交易骑士
欧洲时段，原油振幅达4%，日内触及低点45.35，随后上涨至高点47.45美元/桶，此前利比亚石油出口因天气恶劣而暂停，沙特也上调出口至亚洲与美国的油价。周五需关注API与EIA库存数据。
★近期热点提要★
1、【美国12月ADP就业人数增加27.1万人，创2017年2月以来最大增幅】
美国12月ADP就业人数增加27.1万人，创2017年2月以来最大增幅。其中12月贸易/运输/公用事业就业人数新增3.3万人。12月制造业就业人数新增1.2万人。12月金融服务业就业人数新增0.7万人。12月建筑业就业人数新增3.7万人。2018年12月，小型企业录得最强就业增长。
2、【美国上周初请失业金人数创四周新高，政府关门引起的失业人数将在下周公布】
美国上周初请失业金人数增加超过预期，但基本趋势仍显示就业市场强劲，尽管金融市场持续波动；美国劳工部表示，上周加州和弗吉尼亚州的失业救济申请计算在内。上周，这两个州未经调整的申领失业救济金人数均有所下降；美国劳工部一名官员表示，没有迹象表明上周因政府部分停摆而暂时休假的联邦工人申请增加。
特朗普要求50亿美元的边境墙资金引发的美国政府关门导致国土安全部、运输部、商务部和其他部门的大约80万名雇员被暂时解雇，或者正在无偿工作。
3、【美联储在2019年的决策影响力的将比2018年更大】
美联储卡普兰表示：市场正在反应全球经济增速放缓，金融环境已经收紧，倾向于美联储不在前几个季度调整利率。正密切关注金融市场，2018年10月以来，信贷息差大幅扩大，对美国GDP增长的预测有所下降。如果需要的话，应该可以调整美联储资产负债表的规模，对缩表保持非常谨慎态度，正面临关键时刻，美联储应该保持警惕，没有准备改变缩表的步伐。
美联储在2019年的决策影响力的将比2018年更大，没有想到降息的问题，通胀并没有消失，接下来几个月美联储做什么将至关重要。
4、【英国脱欧不确定性导致英国出现30年来最大的劳动力缺口】
周四公布的一项调查显示，英国脱欧对在英外籍工人的影响存在不确定性，导致英国出现30年来最大的劳动力缺口；英国商会(BCC)对6000家公司进行的调查突显出，随着英国脱欧的临近，劳动力短缺的程度有所上升。81%的寻找工人的制造商表示，很难找到拥有合适技能的员工。英国商会经济研究主管Mike Spicer称，劳动力市场变得越来越严峻；整个经济领域，企业都在经历招聘困难，英国失业率非常低，这意味着企业没有大量的劳动力可供利用。
英国商会的季度经济报告显示，2018年第四季度，英国制造业表现平平，成本压力巨大，全球需求放缓，对该行业的活动构成了压力；调查发现，本季度企业成本压力上升，将在短期内推高通胀，而英镑持续走软，将维持进口原材料成本上升的趋势；在推动经济增长的主要行业——服务业，报告国内销售和订单增长的企业比例降至两年来的最低水平。制造业的国内活动在本季度也有所放缓。
5、【沙特调整部分出口油价】
沙特将1月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价较前月上调0.7美元/桶，较阿曼迪拜均价升水0.1美元/桶。沙特将2月销往美国的阿拉伯轻质原油官方售价较前月上调调3.05美元/桶，较上月上涨0.15美元/桶。
6、【利比亚石油出口因天气恶劣而暂停】
7、【穆迪：欧佩克和俄罗斯在产出方面能否遵守纪律将是全球油市和天然气产业最为关键的担忧】
8、【欧盟表示，和英国之间没有就脱欧举行会议的计划，现在由英国人民来决定英国脱欧】
9、【法国财长勒梅尔：必须坚持修复财政状况，必须在2019年做出“决定性的决定”】
法国财长勒梅尔表示：必须坚持修复财政状况，必须在2019年做出“决定性的决定”。法国必须加快养老金和福利改革，下决心要让欧盟在数字税问题上团结一致。法国外贸银行称，法国的公共支出水平非常高，必须削减公共开支以减轻税收负担。
★欧洲时段外汇行情回顾★
欧洲时段，美元指数交投于96.6附近，下跌0.2%，日内行情震荡，美联储卡普兰表示，市场正在反应全球经济增速放缓，金融环境已经收紧，倾向于美联储不在前几个季度调整利率。晚间公布的ADP数据显示美国就业强劲。但美国上周初请失业金人数创四周新高，政府关门引起的失业人数将在下周公布。市场料仍在等待更强信号，周五关注鲍威尔主席讲话及非农数据公布。
欧洲时段，英镑兑美元日内触底反弹，目前下跌0.13%。之前曾创下自2017年4月以来新低至1.2441，英国脱欧不确定性导致英国出现30年来最大的劳动力缺口，但制造业显示有所放缓。
欧洲时段，欧元兑美元上涨0.2%，交投于1.1364，但创下12月14日以来新低1.1309。市场围绕着全球经济放缓进行交易，欧元区此前一系列数据也暗示经济在同步下滑。
欧洲时段，美元兑日元下跌超1%，此前触及九个月以来低点104.87。因围绕全球经济状况的担忧，使投资人买入日元避险。市场观察人士认为，日元可能还有进一步走升的空间。最近几个月，日本投资者在未对冲的基础上大量买进海外资产，特别是美国股票，日元升值将迫使他们回补部分空头头寸。
欧洲时段，原油振幅达4%，日内触及低点45.35，随后上涨至高点47.45美元/桶，此前利比亚石油出口因天气恶劣而暂停，沙特也上调出口至亚洲与美国的油价。
欧洲时段，现货黄金继续走强，刷新6个多月来新高至1292.39美元/盎司，涨幅0.35%。市场情绪高涨，受益于疲软美元，全球金融市场波动加剧与全球经济放缓担忧情绪升温。
欧洲时段，澳元兑美元日内自十年低点走高，目前下跌0.1%，交投于0.6978附近。
★机构观点★
太平洋投资(Pimco)投资组合经理格雷格：驱动油价的力量已经变化；
① 能源行业近期面临的最严重风险之一是地缘政治不确定性和可能降低全球经济增长和能源需求的因素；
② 大宗商品投资者将与过去4年发生明显变化，因为平衡和价格的一个重要推动力将明显减弱；
③ 欧佩克已从2014年争夺市场份额、导致油价大幅下跌，转变为两年后逆转走势，大幅减产并导致油价上涨。但2019年在许多方面可能值得注意的是，OPEC在转向限制任何盈余或赤字的过程中，没有令人震惊和敬畏的政策。这对市场和预期实现波动具有一些有意义的影响；
④ 欧佩克的决定应会导致布伦特原油价格逐步企稳，有人敢说，油价将回归低波动环境。尽管如此，仍有一些已知的未知因素可能颠覆最周密的计划；
⑤ 美国是否能够继续生产超过预期,全球经济放缓是否陷入更糟糕的,或如果政策制定者可以帮助改变轨迹,以及如何有效的增加对伊朗原油买家将美国压力,与当前的豁免将在2019年第二季度末到期；
⑥ 到2019年底，国际海事组织将限制海洋燃料中的硫含量，为Brent等轻质低硫原油提供额外的潜在支持。目前，我们认为这些风险在我们的底线附近大致平衡，对欧佩克来说相当可控。
瑞银：预计2019年美联储加息接近尾声，欧洲央行有望开始加息 ；
瑞银在最新发布的展望报告中预测，2019年，美国加息周期接近尾声，而欧洲央行有望开始加息，利差给美元带来的优势将消退。随着美国财政刺激政策效应消退、财政及贸易赤字开始给美元带来压力，欧元对美元汇率预计在半年和一年后将分别升至1比1.15和1比1.2左右。同时，由于目前日元被低估，美元对日元汇率将走软，一年后可能降至1比105左右。
基金经理：股市的“10月暴跌”可能在2019年重现
富兰克林邓普顿全球债券基金首席投资官迈克尔·哈森斯塔布（Michael Hasenstab）称，虽然股票的低迷使得美债收益率在2018年最后一个交易周维持低迷，但投资者意识到美联储无法/不会停止加息并缩减资产负债表只是时间的问题。
法国兴业银行：美元兑日元与美国利率回归相关性，有望延续走低；
① 法国兴业银行撰文称，2018年第一季度美元兑日元和美国利率的相关性基本是不存在的，甚至是负相关的，但目前已经强势回归；
② 该行分析师表示，如果你相信美国经济增长动能正逐步消退，或是美联储不会进一步加息，相反可能会再度降息，那日元将是你应该做多的货币。同时日元目前相对来讲依然较为便宜；
③ 该行分析师补充道，我们仍青睐日元，但近期走势过于迅猛，美国国债市场的走势也有些过快。
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