海临风
近期热点提要
1【美国9月CPI涨幅低于预期，潜在通胀压力似乎略有降温】
美国9月CPI环比 0.1%，预期 0.2%，前值 0.2%；同比 2.3%，预期 2.4%，前值 2.7%。9月核心CPI环比 0.1%，预期 0.2%，前值 0.1%；同比 2.2%，预期 2.3%，前值 2.2%。受租金上涨速度放缓和能源价格下跌拖累，美国9月CPI涨幅低于预期，因潜在通胀压力似乎略有降温，由于数据仅略低于分析师预期，通胀报告可能无助于改变美联储在12月政策会议上加息的预期。
2【IMF总裁警告称，贸易摩擦或货币战将危害经济增长】
IMF总裁拉加德向各国发出警告，称贸易摩擦或货币战带来的风险可能危害全球增长且殃及“无辜旁观者”。拉加德呼吁各国为贸易摩擦“降温”，对全球贸易规范进行修订而不是全盘舍弃。
3【欧佩克9月原油产量增至3276万桶/日，为2017年8月以来最高】
欧佩克月报：据二手资料显示，欧佩克9月原油产量增加13.2万桶/日至3276万桶/日，为2017年8月以来最高，伊朗产量减少15万桶/日至344.7万桶/日；伊朗报告称，9月产油375.5万桶/日，较8月减少5.1万桶/日，沙特、利比亚弥补了伊朗和委内瑞拉产量的下滑。
4【欧洲央行会议纪要：通胀前景面临的不确定性看上去已经消退】
欧洲央行委员会认为区内经济面临的风险大体均衡，欧元区内物价压力正在增强且范围扩大，高频数据稳定，凸显出经济扩张的稳健，欧元区经济增速放缓反映了向潜在水平回归的影响。委员们表达了对于贸易紧张或导致信心更大下滑的担忧，贸易紧张产生的负面影响迄今有限，但随着时间推移，仍可能对欧元区产生更大的影响。
5【世界银行行长金墉称，如果贸易摩擦升高经济将“明显”放缓】
世界银行行长金墉称，他非常担心国际贸易紧张局势，并警告称如果所有国家都升高关税威胁，全球增长将遭受明显冲击。金墉是在国际货币基金组织(IMF)和世行在巴厘岛举行的年会中发表了上述讲话。金墉称，需要进行更多研究才能了解贸易摩擦对向中国出口商品和服务的国家的影响。
6【日央行委员樱井真警告，贸易保护主义恐损及日本经济增长】
日本央行审议委员樱井真警告称，保护主义贸易政策的盛行导致全球经济的不确定性，日本经济可能达不到央行的成长预估。樱井真表示，日本央行目前应继续采取强有力的货币刺激政策，同时关注长期宽松政策带来的副作用。他并警告称，贸易保护主义可能导致央行下修成长预估。
欧洲时段行情回顾
欧洲时段，美元重挫，一度跌破95关口，刷新本月以来低点至94.97，此前公布的美国9月CPI月率0.1%，低于预期，同时上周美国申请失业救济人数意外上升也令美元承压。
西太平洋银行指出，美国经济数据持续强化了美国经济增长极具弹性的事实，利率市场计价显示截止2019年6月美联储料加息60个基点，美联储利率预期“点阵图”显示的为加息75个基点；但近期美国长端国债收益率的上涨不那么利好美元。11月6日美国将进行中期选举，目前只有不到一个月的时间，从历史表现和民意调查来看，民主党有望再次夺回众议院多数席位，不过料于参议院败北；较长期来看美元存在更大上行空间，但由于美联储预计未来六个月加息路径将与“点阵图”收敛，较长期内美元极有可能于94-97区间整理。
欧元兑美元刷新10月1日以来新高至1.1599，涨近0.5%，为近四周来最大单日涨幅。
美国总统特朗普多次抨击美联储的加息政策，今晚公布的美国CPI、初请失业金人数数据不及预期，令美元承压，此外英国和欧盟有望达成脱欧协议也给欧元提供支撑，意大利预算问题也基本被市场消化，在出现新的利空消息前，欧元仍有延续反弹走势的机会。
英镑兑美元一度攀升至1.3244，创9月21日以来新高。脱欧协议条款有望达成共识，给英镑提供了支撑。
三菱东京日联银行称，下周若脱欧协议得以达成，英镑将续涨。近期消息称欧盟和英国可能最晚下周一(10月15日)就脱欧协议条款达成共识，三菱东京日联银行对这一可能结果出现的市场影响进行了预测；英国“脱欧”事务大臣多米尼克·拉布表示，仍然相信将于今秋达成协议，谈判的最后阶段确实不易，但保证英方正在同欧盟开展建设性合作。
若下周双方达成折中协议，那么英镑将进一步跑赢大市，英镑兑美元年底将涨至1.34的目标将很快显得保守；若英国与欧盟达成脱欧协议，那么金融市场参与者们的焦点将转向此份协议能否成功闯关议会，相关不确定性极有可能限制英镑的反弹空间。
澳元及新西兰兑美元一度涨逾1%，澳元兑美元刷新日内高点至0.7129，纽元兑美元创近一周来新高至0.6523。
美元指数大幅走低，提振了澳元及纽元兑美元的走高，一位亚洲市场的外汇交易员称，随着澳大利亚本土公司买入澳元现汇以对冲外汇敞口，出口商在早盘下跌时逢低买入进行外汇对冲，同时行权价0.7050的认沽期权也给汇价提供支撑。
贵金属方面：避险情绪升温，金价飙涨至三周高位
欧洲时段，现货黄金走高，涨逾1%，创9月21日以来新高至1210.46美元/盎司，因美国及亚洲股市跌至数月低点，周四美国公布的经济数据不及预期，美元走弱；但美联储未来一年多次升息的可能性令金价涨幅受限。
伴随着美股的大幅回落，市场的波动从新兴向美国传递，市场对于利率端预期的再次回升冲击着风险资产，增加了市场的避险对冲需求。
日本金属公报贵金属分析师Boris Mikanikrezai表示，展望未来，预计2018年四季度黄金的宏观背景将变得更加“友好”，主要是因为黄金的两个主要下行驱动因素，美元和美国的实际利率将在第四季度失去一些动力。
Mikanikrezai称，美元和美国的实际利率是黄金价格的主要宏观驱动因素，预计市场会意识到，由于美国财政状况恶化导致美国正在实施的财政刺激措施实际上对美元持负面影响；美联储可能会将其立场改为更加宽松的立场，由于贸易摩擦可能会对美国经济产生负面影响，美联储可能会在未来被迫变得更加谨慎。
此外，持续的美元反弹可能引发新兴市场“不好看”的去杠杆化，并对美国经济产生负面溢出效应，这“鼓励美联储从加息后退一步”，美元和美国实际利率涨势将在今年四季度暂歇，这将刺激黄金需求，推动金价走高。
原油期货：油价进一步下跌，静待EIA数据公布
受股市人气低迷影响，美国WTI原油价格日内进一步回落，一度跌逾2%，跌破72.00美元关口，刷新近二周以来新低至71.63美元/桶，现交投于72美元/桶附近。
此前人们对国际贸易摩擦日益担忧，投资者晚间重点留意美国EIA原油库存报告，料进一步推动油价走势；此外，美国石油学会(API)报告称，美国原油库存增加了975万桶，超出了预期，也与悲观情绪相配合。
欧佩克月报二手数据显示，欧佩克9月原油产量增加13.2万桶/日至3276万桶/日，为2017年8月以来最高，沙特9月产量增加10.8万桶/日至1051.2万桶/日，伊朗产量减少15万桶/日至344.7万桶/日，伊拉克增加0.8万桶/日至465万桶/日，利比亚9月原油产量为105.3万桶/日，较8月增加10.3万桶/日，沙特、利比亚弥补了伊朗和委内瑞拉产量的下滑，原油供应紧张有所缓解。
United-ICAP技术分析师Brian LaRose称，只要股市持续普遍走软，将开始给其它市场带来外溢效应，特别是能源市场，因为都与经济预期有关；IMF周二下调了2018年和2019年的全球增长预估，也可能引发石油需求的忧虑。
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