黄金交易提醒:任性总统高要价助涨美元,黄金面临生死一线

2018-08-31 11:24:44 青择 49155 汇通网版权所有
汇通网讯——黄金开盘后小幅探底回升,尽管美指日内走强对黄金仍有压制作用,但注意到两者负相关性略有减弱,出现了同涨的格局。特朗普对欧盟谈判的更高要价、美国7月消费者数据稳定增长、新兴市场货币持续走弱,一定程度上限制了美元跌幅,使得黄金面临生死一线考验。
8月31日亚洲时段,现货黄金开盘后围绕千二关口窄幅震荡。技术上看,60分钟和4小时的上升通道线被长阴破除,后市不容乐观。若最终失守1194-1196一线,那么8月24日的大阳线半分位就会被吞噬,日线级别的上升趋势线也会被击穿,则后市看空。

消息面上,美国7月PCE核心物价指数符合预期达到2%,创下6年来最高纪录;尽管8月25日当周初请失业金人数略增,但是总体劳动力市场趋紧,美国强劲的经济依旧是美联储加息的资本。

贸易局势方面,美国态度依旧强硬,特朗普不满足于欧盟提出的取消工业关税,美对欧的25%汽车关税再次被热议;而下个月美会否实施对中国2000亿输美商品征税也需要关注,可能会分阶段运行。多国经济体的碰撞可能放缓大宗商品的需求,使得黄金承压。

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黄金技术分析


从60分钟图看出现了不太好的迹象,从1160以来的上升通道线被一根较大的实体阴线击穿覆盖,反抽也相当疲软无力。指标MACD很有可能走出倒鸭子张嘴的加速下跌形态,KD则可能在30附近低位重新结成死叉钝化超卖。

短线即使越过13小时均线,上方1203.5的55小时操盘线支撑以及图中蓝色下降通道的上沿都在此位置,也是本周一调整平台的低点附近。

在1214以来的下跌过程中,之前2次都没有顺利突破站稳55小时均线和蓝色下降通道的双重压制,所以在未突破这些压力点位前偏空,顺利越过则偏向于上行。

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(黄金60分钟图)

从4小时图看,之前的观点是认为会在黄线和绿线中间游荡,收敛后选择方向突破。下方长期均线55小时均线和103小时均线会合在1197-1198附近,上方1203的13小时均线又构成重压。

所以在亚洲时段进行空间压缩挤压,可能在欧洲或者纽盘时段爆发较大的行情。上升通道线同样被长阴贯穿,多方只能依仗1197-1198一带长期均线支撑快速反抽,否则一旦MACD进入零轴下方有加速下跌的风险。

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(黄金4小时图)

日线图上看,如果跌破1196,该位置为日线级别的上升趋势线附近以及8月24日大阳线本分位低点位置,则加大下行风险,可能意味着本轮反弹就此终结。下方的13日均线目前虽然在1194不过还会不断上移,所以最终1196附近的支撑非常关键,跌破那么加大下行风险。

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(黄金日线图)

美元指数技术分析


美指的话目前以横盘的方式,磨穿了4小时的下降通道线,下方MACD没有在零轴下方继续死叉,昨天也没有刷新8月29日以来的最低点94.42。

横盘只能代表暂时性止跌,可能在这里做一个收敛三角再选择方向,上方的94.9依旧是需要重点关注的压力,有效突破才会迎来真正的涨势。

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(美指4小时图)

从周线图看,仍旧是看94.83的13周均线,过去4个多月无一在周线收盘价失守该位置的支撑,以当前94.66的价格来算,美指还是有上行的契机。如果跌破这一支撑在94.15、94可能有较强支撑,短期美指下档的空间相对有限。

技术分析写于9:30前,数据内容可能无法及时更新

基本面信息分析:


☆美国7月消费支出稳步增加,劳动力市场紧凑☆

昨天美国7月核心PCE物价指数录得2%符合预期,高于前值1.9%,创下2012年4月以来的最高水平,在今年5月也达到这一水平。7月消费者支出增加主要是家庭外出就餐、住宿、处方药物方面的消费比例增加。

由于美国三分之二的GDP靠内需消耗拉动,这为三季度美国的经济增速开了一个好头,但这背后存在一定的隐患。

美国强劲的国内需求和关税带来的输入性通胀,使得美国7月经通胀调整后的消费者支出仅增加0.2%,为五个月来最小增幅,6月为增加0.3%。

因为特朗普现在实行的税改和财政刺激政策,相当于是变相给人民加杠杆去消费,国内实际通胀跑赢薪资增速可能制约人们的购买力,尤其是再去除加杠杆的外部因素后,偿债的风险就会体现。

不过就从短期而言,这样的负作用或许还不会体现,虽然8月25日当周初请失业金人数略增3000人至21.3万人,不过四周均值较前值减少了1500人至21.225万人,依旧创下1969年12月以来最低水平。

也就是说美国的劳动力市场仍有趋紧的空间,当下失业的人并不担忧找不到工作,劳动力市场并没有饱和。

美联储可能据此继续实施渐进式加息的动作,因为这可以抑制当下可能高企的CPI也是经济能承受范围之内,而调高利率也是为税改红利消散后留足宽松货币政策打下基础。

☆美国嫌弃欧盟提出谈判计划不够好,汽车关税箭在弦上☆

之前欧委会主席容克访美,通过进口更多天然气和大豆暂时性稳住了美国,特朗普称在谈判期间不会实施进一步的关税计划。

周四欧委会专员马尔姆?斯特罗姆称欧盟愿意取消汽车在内的所有工业产品关税,但是相对应的欧盟的底线是不重启TTIP的框架以及不涉及农业和公共采购服务。

虽然欧洲对美国进口汽车征收10%的关税,高于美对欧的2.5%汽车关税,但是美国对欧洲的卡车、皮卡征收25%的关税,真要说起来的话就是谁都没吃亏,谁也没占到便宜。

欧盟想和美国实施汽车零关税的议题也并不是什么新鲜事,之前德国汽车的三个巨头大佬都透露过这方面意思。

但是特朗普的要价显然更高,比如他想打开欧盟的农贸品市场,因为预防原则和美国粗线条监管模式的不匹配,美国始终无法打开欧洲牛肉进口等市场。这是主要成员国法国极力反对的事项,本次欧盟也是亮出了他们谈判的底线。

根据特朗普的想法,美国可能还是会保持原计划要对欧盟汽车征收25%的关税,只是迫于和加拿大、墨西哥的谈判,暂时搁置了这一计划。

因为德国是世界上最大的汽车出口国占比约20%,一旦美国事实关税,可能对欧洲的主心骨造成较大经济打击。

如果欧元因此承压走弱,考虑到其从1.3000开始反弹有一段空间了,存在技术调整的必要,这可能不利于黄金走势。相对而言,黄金和欧元的走势更为相近,与美元的负相关性仍较为明显。

☆新兴市场货币持续崩溃,美元热恐又要兴起☆

尽管近阶段欧系货币对、加元等反弹迅猛(一个是因为英欧可能在脱欧后仍保持前所未有的亲密关系,加拿大则可能在10月再次加息且NAFTA有望在本周落地),但是一些其它一些大宗商品挂钩的货币澳元纽元以及新兴市场汇市仍遭到美元绞杀。

阿根廷央行昨天将利率从45%升至60%,但是美元兑阿根廷比索仍续创新高,盘中突破40整数关口。

当地央行实行提高利率、减少赤字、抛售美元三大政策来缓解汇率贬值风险,但滥发货币的带来的通胀、过高的外债缺口无法偿还、经济结构的外部依赖性使得当地民众用脚投票,继续抢购美元来保值资产。

另外像土耳其里拉、南非兰特等货币也展开续跌的走势,虽然美指表现平淡,但美元兑土耳其里拉已经连涨了5个交易日,大有去续创新高的趋势。

因为这些国家的经济问题是长久发展过程中累计的风险,不会因为外部资金援助、加息抑制资本流出来带来本质性改变,相反这样的行为只会让本币、超发贬值预期升温。

以美元为计价的黄金,将面临成本上升的巨大考验,目前的风险只是在局部新兴市场,黄金的避险属性并不会被激发,反而受累于美元走强。
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行情

英镑美元 1.2927 -0.0050 -0.39%
美元日元 113.48 -0.33 -0.29%
欧元美元 1.1302 0.0012 0.11%
美元人民币 6.9505 -0.0055 -0.08%
美元指数 97.11 -0.03 -0.03%
现货黄金 1,213.08 10.85 0.9%
现货白银 14.14 0.14 0.97%
美原油 56.48 0.79 1.42%
美元加元 1.3246 0.0008 0.06%
澳元美元 0.7215 -0.0003 -0.04%
上证指数 2,632.24 -22.64 -0.85%
日经225 21,846.48 35.96 0.16%
英国FT 7,033.79 -19.97 -0.28%
德国DAX 11,412.53 -59.69 -0.52%
纳斯达克 7,125.11 -75.76 -1.05%