元易
欧洲时段重要热点综述：
1.日本央行行长候选人伊藤隆敏：寻求不成熟退出超宽松政策计划是错误的；降低通胀目标将引发日元大幅升值并损害经济；应该坚持把2%作为中长期通胀目标，人们终会相信通胀将提速；如果非常缓慢地实现货币政策正常化，日本央行将不会在资产负债表上遭受巨大损失；日本央行预计2019财年能实现2%通胀目标，因此可能会在2019年进一步常态化政策，但需数年时间实现政策全面常态化。
2.EIA报告：除却战略储备的商业原油库存减少243.5万桶至4.549亿桶，减少0.5%；上周美国国内原油产量增加4.6万桶至955.3万桶/日；除却战略储备的商业原油上周进口757.1万桶/日，较前一周减少55.2万桶/日；美国原油产品四周平均供应量为1951.3万桶/日，较去年同期减少3.4%；美国上周原油出口增加20.9万桶/日至213.3万桶/日；美国原油出口连续3周录得增长。
欧洲时段重点经济数据
| 指标名称 | 前值 | 预测值 | 实际值 |
| 英国10月Markit制造业PMI | 56 | 55.9 | 56.3 |
| 美国10月ADP就业人数(万) | 13.5 | 20 | 23.5 |
| 美国10月ISM制造业PMI | 60.8 | 59.5 | 58.7 |
| 美国10月ISM制造业新订单指数 | 64.6 | 63.4 | |
| 美国10月ISM制造业产出指数 | 62.2 | 61 | |
| 美国10月ISM制造业库存指数 | 52.5 | 48 | |
| 美国10月ISM制造业物价支付指数 | 71.5 | 67.8 | 68.5 |
| 美国10月ISM制造业就业指数 | 60.3 | 59.8 | |
| 美国截至10月27日当周EIA原油库存变动(万桶) | 85.6 | -87.72 | -243.5 |
| 美国截至10月27日当周EIA汽油库存变动(万桶) | -546.5 | -131.55 | -402 |
| 美国截至10月27日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存(万桶) | -23.7 | 9 | |
| 美国截至10月27日当周EIA精炼厂设备利用率(%) | 87.8 | 88.66 | 88.1 |
| 美国截至10月27日当周EIA精炼油库存变动(万桶) | -524.6 | -213.01 | -32 |
欧洲时段主要外汇、贵金属、原油、股市行情(截至北京时间23:50点左右)
重要热点点评
★ADP大增令非农前景光明
周三(11月1日)欧洲时段公布的美国10月ADP就业人数大增23.5万，明显好于预期和前值；数据公布后，美指上涨十余点至94.79，现货黄金微跌逾3美元至1273.60美元/盎司；数据一定程度上证实，飓风的冲击只是暂时的，暗示非农就业数据将表现靓丽，但因市场早已预计到了这一结果，兼之临近美联储决议，故影响温和。
汇通网整理最新公布的ADP就业数据如下：
数据显示，美国10月ADP就业人数增加23.5万，增幅为3月份以来最大，9月数据下修至增加11万。
路透指出，英国制造业10月录得强劲增幅，且通胀压力上升，这使得英国央行周四宣布10年来首次升息的机率更加浓厚。
Markit经济学家Dobson称，2017年最后一季度开始，英国制造业令人印象深刻，因为新工作的增加促使企业再次提高产量；Dobson还称，英国国内市场依然强劲，而新出口订单增长速度稍放缓，后者显然是受到英镑最近走强影响。
汇通网元易认为，美国9月就业人数增长表现糟糕，但市场普遍预计这只是飓风袭击美国墨西哥湾沿岸的暂时性影响，预计10月就业数据将大幅回升；日内公布的ADP就业数据一定程度上证实了市场的这一推测，暗示周五非农就业数据将表现靓丽；但由于市场早已预计到了这一结果，兼之临近美联储决议，故短线仅小幅提振美指，打压黄金。
本周五(11月3日)将公布美国非农就业报告，目前彭博调查中值预期显示，非农就业人数将暴增31万人，失业率料持稳于4.2%。
上个月公布的非农就业人数下降3.3万人，中断了美国连续7年的就业增长；就业人数下降是由于最近飓风中断了招聘计划，并阻止一些工作人员在调查期间工作。
然而，这些扭曲将在十月份得到基本纠正；上周初次申请失业救济人数已下降至24万人以下，达到飓风季节入场的水平，这暗示本周公布的非农就业报告数据料急剧回升。
若本周非农就业报告表现强劲，将表明飓风对美国就业的冲击只是暂时的，料为美联储12月加息注入一针强心剂。
★EIA不及API强劲，原油高空跳水
美国截至10月27日当周EIA原油库存大减243.5万桶，降幅超预期，汽油库存降幅亦远超预期；但精炼油库存降幅远不及预期；因此番EIA数据不及API数据强劲，兼之日内美油一度创十个月新高，数据公布后，引发多头结利出逃，美油大跌约0.5美元至54.57美元/桶。
汇通网整理最新公布的EIA库存数据如下
汇通网元易认为，EIA原油库存大减243.5万桶，降幅超预期，汽油库存降幅亦远超预期；但精炼油库存降幅远不及预期，暗示炼油厂需求可能不及预期强劲；兼之稍早公布的API数据全面表现强劲，油价一度创十个月新高；此番EIA数据不及API强劲，引发多头结利出逃。
★万众聚焦美联储
北京时间周四(11月2日)凌晨将公布美联储利率决议，目前多数机构预计，本周的FOMC会议很可能是平淡无奇的：政策没有变化，声明措辞没有实质的变化，没有定期的新闻发布会，也不会有政策前瞻的更新。
据彭博采用联邦基金利率期货市场数据计算，美联储12月加息的概率高达82.8%，但本月加息概率仅0.8%。
(数据源自彭博)
巴克莱驻新加坡亚洲宏观策略主管Mitul Kotecha指出：“市场已经在很大程度上消化了12月采取行动的预期，所以真正的关键问题在于市场预期明年会升息多少，如果市场预期的升息幅度更大，那么将可能推动黄金在短期内进一步承压走低。”
本周美联储的政策措辞料将给美元带来双方面的风险：
一方面，从对通胀前景来说，措辞料将较为谨慎，可能利空美元指数。
另一方面，美联储可能释放关于12月可能加息的信号，将利好美元。
考虑到市场已经将12月加息的预期计入价格，此次生命中，鸽派信号料将比鹰派信号对市场产生更大影响。
由于市场已经充分反映了12月加息的预期，本周决议后，美元指数更有可能下挫而非走强。
但如果本次决议没有释放明显鸽派的通胀信号，那么信任美联储主席的提名和全球外部环境料仍将支撑美元。
沪公网安备 31010702001056号;){kind=link}