西雅那银行朝不保夕，德银3亿多欧元恐有去无回

汇通财经APP讯——

2008年12月1日，世界上多数的银行依旧在金融危机中苦苦挣扎。雷曼兄弟已经倒下，美林证券已经被卖掉。花旗集团和其他机构为了存活已经申请数十亿美元的政府救助。但并非每一家机构的境况都那么糟糕。12月1日下午，德意志银行伦敦分行内，金融家们聚集一堂考虑来自40岁银行家Michele Faissola的提案。


意大利银行业家族的后人Faissola是德意志银行全球利率部门的主管，该部门职能是创造和销售与利率相关的金融工具。当时Faissola正研究德意志银行的一名客户——意大利西雅那银行的问题；西雅那银行在一笔投资上亏了3.67亿欧元(按当时汇率计算，约4.62亿美元)。

亏了这么多钱显然很糟糕，但更糟糕的是，按照意大利法律，西雅那银行必须在该行的年度报告中向公众披露这一事项。西雅那银行是世界上最古老的银行，始创于1472年。要是投资者发现了西雅那银行在2008年信贷危机时期的巨额亏损，后果将不可预料且很严重。该行将面临挤兑、政府接管甚至更糟糕的结局。在德意志银行会议上， Faissola的团队称已经想出了一个神奇的解决方案：一个能让西雅那银行亏损消失不见的新协定。

会议室内的银行家们见识过一些金融花招，但Faissola团队提议的方法前所未见。

这个新协议分为两部分。协议第一部分是，为了让西雅那银行偿清2008年的投资损失，德意志银行会先援一笔资金。当然，德意志银行不会白送钱，因此协议的另一部分是，意大利人稍后需要和德国人打一个必定会输的赌。

需要注意的是，第一部分将立刻生效，但第二部分要假以时日才生效(西雅那银行需要时间盈利)。如果双方达成协议，西雅那银行就不必在年报中披露亏损了。

进一步说明下这桩交易的细节：西雅那银行将买入意大利政府债券并把债券当成抵押品交给德意志银行。德意志银行则会将这些债券卖給第三方弥补其在第一阶段“白送”给西雅那银行的资金。渡过危机后，西雅那银行需要从第三方手中再把债券买回来。

与会的听众是德意志银行的全球市场风险评估委员会，该委员会任务是评估一个交易是否合法，是否在行业规定和标准的框架内。即便答案是肯定的，德意志银行能否在不损害其品牌声誉的情况下圆满地完成协议。

当时在场一位高管事后向内部纪律委员会作证叙述该交易时称，委员会中至少有一人赞同上述协定，认为这个办法很好。

不过，会议主席Ivor Dunbar对此不以为然。称需要考虑的不是财务问题。

Faissola的老同事William Broeksmit则对该方案提出了质疑，虽然他本人在投资策略方面是个先行者，但据熟悉他想法的人称，他反对不计后果的衍生品交易。会议开始11分钟后，William Broeksmit给会议的一名参与者发送了一份邮件，对Faissola的方案提出了警告，认为其可能危害到德意志银行的信誉。

鉴于Broeksmit在委员会的巨大影响力，12月1日当天Faissola的提案未获得批准。

12月2日，Faissola的下属Michele Foresti给Broeksmit发送了邮件，邮件中称，Faissola了解交易的风险，但确信能够管理好风险，希望Broeksmit有空能和他谈谈。Broeksmit的回复简洁明了，他认为这件事应该让德意志银行投资银行业务的联席主管Anshu Jain知道。

12月3日下午，Foresti又发了一封邮件给Broeksmit，邮件中称，依旧在等待(委员会)批转交易，Faissola在Anshu Jain的办公室。

由于西雅那银行方面同意签署备忘录告知其审计单位有关该交易的内容并向法律和会计顾问咨询进行咨询，委员会最终在12月3日24:00点前批准了交易，双方于夜间通过电话执行了协议的第一部分，西雅那银行立即获得了3.67亿欧元(按当时汇率计算，约4.62亿美元)的资金。

鉴于当前西雅那银行的财政状况，德意志银行的钱估计是要不回来了。