高宏亮：原油反弹折戟沉沙 金银警惕回落风险

汇通财经APP讯——

高宏亮：原油反弹折戟沉沙 金银警惕回落风险

行情回顾：
昨日北半球受寒潮袭击影响避险情绪升温，此外受全球经济走弱拖累，美国经济复苏动力亦在减弱。美国达拉斯联储1月制造业指数远逊预期，触及6年低位，美元指数受压回落，金银则延续上行。日线以小阳线收盘。明天美国FOMC公布利率决议，市场认为在美国通涨不如预期下，本次会议以至利率报告均偏向鸽派，预期亦有助提振金价上升。整体来看，金银上行趋势良好。而原油昨日供应过剩的忧虑又再度显现，此外高位受获利盘出场和解套盘离场增加市场空头力量，本轮反弹折戟沉沙，暴跌6%至30美元免费，今日延续下跌，未来仍然有望继续下挫。

基本面分析：
目前市场焦点转向本周三美联储1月份议息会议，受海外市场动荡及全球经济疲弱影响，市场普遍认为本次会议以及利率报告偏鸽派。今年年初，全球股市大幅下跌，原油价格遭到横扫，国际经济形势愈发紧张。从市场预期来看，用于衡量市场对于美联储利率预期的指标隔夜指数掉期显示，市场预期美联储今年加息的可能性在下降。根据该指标，市场认为1月加息已经无望，3月加息的预期也从上月底的50%下降至20%，而最早的加息时间将在今年6月份。市场认为在美国通涨不如预期下，本次会议以至利率报告均偏向鸽派，预期亦有助提振金价上升。
经济数据方面，美国1月达拉斯制造业数据远逊预期，美元指数受压回落。美国达拉斯联储昨日发布报告称，该辖区内1月制造业指数大幅下降，远逊于市场预期并触及6年低位。数据显示，美国1月达拉斯联储制造业指数-34.6，预期为-14，前值下修为21.6，原值为-20.1，此数据表明美国的制造业正在萎缩，美元指数走势将会受到打压，支撑黄金和白银走强。美国市场方面，晚盘可以关注一下美国谘商会消费者信心指数，预计近来北美的大雪降温天气可能会对消费有一定负面影响。
黄金白银持仓量方面：全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至1月26日黄金持仓量约为664.17吨，较前一日仓位保持不变，黄金ETF--SPDR Gold Trust近期出现持续加仓动作。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust白银持仓量报9692.04吨，较前一日仓位保持不变，白银ETF--iShares Silver Trus近期减仓明显。
原油方面，昨日油价重启下行重挫6%，再度跌穿关键的30美元关口，此前伊拉克称12月产油量触及纪录高位，使市场焦点重回到拖累油价上周降至12年低位的油市供应过剩问题上。上周四和周五原油回补空头和美国东岸遭遇雪暴，油价反弹了15%，这几乎是油价历来最大的两日涨幅，但周一油价重拾跌势，此轮原油反弹基本宣告折戟沉沙，未来仍然有望向前期低点下落。

技术面分析：
黄金日线图：周一黄金窄幅震荡，在1100美元上方震荡，最终以小阳线收盘，短期内金价依然偏向震荡上行，下方1093美元和1100美元支撑较强，且金价运行上行通道中。均线系统方面，多条均线再次被上穿，均线系统有望形成多头排列，看多。金价重回布林带通道内，目前已经达到上轨压力1113美元附近，不排除破位上行的可能。MACD指标，零轴上方多头市场，上涨动能减弱，双线在零轴上方未能形成死叉，看多；KDJ指标，三线低位徘徊，看多。整体看，金价后市有望震荡上行，回落做多为主。
压力位：1109、1113、1118
支撑位：1100、1096、1093
白银日线图：周一白银冲高回落，重返14.30美元后快速回落，但该位置压力较大，最终以小阳线收盘，今日银价有望继续向14.30美元发起挑战，此次突破的概率较大。均线系统方面，多条均线被上穿，并有望形成多头排列，看多。银价再度回到布林下轨通道内，中轨支持在在14.00美元，目前有望向上轨14.30美元进发。MACD指标，零轴上方多头市场，上涨动能减弱，双线在零轴上方运行，看多；KDJ指标，三线低位徘徊，看多。整体看，银价有望继续冲击上方压力位，回落做多。
压力位：14.30、14.40、14.50
支撑位：14.15、14.05、14.00

综合分析：
国家注册黄金分析师高宏亮认为，上周欧洲央行暗示将进一步宽松，而美联储预计将在年内持续加息，欧美日政策的分化及经济面的差异将美元指数维持强势，令金银价格长期承压。从资金流向及ETF持仓来看，投资者对金市的信心有所恢复，但也不宜过度乐观。当前市场关注美联储利率决议，金银短期内有望维持强势。而原油近来暴起暴落，目前再度跌至30美元下方，未来仍然有望下跌至前期低点附近。

今日周二，白天金银冲高回落，上方压力进一步确认，金价有步步为营之势，但今晚需警惕金价的回调风险，不宜盲目追多。而原油惯性下跌，不过下方支撑强劲。晚间市场将继续关注美国经济数据对行情的影响，预计今日金银将冲高回落，关注上方压力位的表现。而原油有望反弹后继续回落，操作上逢高做空，但不建议追空，交易中请控制风险。

操作建议：
黄金：1108-1109做多，止损1104，止盈1113、1116、1119
白银：14.15-14.20做多，止损14.00，止盈14.35、14.45、14.60
大圆白银：3000-3010做多，止损2970，止盈3035、3050、3065
大圆沥青：1440-1450做空，止损1470，止盈1420、1400、1385
东盟油：195-196做空，止损199，止盈193、191、189
天矿油：196-197做空，止损200，止盈194、192、190
按照点位进场，宁可错过，不可做错！严格止损止盈，做好盈利保护，保持良好心态。以上建议，仅供参考。