三大利好未能挽救油价命运，供给过剩逞凶油价跌跌不休

汇通财经APP讯——
虽然近日对冲基金减持空头头寸、印度计划向伊朗购买战备石油、伊朗冻产态度转向积极等利好陆续出炉，但仍难以挽救油价命运；油价周二(9月20日)一度下挫约1%，布伦特原油11月主力合约创逾一个月新低45.09美元/桶；近期钻井增加、多国油长讲话及IEA月报都表明原油市场供给过剩持续，盖过了利好消息的影响；技术上来看，油价短期仍偏空，若跌破9月1日低点，可能进一步向下探底。



★利好一：上周对冲基金减持原油期货空头头寸★
对冲基金和其他资金经理上周将所持有的布伦特原油期货和WTI原油期货的三大主要合约空头头寸削减了3600万桶，部分回吐了此前一周5700万桶原油空头头寸的增幅。

根据对监管部门和交易所所发布的数据，对冲基金们将WTI原油期货的空头头寸削减了2500万桶，将布伦特原油的空头头寸削减了1100万桶。

CFTC原油头寸变化


美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(9月16日)发布的报告显示，截止至9月8日至9月13日当周，投机者持有的原油投机性净多头增加27507手合约，至313305手合约；
其中投机性空头减少23616手合约，投机性多头增加3891手合约，表明市场做空原油的意愿降温。

在经历了自8月中旬以来的大跌后，上周油价一度趋于稳定，这正是导致对冲基金们削减空头头寸的原因；不过日内油价扩大跌幅，并跌穿前期重要支撑，或再度提振做空油价的热情。

★利好二：印度爆买伊朗原油，推升冻产协议达成几率★
周二据路透援引消息人士称，因与阿联酋国有石油公司的谈判陷入僵局，印度打算转为购买600万桶伊朗原油用于战略储备；印度是全球第三大石油进口国，这次购买若能成功势必将加大伊朗在抢占市场份额方面的动力，令其出口更接近制裁前水平，从而加大其参与冻产协议的可能性。

熟悉内情的三个消息源称，印度将于今年11月和10月从伊朗国家石油公司买入600万桶伊朗混合原油，这些原油将占据位于印度西南部卡纳塔克邦的芒格洛尔储存设施一半的空间。

过去几周来，石油市场紧盯伊朗的原油出口量，因其正日益接近制裁前的水平——德黑兰过去一度表示，这是讨论冻结全球产出以提振原油价格的前提条件；随着印度计划大量购买伊朗原油，伊朗原油出口量将进一步增加，从而推升伊朗参与冻产协议的意愿。

★利好三：伊朗对冻产态度转向积极★
伊朗总统鲁哈尼周一在与厄瓜多尔总统科雷亚的会晤上表示，伊朗支持任何稳定和改善油价的举措，并称油价下跌对所有产油国都有害。

欧佩克秘书长巴尔金都周二指出，伊朗将与OPEC与非OPEC国家携手，伊朗将尽力促使共识的达成。

众所周知，多哈冻产会议最后无果而终的一个重要原因正是伊朗无意参与冻产，而沙特却又坚持必须伊朗参加才会签署冻产协议；随着近日伊朗参对冻产协议的态度转向积极，冻产协议签订可能性增加。

★供给过剩碾压诸多利好，油价跌跌难休★
虽然近日油市迎来诸多利好，但供给过剩的幽灵却始终在附近徘徊，市场对原油供给过剩的担忧持续施压油价，盖过了诸多利好的影响，令油价扩大跌幅，若跌破9月1日低点，或进一步下测8月初低位。

【美国石油钻井持续增加】
周五(9月16日)，美国油服贝克休斯公布的数据显示，截至9月16日当周，美国原油钻井平台数量增加2口，增至416口，刷新7个月高位，在过去16周美国原油钻井平台数量有14周录得上涨，且总共增加100口。

在本周国际原油价格持续下挫的情况下，美国石油钻井数量的增长趋势较此前一周再次出现放缓，但是依然录得上涨，表明美国原油生产商正准备逐渐恢复产出。周内EIA公布数据显示，上周美国国内原油产量增加3.5万桶/日。

【多国油长“点名”供给过剩】
阿尔及利亚能源部长周二指出，油价需要6-9个月才能稳定在50-60美元/桶，目前油市过剩达100万桶/日。

委内瑞拉石油部长德尔皮诺(Eulogio Del Pino)周一表示，全球9400万桶/日的石油供应需减少10%左右，才能与消费水平相匹配。

【IEA预计供给过剩将持续至2017年上半年】
国际能源署(IEA)上周公布的月度原油市场报告，月报中显示，原油需求放缓，供给增加，预计到2017年上半年前全球油市将维持供应过剩状态。

IEA报告还显示，8月全球原油供应下降30万桶/日至9690万桶/日，OPEC产量创纪录高位抵消了非OPEC产量的下滑。OPEC8月原油产量上涨93万桶/日至3347万桶/日，因科威特、阿联酋产出达历史记录。

★技术上短线偏空，若扩大跌幅将形成M头★

布伦特原油日线图

日线图上来看，布伦特原油主力合约日内跌穿了9月1日低点45.32美元/桶，MACD指标阴柱延长，RSI指标尚未超卖；表明油价短线仍偏空，若布油日内收于45.32美元/桶下方，则将形成M头形态，可能扩大跌幅下测8月11日低点43.46美元/桶以及8月2日低点41.51美元/桶；上方阻力位于多条均线汇集的47.25美元/桶附近以及9月8日高点50.12美元/桶。