚需观望一段时间,这使得市场风险情绪仍旧谨慎。反过来,利比亚国内局势动荡,新一轮内战恐一触即发,而委内瑞拉局势也走到了关键关头,且美国在伊朗问题上的态度继续强硬,种种地缘危机都令市场资金选择重归避险,这推动了日元汇价反弹。并且,日本经济涨数据的利好也对日元利多,同样,日本央行季度报告下调了该国三个地区的经济预估,更令谨慎情绪当道。不过,分析师认为,考虑到美国经济仍然强劲,美元疲软推动对手货币走强料只是暂时。在日本央行坚持超常宽松基调的背景下,美元兑日元仍缺少足够的向下破位空间。
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欧洲时段,澳元兑美元触底反弹,交投于0.7120,涨幅0.2%;受益于美元大幅走软,且贸易谈判乐观情绪有限提振了澳元,从策略性角度来看维持建设性立场,澳元汇率仍被严重低估,尤其是对纽元加元,这是G10货币中最具有做多价值的货币之一,一旦国际贸易谈判出现良好进展,可能令中国经济更加企稳上行,则澳元或稳步上涨。
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欧洲时段,美油上涨,盘中刷新去年11月5日以来高点,逼近64美元/桶,不断升级的利比亚政治紧张局势、美国的制裁以及欧佩克的减产,将美布两油均推升至5个月新高;此外,国际贸易局势乐观向好、上周五美国非农就业数据表现强劲,也都是推动油价周一走强的因素。得到国际社会承认的利比亚政府誓言要向忠于Khalifa Haftar的武装发起反击,双方之间的对峙由此进一步升级,导致死亡人数和流离失所人数上升;联合国呼吁各方克制内讧,而美国则敦促哈夫塔停止对首都的进攻。沙特阿拉伯石油部长法利赫表示,5月份的会议将是决定欧佩克是否延长减产期限的关键会议;此前俄罗斯不太愿意与OPEC达成将减产协议延长至今年年底的计划;如果与OPEC的协议在7月1日到期后没有延长,俄罗斯的石油产量可能会再次增加。
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欧洲时段,现货黄金大幅走高,创3月28日以来新高至1303.79美元/盎司,美元回落避险再起推动现货金价走强,推动金价走强有两大因素,一是上周五非农强势带动美指上涨后,美元多头获利盘渐渐涌现,推动美元回落,同时带同以美元计价的黄金重新走强;同时,更重要的是,全球多处地缘局势紧绷,令黄金避险买需再度被点燃;周末期间,利比亚东部武装扬言将进军该国首都,美国国务卿此后警告其不得轻举妄动,与此同时,传闻称美国将把伊朗革命卫队列为恐怖组织,并可能加深介入委内瑞拉局势,如此地缘紧绷行情自然令黄金多头成为市场赢家。市场正等待本周稍后的美联储3月会议纪要,来做出金价下一步走势方向的研判。
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机构观点


【收益率曲线倒挂不是卖股票的理由,倒挂信号、市场顶部和实际经济衰退之间通常存在“很长的超前-滞后”间隔】
摩根大通:当前10年期-2年期18个基点的息差让标普500指数有在未来12个月里上涨12%的空间,相信收益率曲线可能会停止走平,而且在进入下半年之际实际上会变陡,依然看好中国股市,原因也包括美联储立场鸽派、美元可能见顶、通胀预期可能见底而且重心偏离贸易相关不确定性,货币环境似乎并不紧张,目前的实际利率接近于零,而之前6次倒挂时平均为3%

【美银美林:预计美股标普500指数本季将升穿3000点,之后见顶】
① 美银美林表示,美国股市标普500指数二季度将升至3000点上方的新高,之后将见顶,因数据显示本周更多资金从全球股市撤出;
② 美银美林策略师表示,他们预计美国股市将在本季度受银行股和石油股上涨带动触及历史高位后见顶;
③ 该预测发表在美银美林公布的每周资金流动报告中。该报告显示,投资者继续规避美国和欧洲股市,截至4月3日当周从股市撤出77亿美元资金,并进一步买入国债,债市资金流入114亿美元。

【日本投资者大迁移,或将寻求弃欧债买美债】
① 日本投资者可能将把一些资金从欧债转到美债,希望在美债收益率曲线近期发出衰退信号之后获得资本收益;
② 虽然美国是否会陷入经济衰退尚无定论,但这种担忧足以使德国和日本债券收益率降至零,这两个国家可能会比美国更早面临衰退;
③ 市场参与者表示,这就使美国成为唯一一个债券收益率有望进一步下跌、而价格将上涨的主要市场;
④ “我们交流过的投资者都担心美国经济衰退,”道富环球投资管理(SSgA)的投资组合策略师Hiroshi Yokotani说;
⑤ “要么美国可能陷入衰退,要么美联储可能通过降息来阻止经济衰退。不管发生哪种情况,债券收益率都应该会下滑。”
⑥ Yokotani预期投资者会从欧洲债券转至美国债券,因为“他们预期收益率下滑,因而寻求资本增值”。

【英国脱欧僵局若得以化解,英镑料上涨】
① 调查显示,如果英国脱欧僵局得以化解,英国有望在有协议的情况下退出欧盟,则英镑将会上涨3%,但若协商失败,则英镑恐将挫跌5%;
② 2016年公投过后,英镑兑美元一如调查预估的那样惨跌,周四该汇率报在1.31美元附近,远低于公投前的水准;
③ 英国公投决定退出欧盟过去了近三年,目前仍不清楚英国将在何时以及如何退出欧盟,甚至是否退出欧盟也存在疑问;
④ 调查显示,如果英国在有协议的情况下平稳脱欧,则英镑将会上涨3%左右;如果脱欧之路遇阻,没有达成协议,则恐将大跌5%;
⑤ Capital Economics的Thomas Pugh表示,宽松财政政策以及英国达成脱欧协议,可能导致利率走高,并推升英镑;
⑥ 另一个选项则是英国延迟脱欧,这将拉长不确定性持续的时间。但若看起来脱欧将大幅延迟,调查预计英镑将会上涨约1.75%;
⑦ “英镑前景将长期笼罩在政治阴云中,”荷兰合作银行的Jane Foley表示。这位分析师在去年的主要货币调查中预估准确性最高;
⑧ 一个月后英镑兑美元料至1.32,六个月后料报1.35,一年后料升至1.38,受访者不预期英国会无序脱欧;但英镑一年后估值分布在1.27-1.56的较宽区间,凸显其不确定性。

【新兴货币2019年前景喜忧参半,利差交易尚未全面展开】
① 调查显示,尽管美联储近期抱持鸽派立场,渴求收益的投资者今年将谨慎看待高风险新兴市场货币兑美元,但交投兴趣还在;
② “高收益货币的前景仍然具有建设性,因为欧洲央行和美联储均发出愈发宽松的信号,”Absa Capital策略师Mike Keenan称;
③ 调查在上周进行,显示新兴市场货币前景喜忧参半。预计六个月后,巴西雷亚尔兑美元将上涨逾4%至3.7,南非兰特兑美元将基本持稳于14.30;
④ “即便如此,全球经济深度放缓给利差交易的寿命带来重大风险,因为在这样的情境下,市场波动性可能上升,投资者避险情绪可能升温,”Keenan补充;
⑤ 但预计土耳其里拉兑美元将继续下跌--一年后料下跌逾11%至6.25--因该国与美国的关系日趋紧张,而且地方选举后国内情势可能出现不确定性;
⑥ 宏观经济研究机构Continuum Economics称,仍然对2019和2020年新兴市场汇市和债市表现感到乐观,美元涨势逆转和美联储货币政策前景改变是影响我们观点的关键因素

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行情

英镑美元 1.2149 0.0061 0.5%
欧元美元 1.1090 -0.0017 -0.15%
美元人民币 7.0428 0.0088 0.13%
美元指数 98.21 0.05 0.05%
美元日元 106.38 0.26 0.25%
现货白银 17.11 -0.15 -0.88%
现货黄金 1,513.52 -9.77 -0.64%
美原油 54.94 0.47 0.86%
美元加元 1.3269 -0.0044 -0.33%
澳元美元 0.6779 0.0004 0.06%
德国DAX 11,562.74 150.07 1.31%
英国FT 7,117.15 50.14 0.71%
上证指数 2,823.82 8.03 0.29%
日经225 20,418.81 13.16 0.06%
纳斯达克 7,895.99 129.38 1.67%