元易
在过去两个月里，非农就业数据上蹿下跳；5月非农终值仅增长2.4万人，但6月非农增幅则升至29.2万人，分别处于趋势高点和低点；此次公布的非农就业数据再度大增，且每小时工资增幅扩大，表明5月非农数据表现不佳只是偶然现象，市场对劳动市场前景的预期进一步改善；料将提振市场对美联储年内加息的预期，进而提振美元，打压非美货币及黄金。
美国非农数据变化
【美国劳工部】称：7月新增就业人数主要出现在专业化、商业、医疗及金融活动领域，而矿产业就业人数继续下跌；过去三个月，平均新增非农就业人数为19万。
★认为美联储加息预期改善★
【路透】称：美国7月季调后非农就业人数增加25.5万，增幅远高于预期值18.0万，且前值从28.7万上修至29.2万；失业率则维稳于4.9%，不过薪资加速上升，暗示美国经济在加速上行，且美联储年内加息几率上升。
【“债王”格罗斯】称：今日公布的数据反映较好的就业增长，预计12月美联储有望加息一次；经济增速增加是因为储户减少储蓄；扣除消费开支的经济处于衰退，债券现在不是资产，而是债务；通胀在未来数年将升至2%-2.5%；美国联邦基金利率必须更高，预计投资者将受到4%的回报率，4%的回报率意味着养老金计划必须做出调整；本人不认为特朗普或希拉里真的会推出实际的经济政策；这是个通胀紧缩的世界；货币政策实际上疲软无用。
【房利美公司】称：美国7月非农就业报告非常强劲，这从劳动力市场这个角度显示，美国经济在朝着美联储想要的方向发展，给美联储在年底前加息提供了支撑；不过，美联储仍在观察全球的发展变化。
【PIMCO】首席投资官Mather称：美联储采取行动需要比市场更快，美联储不作为的空间在减少，从市场信任的角度而言美联储已经失去可靠性，最大的风险存在于美联储是否会允许通胀过高，当前局势投资者需要更加戒备，年底美联储将达到通胀目标。
【联合投资公司】称：美国非农就业报告向好，这在一定程度上消除了美国糟糕的二季度GDP数据带来的不利影响。美国7月非农报告真的非常好：就业人数增加幅度大、每周工作时间增加、薪资增速上升，劳动力参与率上升——所有你希望看到的好的方面都在这里。而人们担忧的是：这个数据这么好，会促使美联储在大选进行前偷偷于9月加息吗？我们认为这种想法是错误的，我们仍预计美联储将于12月加息，不过该数据确实好，给美联储9月加息预期起到了“火上浇油”的作用。
★对美联储加息持谨慎态度★
【富国银行】称：美国7月非农就业报告非常强劲，而之前有些时候数据疲弱可能是由于季节性因素。不过我们仍认为，美联储今年将按兵不动：因这样良好的数据会给予美联储信心——其政策不需要迈向另一端(即采取降息措施)；但是全球仍充满太多的不确定性，且市场在期待宽松政策，如果美联储此刻加息，将推升美元，进而损害市场，甚至可能损害经济。
【彭博】称：美国7月非农就业人数连续第二个月大升，薪资也攀升，而失业率维持在4.9%，是因许多民众进入劳动力市场寻找工作，显示劳动力市场重新彰显活力，有望在下半年令消费支出保持强劲。这一水平的非农增幅已足以令失业率逐渐走低并消除就业市场的松弛，而这是美联储的目标，美联储将利率维持在低点以提振经济增速。与此同时，美国大选临近，强劲的就业数据可能会让民主党人希拉里·克林顿获得竞选的“卖点”。
★联邦基金利率期货市场加息预期改善★
最新美国联邦基金利率期货市场数据显示，美联储9月加息几率由22.0%升至26%，12月加息几率39.2%上升至46.3%。
联邦基金利率期货市场预计美联储加息几率
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