欧市盘前:日银下修CPI预期日元走软,聚焦黑田东彦开嗓

2019-01-23 14:29:45 拾斤 7667 汇通网版权所有
汇通网讯——1月23日,日本央行如期维持利率和资产购买计划不变,但大幅下调了当前通胀评估,导致日元走软。后市投资者需留意,日本央行行长黑田东彦将于14:30召开新闻发布会,或对日元行情继续产生影响。欧洲央行将于1月24日召开2019年的第一次政策会议,央行行长德拉基料在有关央行如何应对经济进一步走疲方面感到压力。
周三(1月23日),日本央行日内公布利率决议,并发表经济展望报告。如市场普遍预期,维持利率和资产购买计划不变,但大幅下调了当前通胀评估,超宽松货币政策将维持很长一段时间,这导致日元走软。后市投资者需留意,日本央行行长黑田东彦将于14:30召开新闻发布会,或对日元行情继续产生影响。
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有报道称,英国议会正准备推出一项推迟脱欧的提议,以避免出现英国无协议脱欧局面,从而给英国经济造成灾难性影响。工党的支持将提高该提议获得通过的概率。现在看来,议会却选择了先下手为强,这令英国脱欧前景出现了更多的不确定性选项。

欧洲央行将于1月24日召开2019年的第一次政策会议,近期有关欧元区经济增长疲弱、海外全球贸易紧张局势和英国脱欧所带来风险的担忧日益加剧。该央行2018年12月结束其刺激计划,行长德拉基料在有关央行如何应对经济进一步走疲方面感到压力。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,美元兑日元在日本央行决议发布后延续盘初涨势,汇价现报109.64,日内涨幅0.25%。日本央行在经济预测报告中大幅下修CPI预期,意味着该央行都不会转入退出宽松的紧缩周期。汇价上行阻力关注110.00关口,下方支撑则关注109.15-109.00区间。

亚盘时段,英镑兑美元窄幅震荡,汇价现报1.2952,日内跌幅0.02%。有报道称,英国议会正准备推出一项推迟脱欧的提议,以避免出现英国无协议脱欧局面,工党的支持将提高该提议获得通过的概率。汇价上行阻力关注1.2975-1.300区间,下方支撑关注1.2930一线。

亚盘时段,美布两油盘中走高,美油现报53.17美元/桶,日内涨幅0.28%;布伦特原油现报61.75美元/桶,日内涨幅0.41%。尽管市场受对全球经济增长的担忧令油价上行空间受阻,但OPEC+的减产努力仍苦苦支撑油价,油价在前一交易日大跌后有所回升。美油上行阻力关注53.60美元一线,下方支撑关注52.60美元一线。 

亚盘时段,现货黄金盘中微跌,金价现报1284.13美元/盎司,日内跌幅0.08%。尽管上一交易日出现了一些避险情绪给金价提供了一些支撑,但美元指数依然比较坚挺,市场对经济前景预期不佳,对金价产生拖累。金价上方阻力先关注1287.00美元一线,下方支撑在1276.10美元一线。

财经数据


时间国家指标名称前值
19:00英国1月CBI工业订单差值8
19:00英国1月CBI零售销售差值(1/23-1/27)-13
21:30加拿大11月零售销售月率(%)0.3
21:30加拿大11月核心零售销售月率(%)0
21:30美国12月零售销售月率(%)(1/23-2/1)0.2
21:30美国12月核心零售销售月率(%)(1/23-2/1)0.2
21:30美国11月贸易帐(亿美元)(1/23-2/1)-555
21:30美国11月批发库存月率初值(%)(1/23-2/1)0.8
22:00美国11月FHFA房价指数月率(%)0.3
23:00美国11月工厂订单月率(%)(1/23-2/1)-2.1
23:00美国11月耐用品订单月率终值(%)(1/23-2/1)0.8
23:00欧元区1月消费者信心指数初值-6.2
凌晨05:30美国截至1月18日当周API原油库存变动(万桶)-56
凌晨05:30美国截至1月18日当周API汽油库存变动(万桶)599.1


财经事件


14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会

亚洲时段消息回顾


日本2018年原油进口量跌至39年低位,反映人口萎缩局面;
日本2018年石油进口跌到至少为1979年以来的最低位,同时液化天然气(LNG)及煤炭进口也下滑,反映了日本人口减少及经济增长缓慢局面。日本财务省周三公布,2018年结关后原油进口量同比下滑5.8%,初步数据显示,日本去年进口原油数量为300万桶/日,相当于1.75897亿千升。一名海关官员表示,这是1979年开始有纪录以来的最低量。日本为全球第四大原油进口国。尽管如此,由于原油价格的平均全年价格上涨,进口成本同比跳升了25%。

日本央行利率决议五大要点;
① 利率水平:维持利率在负0.1%不变,年度新增购债规模在80万亿日元不变
② 通胀预期:日本央行全面下调了未来3个财年的CPI预期;2019财年核心CPI由1.4%下调至0.9%;
③ 经济增长:趋于下行,大幅下调2018财年的经济预期,小幅下调2019财年的预期,2020财年经济将继续扩张;
④ 海外经济:近期海外经济带来的下行风险可能增加,需要密切关注企业和家庭情绪以及贸易摩擦等形势;
⑤ 金融方面:金融系统动荡的风险目前不高,但前景值得关注,将贷款计划延长一年。

通胀预估再次下修,日本央行预测公信力逐步瓦解;
① 日本央行下调了4月开始的财年通胀的预估,调降幅度创下三年来最大,延续了黑田时代日本央行在预测通胀方面的糟糕记录。鉴于能源成本对总体消费价格最近涨幅的贡献高达四分之三,因此自秋季以来油价大幅下跌使得预测下调不可避免;
② 在行长黑田东彦的领导下,日本央行形成了一种模式,那就是对未来几年的通胀做出过度乐观的预估,最后随着现实难以兑现预期,只能是反复调降预估。周三的调降是黑田东彦任下的最大,也会糟糕的多,如果日本央行没有剔除政府提高免费儿童教育计划的影响。那将会使2019财年通胀预期降至区区0.6%。该央行对2016财年的通胀预测最初是2.1%,最终下调至-0.3%。并且,日本央行也将此归咎于油价。日本央行这种做法的危险在于,它远不能帮助提高公众和企业对价格上涨的预期,反而增强了其预估基本可以被忽视的观点;
③ 不过,即使是黑田东彦掌印以来日本央行的最大调降,仍小于全球金融危机期间季度预估连续下调1.1个百分点的状况。当时,白川方明是日本央行的掌舵人。

2018年全国房价收入比升至8 为近20年第二高;
易居房地产研究院23日发布《2018年全国房价收入比报告》显示,2018年全国商品住宅成交均价8544元/平方米,同比增长12.2%。2018年全国城镇居民人均可支配收入39251元,比2017年名义增长7.8%。2018年全国商品住宅房价收入比为8,相比2017年的7.7小幅上升。从房价收入比的绝对水平看,处于偏高区间,为近20年来第二高位,仅次于2008年救市后2009年的楼市大繁荣时期。

市场观点


澳洲联邦银行:铁矿石价格暴涨不可持久;
① 继去年11月大跌之后铁矿石价格在过去数月大涨,涨幅超过34%。不过澳洲联邦银行矿业和能源大宗商品分析师达尔认为铁矿石价格的飙升不可持续。他认为未来铁矿石价格将下跌;
② 达尔表示,低利润率将抑制钢厂的生产,打压铁矿石需求和价格。利润率的下降已经导致炼焦煤价格大幅下跌。炼焦煤是另一种重要的炼钢原料。优质焦煤价格已从12月初的每吨235美元左右降至目前的每吨190美元以下;
③ 与此同时,铁矿石价格在此期间有所上涨,预计今年铁矿石价格将跟随焦煤价格走低,在60美元的高位企稳。

盛宝金融:应该做空日元;
日元兑全部G10对手货币走弱,此前日本央行连续第四次会议下调其通胀预期。日元三天来首次下滑,因为这一决定表明日本央行离结束其大规模刺激计划相去甚远。日本央行如经济学家预期维持其收益率曲线控制政策不变;
纽元上涨,因通胀数据超出预期盛宝金融驻新加坡的全球宏观策略师Kay Van-Petersen说,“除非你觉得全球经济衰退和股市清算迫在眉睫,否则应该做空日元,这表明日本央行不会很快转向量化紧缩”。

东吴证券:今年A股市场机会集中在一季度;
东吴证券新任首席经济学家陈李表示,今年A股会呈前高后低的走势,机会集中在第一季度。第一,市场真实盈利预期是今年盈利增长为零,卖方分析师下调盈利预测不会带来更大冲击;第二,MSCI三项决议大概率会在2月28日或之前通过,部分海外及内地资金可能进行提前布局和博弈;第三,货币政策逐渐宽松,连续降准预期出现,依次提高债券和股票市场偏好;第四,美联储可能在3月暂停或进行最后一次加息,推动美国及全球市场反弹。

道明:预测2019年底金价有望升至1350美元;
道明证券最近在报告中指出,2019年第一季度金价可能维持在1275美元,二季度将达到1300美元,年底前将升至1350美元;
该机构认为,市场风险情绪改善是金价面临的最大阻力之一,依然看好金价未来表现,认为有望升至1400美元,各国央行对黄金兴趣上升是其中的一个利好因素。

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行情

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美元指数 97.37 0.07 0.07%
美元日元 111.89 -0.05 -0.04%
现货白银 14.96 -0.06 -0.37%
现货黄金 1,272.85 -2.14 -0.17%
美原油 66.18 0.63 0.96%
美元加元 1.3368 0.0021 0.16%
澳元美元 0.7116 -0.0018 -0.25%
德国DAX 12,222.39 69.32 0.57%
英国FT 7,459.88 -11.44 -0.15%
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