能源市场五巨头 原油交易商5年利润增长50%

汇通财经APP讯——
原油市场的波动为大宗商品交易员创造了赢利机会。

全球最大的几家大宗商品交易商在过去5年间，通过原油运输交易所获得的利润增长了50%，加强了其对全球能源市场的掌控力。

根据广受业界欢迎的Oliver Wyman咨询公司的报告显示，由于金属，能源和农产品等大宗商品流年不利，原油便首当其冲，大宗商品交易行业的总利润出现停滞。

该报告称，过去几年，表现优秀的大宗商品交易商和较弱大宗商品玩家之间的差距越来越大。

大宗商品巨头如嘉能可（Glencore），贡渥（Gunvor），摩科瑞（Mercuria），托克（Trafigura）和维多（Vitol）在这几年市场波动所提供的获利机会中表现优异，获得创纪录的交易利润。它们的套利手段包括在原油价格低迷时买入并储藏，待到价格反弹时卖出。

嘉能可伦交所股价

该报告显示，这五家大宗商品交易巨头挤走了小型对手，取得了更多的市场份额，其交易量开始和全球最大的几家石油公司如BP，道达尔（Total），壳牌（Shell）不相上下。这五家巨头的液化天然气交易量也开始增长。

该报告还显示，在2015年，这五家大宗商品交易巨头日均原油及燃油交易量超过400万桶，与它们5年前的交易量相比高出30%。可与那些日处理500万到1000万桶的大石油公司匹敌。

在五巨头中，维多（Vitol）以日处理600万桶的量成为最大的独立交易商，贡渥（Gunvor）和摩科瑞（Mercuria）均以日处理200万桶左右的量排名垫底，嘉能可（Glencore）和托克（Trafigura）日均处理量约为400万桶。

五巨头目前的日处理量可以满足整个北美的每日原油需求，或占全球原油日消费总量的1/5。

在油价下跌的两年间，使大宗商品交易巨头有能力增加其交易量。该报告称，部分通过贷款给现金流紧张的原油生产国，并用让它们用原油来还款。参与这类交易的对手，从伊拉克库尔德政府到哈萨克斯坦，以及拥有国家支持背景的俄罗斯石油公司（Rosneft）。

这些独立原油交易公司为了稳定其长期收益，也在不断地通过购买炼厂，原油储备库和分销网络等资产，扩张着业务版图。

该报告称，受益于其目前的扩张速度，大型独立原油交易商正在获得能与大石油公司媲美的总利润。

然而，今年的交易机会不像2015年一样适宜。市场趋势开始转向供过于求，供应过剩的信号加剧时，缺乏大的交易机会。

技术革新

该报告称，该行业生产力的提高日益来自于科技的应用，通过算法来确定仓储地址和船舶租赁。

随着新的低成本数字竞争者对传统从业者发出挑战，科技也将会重塑天然气和电力交易。

比如苹果和谷歌，由于两家都在投资太阳能，旗下拥有注册为能源分销商的公司。在今年8月苹果被批准进入电力零售市场，通过2900英亩的加州电力农场来出售电力。

大宗商品交易界的银行也将发生变革。很多华尔街的银行面临监管压力和激烈的竞争都退出了实体大宗商品交易行业。

该报告称，这些银行应该退出交易，转而为目前的大宗商品玩家提供金融业务部门数字化科技服务。该报告引用了“区块链”技术作为例子。