【欧市汇评】加息有望美元扶摇直上，多头止损欧元积弱

汇通财经APP讯——
随着市场对美联储加息的预期不断升温，美元指数周二(10月11日)欧洲时段震荡走高，创7月28日以来新高97.49；逼近7月25日高点97.57附近阻力位，多空双方料展开一番争夺；“硬脱欧”忧虑持续徘徊，英镑欧洲时段一度跌破1.23关口，料短线将弱势震荡；因多重利空共振，欧元兑美元跌破1.11关口，并触发多头止损，创8月10日以来新低1.1068，或下测1.1045。

★美元指数创逾两个月新高，澳元跌势减缓★
随着12月的临近，兼之日内美联储鸽派官员措辞中性，市场对美联储加息的预期不断升温，美元指数日内震荡走高，创7月28日以来新高97.49；但随着美指逼近7月25日高点97.57附近阻力位，汇价上涨势头有所放缓；受其提振，澳元兑美元下跌势头放缓，最低触及9月22日以来新低0.7533。

芝加哥联储主席埃文斯日内表示，通胀太低的风险高于通胀太高的风险；通胀有可能无法在可接受的期限内回到美联储设定的2%目标水平；对低通胀预期感到担心，美国尚未达到充分就业；重申美联储政策很可能很快调整，预计加息路径较浅；美国12月可能会加息，但如果能够等到通胀起来再加息会更好；希望在决定12月加息前，看一下其他经济数据；预计要到2020年左右通胀率才能达到2%的目标水平。

埃文斯是公认的大鸽派，也是2017年的票委；但他此番言论措辞较为中性，并暗示不反对12月加息，温和提振了市场对美联储加息的预期。

联邦基金利率期货市场预测美联储加息几率


最新联邦基金利率期货市场数据显示，市场预计的美联储12月加息几率高达68.3%，11月加息几率为19.3%。

高盛日内也指出，美联储12月加息概率高企。

美元指数日线图


澳元兑美元小时图


目前美元多头面临挑战，若本周美联储加息预期持续升温，汇价或能突破7月25日高点97.57关键阻力位，并进一步上测98关口；反之，汇价料回落下测97关口以及8月9日高点96.50附近支撑。

法国巴黎银行(BNPP)表示，本周将有七位美联储官员发表讲话，其中美联储主席耶伦(Yellen)于周五的讲话以及纽约联储主席杜德利(Dudley)于周三的讲话为最主要的关注点；预计这些讲话将继续发出12月份加息的信号；但该行认为美元在极短期将保持脆弱，美国前端费率增加不及通胀预期增长，将美国实际利率进一步推向负利率范围。

★硬脱欧忧虑徘徊，英镑跌破1.23后震荡★
英镑兑美元欧洲时段震荡下挫，跌破1.23关口后反弹震荡，近日“硬脱欧”忧虑高企，且日内英国央行官员称将容忍英镑下跌推升通胀，导致英镑兑美元承压；但目前“硬脱欧”仍只是一种可能的风险，汇价缺乏再度暴跌的基本面因素，短线可能维持弱势震荡。

英镑兑美元小时图


布朗兄弟哈里曼研究团队隔夜表示，英国“硬退欧”的风险在上升，这将意味着英国无法免费进入单一市场，不过这并不能解释英镑在几分钟里大幅波动10%；通常的技术工具可能帮助有限，不过我们预期短期内英镑陷入盘整是最有可能的情况，本周盘整区间可能在1.23-1.26附近。

英国央行金融政策委员卡什亚普指出，如果英国确定会有硬退欧情况，英镑可能进一步走软；没有理由预期低市场利率会无限期维持下去。

英国央行政策委员桑德斯则指出，预计在接下来2-3年内，货币政策委员会将容忍由于英镑下跌导致通胀温和超出预期；英镑继续下跌的可能性尚未可知；倘若英镑进一步下挫，也不会感到意外；现在对英国脱欧对经济造成的影响进行估量为时过早。

★多重利空共振，欧元失守1.11触发空头止损★
欧元兑美元周二(10月11日)欧洲时段扩大跌幅，跌破1.11关口后触发多头止损，创8月10日以来新低1.1068；近日英国硬脱欧风险上升、意大利公投风险、德意志银行危机、欧银削减QE风险以及美联储12月加息预期升温均令欧元兑美元承压；汇价短线下跌动能增加，同时RSI触及超卖线，料汇价反弹前将下测1.1045以及1.10关口。

加拿大皇家银行日内指出，当前重要上升趋势线位于1.1095附近；若汇价跌破该趋势线，将下测1.0913/41；未来一年欧元面临多种政治风险，且仍将缺乏通胀压力；欧洲央行在上次会议中表示，将复审货币政策；预计这一复审将在11月之前完成，并预计欧洲央行将延长QE期限；若欧洲央行未能延长QE，欧元可能因轧空走高，但RBC不认为欧元将会大幅上涨。

巴克莱资本(Barclays Capital)认为，有媒体报道称欧洲央行可能就减少资产购买进行讨论，或许会结束于2017年3月，欧洲央行官员本周将发表讲话，如果欧洲央行在持续宽松上能统一口径，则欧元兑美元仍将受压，预计欧元兑美元年末目标仍指向1.08水平。

欧元兑美元4小时图


四小时图上来看，欧元兑美元跌破1.11关口，MACD指标阴柱不断延长形成死叉；虽然RSI指标触及超卖线，但布林带下倾斜率加大，料汇价短线将扩大跌幅，下测8月5日低点1.1045以及1.10关口；上方阻力位于1.11关口、9月21日低点1.1124以及1.12关口。

★美元兑日元受阻一个月高位，基本回吐日内升幅★
英镑兑美元欧洲时段自104关口上方回落，基本回吐全部日内升幅，最低触及103.54；近日油价上涨和全球股市稳健令避险情绪降温，但104.16-32区间阻力仍较明显，近日汇价两度受阻该点位，但目前尚难断言筑顶，料多空双方仍将展开一番争夺。

日内油价高位盘整，美国原油11月主力合约一度触及51.54美元/盎司，兼之亚欧股市多数走高，令避险情绪有所降温；同时，原油价格的反弹正通过削弱日本贸易条件和支持更高的海外收益，且近期通胀预期上升也对日元构成了负面影响；这些因素构成了近日美元兑日元走高的动因。

美元兑日元四小时图


但四小时图上来看，汇价目前逼近逾一个月震荡区间顶部(104.32附近)，部分多头选择平仓结利，汇价能否突破该处阻力仍有待观察，若汇价突破该处阻力，料上测105关口；反之则将下测隔夜低点102.78。