中资银行在美发布人民币国债和定存单 人民币国际化大步向前

汇通财经APP讯——
中国工商银行和农业银行这两大国有银行即将或已经在美国发布人民币定存单和债券。这两大银行发行的人民币债券和定存单收益较高，当然，风险也较大，这对那些愿意在货币方面承担风险的投资者来说，诱惑多多。

中国工商银行纽约分行周五(5月20日)发行一款将在美国结算的人民币计价定存单，为其他借款人在美国发行人民币计价证券打开大门。

中国工商银行称，该固定利率存单为5亿元人民币(7600万美元)，为31天期，票息2.6%。纽约梅隆银行将担任发行代理，与美国证券托管结算公司（DTCC）合作结算人民币交易。

中国工商银行和农业银行发行的人民币债券的收益率均较美国一年期国债0.621%的收益率高出许多。当然，如果人民币大幅贬值，人民币国债的收益率可能有所下降。

美联储4月会议纪要显示，美联储上个月议息会议对是否在6月加息这一问题进行了讨论。而一旦美联储加息，美元走强，人民币贬值的压力就会大幅增加。最近几日，美联储许多高官的发言均偏向鹰派，6月加息预期上升，美元近期开始走强。

中国人民币去年8月贬值3%，而中国这次汇改也引发市场上人民币债券的抛售，离岸人民币市场的利率上升。工行和农行在美发行人民币国债也能测试美国市场对人民币国债的需求。

中国银行间一个月同业拆借利率利率为2.84%，这表明部分中国银行在美国和其他国外市场借贷利率较低。

工行和农行在美国等国发行人民币债券也可以促进国外对人民币的使用，增加人民币的兑换率也是世界货币基金组织(IMF)去年通过人民币加入SDR的一个重要条件。且IMF的规定还包含中国必须确保人民币兑换畅通无阻。

中国农业银行纽约分行成功发行在美中资金融机构首笔人民币债券，是中美金融机构联合推动在美人民币业务背景下的创新尝试。

本次发行执行中期票据计划（Medium Term Notes Programme，以下简称中票计划）Reg S（Regulation S）条例，发行规模1.17亿元人民币，期限1年，票息3.35%，低于同业发行水平约0.15个百分点。本次债券发行是农业银行纽约分行5月9日成功发 行12.5亿美元债券后，在人民币债券方面又一创新尝试，对进一步提升农业银行境外机构全球负债能力具有积极意义。

据悉，农业银行纽约分行去年便启动发行人民币债券的可行性研究，今年更新中票计划时加入人民币清算功能，为本次人民币债券抢抓市场机遇、高效发行奠定基础。同时破解在美中资银行发行人民币债券无法以人民币清算的难题，为中资在美金融同业拓宽人民币筹资渠道起到积极示范作用。

作为“美国人民币 交易和清算工作小组”产品与服务委员会联席主席，农业银行纽约分行发行人民币债券，是切实推进美国人民币离岸市场发展的重要举措。2016年1月，包括农 业银行在内的22家中美大型金融机构在美国共同发起成立了人民币清算和交易工作小组，旨在推动美国人民币离岸市场建设和发展。

中国农业银行纽约分行的司库长称，在有利的条件下，中资银行在美国的分行以及其他机构低成本筹集资金也是一种全新的方法。

据消息人士透露，亚洲和欧洲那些实施负利率政策的国家的银行和机构投资者是中国人民币债券的主要买家。

工商银行美国分行的行长称，虽然中国银行已经在美国发行人民币国债，但人民币计价定存单还是第一次。这对推动人民币在海外的使用具有“里程碑”式的意义。

在中国政府2010年放宽对离岸人民币债市的管控，允许外资进入以来，离岸人民币债市就开始“腾飞”。

金融数据提供商Dealogic最新公布的数据显示，截至2015年12月9日，中资发行人本年度在离岸市场的债券发行量为1023亿美元，较2014年1380亿美元的发行量下降了26%。这也是自2008年以后，中资发行人离岸发行债券规模首次出现下滑。

Dealogic数据显示，截至2015年12月9日，中资发行人点心债发行量为51亿美元，同比大幅下降81%，中资发行人点心债发行量占全球发行人发行量的比重也从2014年同期的81%下降到了29%，是有记录以来的最低占比。而这也导致离岸人民币计价定存单和债券快速下跌，这对中国政府全力在全球推行的人民币使用是一记重击。

据环球银行间金融通信协会(SWIFT)发布的数据显示，截至2月，全球人民币支付使用率降至1.76%，创2014年10月以来的最低水平，但在随后的3月有所回升，至1.88%，但仍较2015年底的2.31%这一水平有所下降。