互联网金融——这次中国走在世界的前头

汇通财经APP讯——

汇金网15日讯，算盘在中国东汉年间（公元25-220年）就已经开始被使用。早在宋朝（公元960-1279年）中国人就开始使用纸币。

余额宝的兴起

2013年底，中国人对余额宝趋之若鹜。这一货币基金所提供的利率相当于银行利率的两倍。余额宝由阿里巴巴的子公司支付宝推出，并成功吸引了1.5亿的客户，并在一年半的时间里筹资930亿美元，实属惊人。

互联网金融在中国的兴起

一系列因素的叠加，包括经济发展、投资者行为、移动科技、大数据、金融自由化以及监管层的政策放宽等，使得中国站在了互联网金融科技的前沿。

中国的消费者已经欣然接受了互联网金融所提供的服务，比如网上银行、货币资金转账支付、借贷融资、投资和保险等。

2016年在香港举行的亚洲基金论坛会议上，行业专家讨论了互联网金融在中国的影响。

Red Pulse是位于上海的一家研究机构。公司CEO，Jonathan Ha在谈到中国金融的未来时表示：“未来不再取决于银行。我认为未来取决于那些能替代传统银行的事物，移动银行是传统银行的一个替代。”

Porter Erisman是前阿里巴巴副总裁，也是《阿里传:这是阿里巴巴的世界》一书的作者。他从2000年起就开始在中国生活，每次付房租都要在银行里等上个45分钟。他表示：“现在用手机就能进行资金转账了，为什么还要去银行呢？”

国家统计局数据显示，2.77亿的农民工有着汇款业务需求。这一服务有望被互联网金融所改变。

相比发达国家，中国新兴的金融市场缺乏对传统的偏好。在西方，消费者和投资者倾向于传统的机构。因为传统机构相比网上的那些公司具有更高的安全水平和专业知识。

而在中国，这种倾向于传统服务机构的心态并不是根深蒂固的。第一代的储蓄者和投资者会毫不犹豫地使用在线零售商、搜索引擎、旅行社、社交网络媒体和手机提供商和初创公司所提供的金融服务。

在发达国家，共同基金、抵押贷款和保险计划提供的金融产品都会包括营销费用。中国消费者很愉快地跳过了这一步骤。Erisman表示：“特别是在中国，人们会想尽一切办法绕过中间商。”

此外，传统的金融服务是面向富裕人群的。然而，互联网技术使得金融服务能覆盖到大众。

北京互联网金融公司PINTEC的联合创始人Barry Freeman表示，手机现在是用户获取投资策略的工具。PINTEC的全资子公司包括读秒、璇玑、一点基金和积木盒子。

中国互联网金融今后的发展

中国目前拥有13亿的手机用户，大部分开通了3G或4G业务。有报道显示，到2020年时，政府计划在互联网宽带基础设施的投资会超过3200亿美元，那些没有银行网络覆盖的偏远地区因此将会受益。

Freeman承认了金融品牌的价值所在，但他表示：“互联网企业或者是有互联网基因的企业最终会赢得市场。但市场很难从线下往线上突破。”

在线用户期望不同的文化、品牌、营销、功能、成本、定制、参与和服务体验。Freeman表示：“定制基于流量的卖点十分困难。它充满了挑战。”

除了自动化交易服务，像PINTEC这样的公司会提供更先进的投资管理服务。这种服务被称为数字财富，或数字咨询服务。虽然在早期阶段，企业的目标是结合大数据和人工智能来提供解决方案。

公司的投资建议通常会和客户的决策相结合，所以特别适合中国的投资者。安永的合伙人Jeroen Buwalda表示：“亚洲的企业家对自己很有信心，对基金经理却没有。”

中国的客户也希望分分钟能进行投资，而不是要等上几周和财务顾问开完会议之后。随着中国经济增长的同时，对金融服务的需求不断增加。

互联网公司在市场方面拥有的一个优势就是获取大量的客户数据，这是传统金融服务企业所缺乏的。以阿里巴巴为例，多年来已经约有4.2亿的客户提供了他们的行为数据。

Eriman在谈到客户数据使用的问题上表示：“支付宝作为在线支付平台，今后的发展空间大得多。我们一直认为支付宝能成为巨大的金融机构”。
也确实如此。支付宝自阿里巴巴拆分后，现在隶属于蚂蚁金融。分析师对蚂蚁金融的估值为600亿美元。

在支付宝成功以后，其他的其网游公司、初创企业和传统的金融服务公司正在考虑如何进入这个新兴的行业。

传统行业与互联网金融

尽管现在的互联网科技公司占了上风，中国传统金融企业都在内部开发互联网金融技术，期望能借此获取新的客户、改善服务并提高内部效率。路透社报道，中国监管机构对此前商业银行投资科技企业的限制已经放宽。

在有些时候，客户不会意识到企业正在实施新的技术。互联网金融解决了企业在不直接面对客户时中后台的一些工作，包括风险管理、合规监督、报告生成、交易执行、交易结算等功能。

展望未来，技术成本的下降和中国的廉价的劳动力市场将确保中国是互联网金融的核心。

政策也在支持互联网金融行业。适当调节金融服务是具有挑战性的。如果政策过于宽松，投资者的风险会增加；政策太严格，创新能力会被扼杀。

不同于发达国家市场，中国的监管机构还比较年轻。所以中国的监管机构不需要重新制定现有的规章制度。

在安永的一篇报告中，Douglas Arner 和Jànos Barberis表示：“中国通过创建一个分层的监管制度来实现银行和互联网金融公司之间的和谐关系。中国正处在互联网金融监管制度发展的前沿。这表明，在互联网金融发展的一开始，就会有相应的监管标准出现。”

尽管监管审查越来越严格，中国官员迄今为止的措施比起其他市场更开明。

以余额宝为例，余额宝是支付宝为了解决市场需求自下而上推动的，监管问题是随后再提出的。Erisman表示：“我们的观点一直是这样：先去做，向政府证明这一产品会在长期有利于中国经济，随后再请求政府的宽恕。”

Erisman也承认，监管机构对于互联网金融的规定会更严格，“如果互联网金融发展过快，中国的银行体系会不稳定。”

尽管严格的法规会抑制互联网金融增长，但由科技公司驱动的互联网金融体系势在必行。

Erisman强调了传统企业采纳互联网金融的重要性：“这些企业不能再等了。因为很快这些企业就要在网上与那些电子商务公司硬碰硬了。”