原油交易提醒:多头持续狂欢,地缘风险叠加供应趋紧

2019-01-31 12:16:07 拾斤 12013 汇通网版权所有
汇通网讯——1月31日,美油小幅上涨,连续第三个交易日走高。在美国批准制裁委内瑞拉石油工业之后,由于对供应中断的担忧,油价连续第二天上涨。加上数据显示,美国供应趋紧,美国原油库存增幅低于预期,而汽油和其他燃料库存减少,油价一度飙升至九周新高。全球两大经济体美国与中国进行新一轮贸易谈判,乐观预期进一步提振油价的走强。
周四(1月31日),美油小幅上涨,连续第三个交易日走高。在美国批准制裁委内瑞拉石油工业之后,由于对供应中断的担忧,油价连续第二天上涨。加上数据显示,美国供应趋紧,美国原油库存增幅低于预期,而汽油和其他燃料库存减少。
图片点击可在新窗口打开查看

截止12:00,美油短线上涨至日内高点至54.69美元/桶,日内涨幅0.80%;布伦特原油刷新日高至62.17美元/桶,日内涨幅1.02%。受隔夜EIA数据影响,美油飙升创逾九周新高至54.93美元。
图片点击可在新窗口打开查看(美油日线走势图)

EIA原油库存增幅低于预期助美油飙升


美国EIA公布的数据显示,截至1月25日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加91.9万桶至4.459亿桶,创2017年12月份以来单周新高,但远不及市场此前预期的增加270.27万桶。俄克拉荷马州库欣地区原油库存减少14.5万桶,变化值连续3周录得下滑。

此外,精炼油库存减少112.2万桶,变化值创2018年12月21日当周(6周)以来新低;汽油库存减少223.5万桶,变化值连续8周录得增长后本周录得下滑,且创2018年11月2日当周(13周)以来新低。

上周美国国内原油产量维持在1190万桶/日。除却战略储备的商业原油上周进口708.3万桶/日,较前一周减少110.8万桶/日,创2018年3月以来新低。

报告显示,美国从沙特进口的原油量降至2017年10月以来最低。随着沙特阿拉伯继续减少对美国的出口,美油库存可能继续下降。由于进口量下降,上周美国原油库存增幅低于预期,而汽油和馏分油库存下降,因炼油厂减产。

金融博客零对冲评美国至1月25日当周EIA原油库存:在上周库存数据意外大涨后,本周的库存显得较为平淡。值得注意的是汽油库存,为去年11月以来首次下降,降幅创去年10月以来最大。

国际贸易局势和委内瑞拉问题给油市蒙上阴影。美国炼厂利用率保持韧性,近期油井采掘数量都表明石油开采活动正在复苏。尽管欧佩克+进行减产,但全球经济在放缓,对原油的需求也在减弱。
图片点击可在新窗口打开查看

OPEC减产及地缘政治风险


OPEC减产情况仍是自开年来提振油价走势的关键因素之一。OPEC秘书长巴尔金都曾表示,如果经合国家的原油库存水平依然高于五年平均水平,OPEC将会采取进一步的行动,直到真正实现产量平衡。

事实上,沙特近期表示预计将在2月份再次减产,6个月的石油产量将远低于OPEC减产协议所规定的产量上限。除了OPEC考虑将进一步减产外,OPEC产油国的非自愿减产也对支撑近期的油价起到了重要作用。

利比亚所有原油出口港口因恶劣天气早到了关闭,数据显示,该国的原油产量缩减至92.5万桶/日,较之此前的近120万桶/日出现了大幅的回落。另一方面,近日美国对委内瑞拉实施了制裁,该国的原油产量有进一步下行的风险,市场预计这可能导致该国产量下降20万桶/日至30万桶/日,加剧全球原油供应的紧张局势。

随着美国对该国的新制裁以逼迫其领导人马杜罗下台,两国矛盾愈演愈烈。委内瑞拉作为世界上最大石油储备国,向该国出售原油的贸易商正在寻求在制裁期间保持原油流通的途径,而购买委内瑞拉石油的美国公司也一直在寻找解决方案,例如寻求咨询是否可以继续使用第三方中介机构。
图片点击可在新窗口打开查看

俄罗斯誓言捍卫其在委内瑞拉的石油资产


数据显示,截至2018年11月,委内瑞拉有31亿美元未偿还贷款要偿还给俄罗斯石油公司。这家俄罗斯公司还与委内瑞拉国家石油公司(PDVSA)有5个上游联合项目。然而,美国财政部周一对PDVSA实施了新一轮全面制裁。

俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫周二表示,克里姆林宫认为对PDVSA的制裁是“非法的”,是“不公平竞争”的标志,是企图干涉委内瑞拉内政。佩斯科夫还说,俄罗斯正在评估制裁PDVSA对莫斯科可能造成的后果。

普氏能源资讯分析师表示,无论委内瑞拉政治僵局的结果如何,俄罗斯石油公司都不会被切断与委内瑞拉石油资产的联系,因为石油几乎是该国能获得的唯一硬通货收入。

一家西方银行的分析师估计,俄罗斯石油公司在委内瑞拉的资产高达25亿美元,另外还有25亿美元的原油供应,用于向PDVSA提供贷款。
图片点击可在新窗口打开查看

国际贸易谈判乐观预期


市场参与者仍对全球经济增长感到担忧,随着国际贸易持续出现纠纷,全球经济增长出现放缓迹象。本周,全球两大经济体美国与中国进行新一轮贸易谈判,市场对此仍保持乐观预期,这进一步提振油价的走强。

重点关注:美元及股市表现;委内瑞拉的政治动荡;国际贸易谈判;EIA原油库存增幅低于预期;

油价短线支撑阻力


阻力位置: 美油 54.90 56.00 57.40;布油 62.50 63.70 64.50;INE原油期货 436.0 442.0 448.0
支撑位置: 美油 54.10 53.00 51.80;布油 61.50 60.90 59.40;INE原油期货 427.0 422.0 418.0

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

行情

英镑美元 1.2266 0.0015 0.12%
欧元美元 1.1144 0.0064 0.58%
美元人民币 7.0956 0.0090 0.13%
美元指数 97.66 -0.55 -0.57%
美元日元 105.39 -1.05 -0.99%
现货白银 17.43 0.38 2.25%
现货黄金 1,526.96 28.90 1.93%
美原油 53.97 -1.38 -2.49%
美元加元 1.3283 -0.0020 -0.15%
澳元美元 0.6756 -0.0001 -0.01%
德国DAX 11,611.51 -135.53 -1.15%
英国FT 7,094.98 -33.20 -0.47%
上证指数 2,897.43 13.99 0.49%
日经225 20,710.91 82.90 0.4%
纳斯达克 7,751.77 -239.62 -3%