刘煜贤：EIA思路全方位解析，原油还会下跌吗？

汇通财经APP讯——　　周三凌晨04:30，美国石油协会（API）在公布了API库存数据。数据显示，截至5月5日当周美国原油库存意外大减578.9万桶，远超预期的减少180万桶，前值为减少415.8万桶。降幅为去年12月以来最大，数据公布后，油价短线拉升，WTI原油重回46美元上方。
　　
　　周二（5月9日），随着OPEC延长减产对多头信心的提振作用消退，美国能源信息署（EIA）的短期能源报告令投资者重新开始担忧美国不断上升的原油产量，目前沙特等OPEC成员国正在讨论如何延长减产协议，消息人士透露，减产协议或有望延长至2018年第一季度，不过这仍需要等到各方面的配合。OPEC和非OPEC产油国的正式会谈将于5月25日举行。
　　
　　个人观点：凌晨API库存大幅减少虽然使油价下跌趋势中拉回到46美元上方，但根据各种消息面来看油价要想得到有力上涨，必须要让页岩油产量得到平衡，不然油价上涨将面临重重阻力，晚间EIA将是一个重要转折，如果EIA能够大幅利多油价将有可能打破这种局面，由下跌趋势转为上涨，在刘煜贤看来大幅度减少难度很大，小幅利多油价可能会短线上涨，大趋势还是会下跌。
　　
　　原油为何一直趋势震荡？
　　
　　OPEC最大产油国沙特称将“竭尽全力”帮助油市重归平衡。但整体供应偏高和开采不段增加，使油价难以上涨，一直处于震荡趋势，尤其是美国占井数量持续增加。产量日益增加，库存量的高企，加上利比亚和尼日利亚的原油产量或已开始上升，这两个被豁免减产的OPEC产油国上个月的产油量为205万桶/日，较去年10月下降了逾10万桶/日，但是这种局面或在本月逆转，两天时间内，利比亚和尼日利亚已经已分别宣布产量升至76万桶/日和200万桶/日，两个国家的进一步增产和美原油产量将使全球油市重归均衡的希望受损。
　　
　　凌晨API公布数据利多库存意外减少578.9万/桶，沙特阿美6月销往亚洲的原油将减少约700万桶，使油价因为，产量增加和利比亚该国原油产量已经达到了79.6万桶/日，为2014年以来的最高水平。下跌拉回到46美元上方，使油价在45-47区间震荡。
　　
　　个人观点：从两天的原油趋势上来看，油价一直跌不下去，涨不上去，一直维持在45-47美元区间震荡；我们从消息面上看上周五沙特和OPEC发表的言论短期上是维持了油市的平衡，虽然近期有点企稳，但整体还是偏高的，因为美国钻井数据一直在持续增加，利比亚也一直在增产，所有近期油价上涨后又迟迟不能冲破阻力位置，然后就随之回调。在刘煜贤看来今日还是需要重点关注上方阻力47美元一线，下方45.50美元的支撑能否有效破位。这两个重要点位投资者需要重点关注日间的破位情况，今晚EIA肯定是定夺油价多头和空头趋势的重要因素。上破47美元站稳，多头压制空头；下破45.50站稳，空头继续延续压制多头。
　　
　　原油核心观点解析：
　　
　　昨日原油价格盘中维持区域调整，虽刷新前日低位，但终于是收于46上方，日K线以阴线收尾，多空争夺激烈;日K线上，K线收阴运行于BOLL带中下轨之间调整，BOLL带维持开口走势不变，短周期MA5顺延下滑至46.2一线点位进行进一步多空争夺，附图MACD指标0轴下方死叉运行，绿色量能缩减，指标弱势;4小时走势上，原油价格持续维持震荡波幅，K线于BOLL中轨一线上下整理，BOLL带持续缩口，短中期均线交叉粘合BOLL中轨位置，多空争夺激烈，整体趋势以高空为主，低位不破可低多进场。
　　
　　综合分析来看，原油价格在触及43.8的低位反弹之后开始调整，面对这样的行情走势之下，晚间又有数据公布，再结合技术面指标分析来看，日线级别没有什么好分析的，大空趋势下的调整;但是反观4小时级别走势，当各周期均线粘合在中轨调整的时候，就是单边开启的前兆了;故今日操作上思路：区域调整的背景下、预防单边行情出现以作大利润的布局。46.0一线不破即可入场多单，止损0.3，目标46.6-46.7;破位移动止损持有46.8-47区域承压不破可以空单入场、止损0.3，若跌破46可以减仓，目标45.5美元附近。
　　
　　EIA布局操作策略：
　　
　　每当权威的分析师们发布EIA库存数据预期公告，很大机会会影响当时走势及行情，在预期值没有其他事件干预下，可适量按偏向做单。
　　
　　这样可以了解供应将持续多久，而且该数据按照产品和地区表示美国石油需求，监控美国原油生产和原油进口及成品油。该数据一般每周公布一次，公布时间为北京时间每周三凌晨04:30(冬令时为5:30)。虽然在权威性等方面有所欠缺，但一般可以认为API库存数据能在一定程度上提前反映EIA库存数据的结果，比如当API库存下降的情况下，EIA库存数据有一定概率也会显示下降;这时候，投资者可以根据较早公布的API库存数据变动，推测EIA库存数据的变动及相应的市场影响，提前做好仓位的部署。当然，两者不一致的情况也经常出现，投资者需多加注意市场变化，控制好仓位的止盈止损。
　　
　　在EIA库存数据公布后，由于不确定性消除，市场心态会瞬间转为积极，资金会在第一时间判断出库存数据变化所反映的供求关系，从而作出交易决策。一般而言，当实际公布值大于分析师的预期值，即原油库存增加多于预期或缩减少于预期，对原油价格是利空信号;反之，当实际公布值小于分析师的预期值，即原油库存增加少于预期或缩减多于预期，对原油价格是利多信号。投资者可根据利多利空信号相应进行交易做单。
　　
　　刘煜贤
　　
　　5.10（编写）

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