周维槿：非农打压2月6日本周黄金依旧低多，美原油宽幅震荡

汇通财经APP讯——　　自去年11月8日特朗普(Donald Trump)当选美国总统后，美元曾一路飙升，并在今年年初触及103.82的逾14年高位，打压金价大幅走低。然而，最近数周，特朗普有关汇率、贸易和移民等方面的“劲爆”言论令美元“受伤无比”，上周四(2月2日)美元指数一度跌至99.23的逾两个月低位，金价则趁势触及1225.39美元/盎司的两个半月高位。
　　周一(2月6日)亚盘初美元指数盘中窄幅震荡，欧元兑美元窄幅震荡，英镑兑美元窄幅震荡，现货黄金延续前一交易日升势，触及1224.98美元日内高点，美国原油承压于54美元关口下方。在结束了上周五非农行情之后，本周市场将重新回归技术性主导市场的行情，因为本周并没有太多重要的经济数据和重大的经济事件。当然，日内也有不少焦点需要关注，纽约时段将要公布的美国贸易帐和职位空缺数据将会在短线上影响市场走势。
　　因上周五(2月3日)尽管美国1月非农就业岗位大幅增加，但薪资增长疲弱，这削弱了短期内升息的可能性，提振金价上涨。上周五美国公布的数据显示，非农就业数据升至4个月以来的最高水平，但薪资增长放缓，失业率升至4.8%。整体而言，美国经济数据好坏参半，消费者信心指数出现下降，个人收入增长弱于预期，但个人支出连同制造业和服务业活动加速上升。但因美国薪资增长上升放缓，这使得美联储(FED)在3月加息的押注从18%降至1%。
　　由于特朗普执政的不确定性打压美元连续走低，金价2017年以来已经累计上涨约6%。更值得注意的是，最近一周黄金ETF持仓再度迎来的资金流入，且对冲基金也是重新增持黄金的看涨押注。此外，根据上周的调查显示，市场上对本周金价的前景持乐观态度。
　　数据显示，全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust上周四(2月2日)黄金持仓量增加1.5吨，至811.22吨，连升第二日。世界黄金协会(WGC)上周五在报告中表示，通过交易所交易基金(ETF)的购买去年推动全球黄金需求增长了大约2%，达到4309吨。ETF的复苏抵消了硬币和珠宝需求下降以及央行减少购买的影响。同时，美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的周度报告显示，截至1月31日当周，COMEX黄金投机净多头头寸增加12387手，至72067手。COMEX白银投机净多头头寸增加7855手，至62964手，净多仓连增五周。
　　【2月6日黄金技术分析与交易策略】
　　在过去六周中，黄金已经形成了小型的头肩顶形态，这意味着短期将会从右肩盘整；目前的模式部分是很明显的头肩形态，12月中期的低点是头部；未来数周内，笔者周维槿认为会盘整，但是若突破颈线1225美元/盎司的话，将会上测阻力位1240美元/盎司，预计会在2到4周内发生。
　　周线金价录得略带上下影线的大阳，实体有效收过短期均线上方，短周期指标维持上行态势，周线形成进一步看涨格局；日线上，K线连阳收高，价格同样站稳周期均线上方，布林有意缩口，短周期指标上行发展势能不足，日线谨慎看涨；4小时图上，今早间金价借势上周收高形态开始反弹，目前录得连阳K线，接近1225前高阻力后有所承压，短周期指标上行缺乏势能指引，4小时来看有回补需求。近期强势反弹，但还未能站上之前的上涨趋势线，非农行情也未能突破前高，上涨趋势还有待确认，仍存在回落的风险。
　　2月6日黄金日内参考操作策略：美盘前金价1225一线空，损1228，目标看1221-1218；金价回落至1216-1214附近多，损1209.5，目标看1221-1225-1229；若金价反弹至1233-1235附近空，损4个点，目标看1228-1223；
　　【2月6日美原油基本消息面与技术面解析】
　　周一(2月6日)亚盘中，国际油价窄幅震荡，美原油3月期货目前交投于53.91美元/桶，布伦特原油4月期货目前交投于56.87美元/桶，OPEC减产、美元的疲软和特朗普对伊朗的态度给油价提供了一些支撑，但日内还需留意钻井数据大涨对油价的利空影响，此外市场本周还将等待两份月报的指引。
　　美国财政部上周五(2月3日)宣布制裁20多个伊朗、阿联酋等国的公司和个人，因为他们涉嫌参与支持伊朗的弹道导弹项目，这标志着特朗普政府兑现竞选承诺对伊朗采取强硬立场的早期措施；美国财政部官员还点名与伊朗精英部队伊斯兰革命卫队有关的官员和企业高管，因他们疑似参与援助黎巴嫩民兵、真主党以及伊朗的国防产业。伊朗与美国之间的紧张情势令人担忧美国可能进一步加强制裁，这可能令伊朗的原油出口受到限制，此外，过去六周美元持续走势并失守100整数关口，这些都给美元提供支撑。
　　美油整体震荡偏空，周线级别，美油5周均线已经拐头下穿10周均线结成死叉，暗示油价中线偏空；日线级别，上方关注布林线上轨54.89美元附近的阻力，若能有效升破该位置，油价有望进入更高的箱体运行，但目前可能性较低，下方短线关注10日均线53.31美元附近的支撑，有效跌破或进一步跌向关注布林线下轨51.8美元附近；小时图显示油价短线仍然是多头趋势，短期内油价可能会进一步攀升，不过投资者也不要过分看多油价，油价在上行过程中也会遭遇较强阻力，同时基本面也不支撑油价大幅上行；本周原油库存数据将会主导油价的走势。
　　2月6日美原油日内参考操作策略：油价触及53.6-53.4附近多，损53.1，目标看54-54.2；若油价回落至52.6-52.4附近多，损52.2，目标看53.2-53.6-53.9；
　　【本周(2月6日-12日当周)对美元、欧元、日元、英镑、瑞郎、加元、澳元和纽元前景的看法，具体如下。】
　　美元：言论干预令近期存风险，中性
　　考虑到特朗普政府越来越聚焦于强势美元，短期可能难以进行交易。美国新政府对强势美元从言论上的打压，令其他国家存在转向更鹰派货币政策立场，并进一步推高本币的风险。不过考虑到整体经济数据的改善，并不乐见抛售美元。产出缺口的收复将在长期内令美元续涨，但当前持中性立场。
　　欧元：聚焦欧元区外围国家表现，看跌
　　在政治不确定性未降低，或欧洲央行未维持极度宽松货币条件的情况下，欧元区外围国家国债收益率溢价的走扩将难以持续。欧元区成员国通胀率仍大相径庭，欧洲央行可能需对最薄弱的环节作出设定，导致放松政策，限制欧元上行。也就是说，美元交投料更显震荡，需密切关注。
　　日元：下行风险提升，中性
　　中期美元兑日元料上行，不过短期下行风险提升。若通货再膨胀交易重燃，日元将为最佳的做空选项。密切关注债券购买(Rinban)计划，以观察日本央行是否强化该操作，因日本10年期公债收益率已涨至自该计划实施以来最高水平。若未能对抗公债收益率的上涨，可能暗示日本央行立场转为更显鹰派，以缓和特朗普政府对日元走软的忧虑。
　　英镑：英国央行并未加息，看涨
　　英国央行通胀报告为老生常谈：英国通胀上涨，且消费一直表现强劲。展望未来，将密切关注消费和实际薪资动态，消费的放缓将令货币政策委员会放松政策。当前做多英镑兑日元，长期内寄望买入英镑兑美元。
　　瑞郎：外部风险主导，中性
　　瑞士央行将限制欧元兑瑞郎短期的下行风险。在欧元区存不确定性和外围国家国债收益率溢价走扩的背景下，寄望抛售欧元兑瑞郎，因进行政治对冲。并不寄望买入美元兑瑞郎，即使汇价已跌至更可买入的水平。
　　加元：逢高抛售，看跌
　　近期加元料持续走强，乐于做空。特朗普的能源政策上主张重启钥石油管线项目，而油价微幅波动，二者料均不会令加元从中大幅受益。上周加拿大央行行长波洛兹称，危机给加拿大留下了持续的过剩产能，加元的上涨是草率的。
　　澳元：短期存下行风险，看跌
　　中期看跌澳元，但短期由可能走软的美元及较佳的美国经济数据主导。澳洲国内数据仍令人失望，而其他G10国家经济数据均有所改善。中国利率水平持续上涨，因中国央行试图管理房地产市场和债市的杠杆水平，降低市场对经济增长的预期和房地产板块的增长速度。澳元估值逐步逼近更显极值水平。
　　纽元：表现料优于澳元，中性
　　纽元表现料优于澳元，迹象显示至新西兰移民人口增加，且强劲的奶制品拍卖料支撑纽元。当前市场对新西兰联储货币政策立场的计价并未处于极值，尽管纽元加权贸易指数走强，但本周新西兰联储可能放弃宽松立场。最终纽元将对任何风险偏好的降温，或中国经济的衰退表现脆弱，但表现料强于澳元。
　　注：本文由周维槿分析师团队独家策划，转载请注明出处。以上内容供参考。投资有风险，入市需谨慎。套单锁单操作不理想可与本人沟通交流。

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