供给端噩梦不断原油酝酿新攻势？可得提防假期流动性陷阱

汇通财经APP讯——周三(7月4日)，两大原油期货价格走势出现分化。布伦特原油价格保持相对强势，因美国即将对伊朗实施制裁，提振油价。而尽管北美地区石油供给紧张，但受美国独立纪念日假期影响，美国原油市场交易流动性受到限制，欧洲时段盘中快速转跌，日内波幅较布油明显放大。

截至发稿，美国原油期货转跌0.70%至每桶73.63美元；布伦特原油期货上扬0.21%，报每桶77.92美元。美国原油上日触及2014年11月以来高位75.27美元。


美国石油协会(API)周二(7月3日)称，上周美国原油库存降幅超预期，汽油和馏分油库存也减少。

由于加拿大Syncrude在艾伯塔省的产油设施仍停工，美国燃料库存下降，北美石油供给紧张将继续支撑美国原油价格。该炼厂通常向美国供油。

伊朗核协议被挽救回来的可能性不高

美国对主要石油出口国——伊朗的制裁临近，成为各方关注焦点。美国政府已要求所有国家11月起停止从伊朗进口石油。

为弥补伊朗受制裁、以及利比亚和委内瑞拉供应中断可能造成的供应缺口，石油输出国组织(OPEC)已经和俄罗斯等其他非OPEC产油国达成一致，将从7月份开始增加产量。

但身为OPEC成员国的伊朗警告称，不会接受其他产油国瓜分其市场份额。伊朗总统鲁哈尼周二称：“设想有一天所有产油国都能够出口他们过剩的石油、而伊朗不能出口石油，这是错误和不明智的。”

著名能源对冲基金公司Again Capital的创始合伙人基尔达夫(John Kilduff)表示，现在开始听到有关石油危机的说法。他指出，市场几乎没有信心认为，现在能摆脱从未有过的紧缩供需平衡状况。

鲁哈尼周二还发出威胁称，如果美国及其盟友一意孤行窒息伊朗的原油出口活动，伊朗将采取反制措施，同样干扰其海湾邻国的石油外运。

伊朗总统鲁哈尼前往欧洲会见奥地利和瑞士领导人，以挽救被美国放弃的国际核协议。但是伊朗问题资深研究院塔利布吕表示，核协议被挽救的可能性很小，至少以目前的形式来说是这样的。他认为：“鲁哈尼这样做只是为了向欧洲施加压力而已。”

响应OPEC决议，阿联酋将追加原油产能

OPEC成员国阿联酋周二(7月3日)表示，该国将响应此前OPEC的决议以及美国总统特朗普的号召，增加石油供给产能。预计该国近期将把产能提升至每日330万桶，年底前进一步提高到350万桶。

此前，为填补伊朗受制裁强化所留出的产出缺口，OPEC的“老大哥”沙特已经承诺增加200万桶/日的额外石油产能。

摩根士丹利提升年内布油价格预期7.5美元至85美元/桶

摩根士丹利预计，油价今年下半年涨幅可能超出预期。美国的制裁措施比预期的更严厉，意味着伊朗原油产量可能会下降110万桶/日。该机构全球原油策略师Martijn Rats表示，过去一周，伊朗未来原油供应的下行风险快速上升。

该机构指出，利比亚和安哥拉的原油产量下降幅度也将超过此前预期，从而使国际原油市场下半年的供应减少60万桶/日；沙特目前正提高产量，可能在今年下半年将产量从大摩此前预期的1010万桶/日上调至1080万桶/日；俄罗斯、阿联酋和科威特将生产更多原油。

但该机构认为，这不足以平衡石油市场。Rats表示，这一情况发生在库存大幅下降之际，全球石油库存早已接近5年低位。

该机构预计，未来6个月布伦特原油均价将在85美元/桶，这比其此前预期高出7.5美元/桶。

布伦特原油可能接近每桶76.47美元的支撑位

波浪形态和回档分析显示，布伦特原油可能接近每桶76.47美元的支撑位。始于5月22日高点80.49美元的波浪形态看来像是个大平坦形，由三浪所组成。而始于6月18日低点72.45美元的反弹可能受B浪驱动，B浪为平坦形态的第二浪。

该浪假设已在79.70美元见顶。它将被当前C浪完全逆转。这两浪都由80.49-72.45美元跌势的一系列回档位控制。

C浪还受72.45-79.70美元升势的一系列回档位制约。这一系列回档位看来较不有力，只适合作为参考。

在日线图上，预测位和回档位分析显示，始于2016年1月20日低位27.10的上行趋势可能已在80.49触顶。

在油价未能升破80.49美元后，在该水准附近似乎已发展成双重顶。油价最终可能跌至65美元附近的通道线支撑位。至少，油价可能重测72.70美元支撑位--14.6%回档位。若升破77.99美元，最多可能升至78.59美元。

美国原油可能在74.95美元下方徘徊

美国原油期货未能突破每桶74.95美元阻力位，可能在该水平下方徘徊或重探72.77美元支撑位。上述阻力位和支撑位分别是始于67.72美元的c浪的123.6%和86.4%预测位。

尽管从理论上来说，该浪可能延伸至77.19美元下方的任何水平，但从7月3日高点75.27美元突然开始的回调表明看涨动能消散。油价能否延伸至75.80-77.19美元区间值得怀疑。

和上述阻力位共同发挥作用的是日线图上的另一阻力位75.33美元，是始于42.05美元的上行C浪的114%预测位。

上行趋势线显示油价可能在75.33美元附近见顶。若站上74.95美元，可能进一步上行，涨势受限于75.80美元。

汇通财经易汇通软件显示，北京时间15:49，美国原油报73.76美元/桶，布伦特原油报77.78美元/桶。