美亚汇投：深港通终于落地 两条主线布局

汇通财经APP讯——　　
　　一、深圳国资改革会议将开 本地股表现望超预期
　　
　　据媒体报道，日前，深圳市国资委召开党委会议，提出三点要求，一是要认真组织学习和贯彻全省推进国有企业改革和反腐倡廉工作座谈会精神，结合各自实际，把各项工作落到实处;二是拟于近期召开全市国有企业改革座谈会，贯彻落实中央和省、市有关精神，总结经验、研判形势，部署下一步改革发展工作;三是要高度认识党风廉政建设和反腐败斗争的重要意义，进一步加大反腐倡廉力度，打造阳光国企，努力营造风清气正的干事创业环境。
　　
　　此前深圳国资委提出，2016年深圳将全面落实深化国有企业改革，重点做好市场化改革等五方面工作，并实施“大国资”战略，开展“走出去”并购重组，推动国企并购重组做大做强。深圳国资将致力深化改革，激发国资国企新活力，继续完善以管资本为主的国资监管运营体制。在致力资本运作方面，则将充分利用现有上市公司平台，积极推进系统内外资源的开放性并购重组，进一步推动国有资本向“一体两翼”产业体系集聚，并提升资本运作水平，着力实施资本运作规划，不断扩大再融资规模，灵活开展市值管理，不断提升资产证券化水平。
　　
　　分析人士认为，2016年为国企改革落地之年，相比去年而言，今年国企改革的力度将超预期，资本市场的相关股票也会随着投资者风险偏好的提升，而有超收益的表现。同时，在国企改革提速背景下，机构投资者开始关注国企改革题材，国企改革将是未来一段时间内投资者布局的重点。
　　
　　分析人士进一步指出，在地方各级政府盘活资产的内生驱动和供给侧改革的外部推动下，2016年地方国企“三个一批”的步伐会加大，混改、整体上市也将迎来大动作。未来几年可能有近10万亿元地方国企资产实现证券化，这将带来大量投资机会，而深圳本地股作为地方国企改革的先锋，有望在国改会议召开期间成为各路资金的热捧对象，相关上市公司值得重点关注。
　　
　　深圳燃气是具备气源多元化优势的燃气行业龙头，大股东深圳市国资委直接持股比例高达50.85%。
　　
　　深振业A是深圳国资委直属的核心地产开发上市平台，主业运营能力强，市场化程度高。
　　
　　深深宝A前两大股东分别是农产品和深圳市投资控股有限公司，均是深圳国资委旗下公司。
　　
　　二、电煤价格环比大涨6% 概念股望乘涨价东风
　　
　　发改委日公告显示，7月份中国电煤价格指数环比上涨6.14%，涨幅比6月扩大4个百分点。其中冀北环比涨幅11.40%，蒙西环比涨幅9.85%。
　　
　　实际上，7月份以来，高温天气开始大范围肆虐，不仅华南地区转向晴热少雨，华北地区也出现30℃以上的高温天气。发电负荷屡创新高，电厂日耗煤量提升明显，补库热情高涨。据卓创最新监测数据显示，7月29日-8月4日，沿海六大电厂(浙电、上电、粤电、国电、大唐、华能)电煤平均库存总量1116.9万吨，较上周同期减少61.4万吨，降幅5.2%。六大电厂平均日耗总量75.3万吨，较上周上涨3.53万吨，涨幅4.9%。
　　
　　中国煤炭市场网分析师指出，虽然今年上游降水充沛，但是目前主要水电站已经满负荷发电，新增用电需求将主要通过火电来补充。因此，火电企业耗煤量在短时间内迅速攀升。近日降雨天气结束，高温天气再度袭来，将带动民用煤需求进一步提升，电厂日耗量将进一步攀升，带动动力煤需求向好，价格也将维持反弹格局。
　　
　　值得提及的是，最近焦炭价格反弹势头强劲，今日更是爆涨近7%，业内认为，近期由于局部供给偏紧，产地焦煤价格出现大幅上涨，未来9月将进入基建和房地产开工旺季，炼焦煤价格的上调预期或将得到确认。动力煤涨价将得以延续，炼焦煤受下游支撑或将上涨，煤炭企业下半年业绩也将明显回升，板块投资机会值得关注。
　　
　　靖远煤电主导产品是优质环保的动力煤，2016年经营目标是煤炭产量1085万吨，发电量力争30亿度。
　　
　　恒源煤电主要业务为煤炭和电力，拥有煤炭产能约1450万吨，动力煤、无烟中(小)块煤、炼焦配煤等产品种类齐全。
　　
　　大同煤业以开采优质动力煤炭闻名，2016年预计煤炭产量2024万吨。
　　
　　三、深港通终于落地 两条主线布局
　　
　　李克强总理在今天的国务院常务会议上明确表示，“深港通相关准备工作已基本就绪，国务院已批准《深港通实施方案》。”李克强称，“在沪港通试点成功基础上推出深港通，标志着中国资本市场在法制化、市场化和国际化方向上又迈出了坚实一步，具有多方面的积极意义。”
　　
　　深港通引入增量资金有限，非市场决定变量。假设深港通开通初期每日额度参照沪港通，即北向深股通每日130亿。如果未来半年深股通平均每日额度使用率达到5%-10%(沪港通开通半年期间正值A股大牛市，沪股通平均每日额度使用率约为9.8%)，预计将为A股市场带来750-1500亿左右的增量资金，约占目前深成指流通市值8.5万亿的0.9%-1.8%，预计将为A股带来750-1500亿增量资金，对市场短期流动性影响有限。
　　
　　利好券商板块 但无法复制14年底沪港通开通后的大行情
　　
　　深港通的开通，最直接的影响是市场交易活跃度将会得到提升，利好券商板块。但无法复制14年底沪港通开通后的大行情，原因是有两个，其一，2014年证券行业仍处于业务创新和加杠杆的过程中，而今年以来证券行业已开始转入加强监管和控制杠杆的阶段；其二，14年多重因素叠加，股市处于底部反转迈向牛市的过程，沪港通只是其中一个催化剂，而目前股市并无因素支撑一个大牛市的产生，深港通的利好影响有限，只是阶段性反弹。
　　
　　投资者可两条主线把握深港通投资机会：
　　
　　一是深港两地稀缺品种，A股重点关注白酒、中药、大众消费品龙头，港股关注博彩、娱乐场所、交易所、殡葬等。推荐：泸州老窖、古井贡酒、洋河股份、云南白药、东阿阿胶、华润三九、以岭药业、双汇发展、汤臣倍健。
　　
　　二是从沪港通镜鉴经验看，高股息、低估值标的，及估值合理的行业龙头，将是北上资金重点配置对象，预计这一特征将继续在“深港通”中延续。推荐：万科A、宁波银行、中天城投、江铃汽车、格力电器等。
　　
　　文中涉及到的观点，仅供参考，不构成任何具体买卖依据，建议投资者自主决策！