失业率下降澳洲联储降息预期或推迟，金价、油价下跌到底谁的锅？

汇通财经APP讯——受大宗商品价格大跌及重要贸易伙伴—中国经济疲软影响，澳洲联储年内两次下调利率至2%历史低位。澳大利亚周四(11月12日)公布了10月季调后失业率大幅好于预期，澳大利亚就业市场转好或进一步延迟澳洲联储的降息脚步，尽管澳洲当局也对经济状况表示有信心，并称不急于加息，但投行仍对此执保留态度。金价、油价昨日进一步受挫，因美联储加息预期不断打压，现货金价一路下滑，颓势难掩。国际油价也是有过之而无不及，因美联储加息以及全球供需关系极度不均衡打压，油价昨日大跌3%触及两个半月低位。金市、油市江河日下，随着美联储加息到来，两市将进一步遭创。



☆周三市场行情回顾☆

受能源板块拖累，美股小幅下挫道指跌0.3%。道琼斯工业平均指数下跌55.99点，报17,702.22点，跌幅为0.32%；标准普尔500指数下跌6.72点，报2,075.00点，跌幅为0.32%；纳斯达克综合指数下跌16.22点，报5,067.02点，跌幅为0.32%。

美联储升息影响渐褪，欧股收盘涨0.7%。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数上扬0.65%，报6297.20点，昨日上涨0.2%。该指数本周累积下跌0.3%。各区域指数中，英国富时100指数上扬0.35%，收报6297.20点。法国CAC指数收涨0.82%，报4952.51点。德国DAX指数收升0.7%，报10907.87点。

有“恐慌指数”之称的芝加哥期权交易所（CBOE）波动性指数（VIX）上涨5.04%，报16.06。

亚洲股市方面，沪指收涨0.27%，实现六连阳，创近三个月新高。创业板大涨2.1%，站上2800点，创三个半月新高。计算机、通信传媒、券商板块涨幅居前，银行板块领跌。
加息预期持续施压，金价跌0.3%创五年多新低。纽约商品交易所12月交割的黄金期货收盘下跌3.60美元，跌幅0.3%，报每盎司1084.90美元，这是自2010年初以来的最低水平。

美国能源库存数据引担忧，纽约油价重挫2.9%。纽约商业交易所12月交割的西德州中质原油期货价格(WTI)下跌1.28美元或2.9%，收于每桶42.93美元。伦敦洲际交易所12月交割的布伦特原油期货价格下跌1.63美元或3.4%，收于每桶45.81美元。

美元指数交投于99关口，薪资欠佳难阻英镑强势。周三美元指数震荡于99关口，收盘跌0.25%，报98.94。美元今日主要受到获利回吐盘压力，但整体保持强势。失业率下降但薪资不佳，英镑兑美元依然强势三连升。
截止收盘，英镑兑美元强势上涨0.6%，报1.5211，盘中刷新三个交易日高点1.5221；欧元兑美元涨0.15%，报1.0737；美元兑日元跌0.3%，报122.8320；澳元兑美元涨0.49%，报0.7062.

☆澳大利亚失业率大幅下降，澳元飙升60余点☆

周四(11月12日)亚市盘初公布的澳大利亚公布的失业率为5.9%，预期值为6.2%，前值为6.2%。


(澳大利亚失业率，图片来源：彭博)

数据公布后，澳大利亚国际统计局表示，澳大利亚国家统计局：10月就业人口增加5.86万人，主要是受男性全职就业人口和女性兼职就业人口增加驱动，两者分别录得3.35万和2.4万的新增人口。

摩根大通首席经济学家Stephen Walters表示，澳洲就业数据普遍向好，这一点是显而易见的，表明增长进一步来自国内；虽说矿业部门就业人口减少，但像零售销售、交通运输和旅游等其他行业的就业人口却在增长；就近期而言，澳洲联储在进一步降息这一问题上如释重负，但不排除在2016年采取行动的可能。

加拿大皇家银行策略师Micheal Turner：澳洲就业数据太疯狂了，令人难以相信；就业人口增幅好于过去2-3个月的表现，就趋势而言，相关数据的意义高于其他指标；市场差不多已经完全消化了澳洲联储在12月份降息的可能性，但对2016年2月份降息可能性的消化程度则没这么高；仍然预计澳洲联储会在2016年第一季度降息，就更长周期而言，澳洲联储利率政策仍然面临压力，但这在今天并不是这么突出

之前公布的9月份失业率则意外维持在6.2%，分析师预计会上升至6.3%。失业率维持在6.0-6.4%的时间已不少于16个月，这样长时间保持稳定不太寻常。

澳洲联储(RBA)周五(11月6日)下调经济增长和通胀前景预期，然而也同时宣布近期并无降息计划。澳洲联储同时表示，通胀预测可能会使得官方现金利率在目前2%的基础上有所下降，但只有在需要的时候才降息。


(澳元兑美元走势，图片来源：彭博)

在最新经济前景季度报告里，澳洲联储将2015年的经济增长预测由8月的2.5%调低至2.25%，同时下调通胀预期，预测明年的核心与非核心通胀率到年中最低会达到2%到3%，之后会有所上升。

澳洲联储主席史蒂文斯周四(11月5日)表示，受到相当宽松的货币政策所扶助，澳洲脱离矿业引领成长的经济转型已有所进展；而相当宽松的货币政策仍将持续一段时日。

澳新银行(ANZ)预计澳洲联储(RBA)2016年上半年将降息2次，每次25个基点。澳新银行表示，由于来自房地产业部门及汇率贬值的支撑减少，劳动密集型部门的就业增长将减弱。失业率持于6%以上最终将使澳洲联储感到担忧。

部分投行表示澳洲联储将在未来几个月内开始降息。随着澳洲联储周二(11月3日)决定维持2%的利率不变，汇丰银行(HSBC)对此发表评论称，未来几个月内澳洲联储的降息已经提上日程。

但此次公布的澳大利亚失业率再度意外下降，或进一步延迟澳洲联储的加息脚步。

☆金价、油价又受挫，都是谁的锅？☆

昨日，金价、油价进一步受挫，现货金价小跌至三个月低点，仍受美联储12月加息预期打压；油价大跌3%触两个半月低位，市场担心伊拉克供应以及美国库存增加。周四(11月12日)亚市盘中，因美元指数小幅承压回落，金价、油价跌势暂缓。



现货金价周三小跌至三个月低点，仍然受美联储12月加息忧虑施压，未能自美元走软中获益。人们对美联储将在12月升息的预期愈加浓厚，令金价在过去11个交易日中有10日下跌。

法国兴业银行(Societe?Generale)分析师巴哈说道，如果12月加息，那么接下来的就是加息路径问题，到2016年底之前，美联储至少会再加息三次么？若是这样，金价肯定会跌向1,050美元。

全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR?Gold?Trust周二黄金持仓量减至663.43吨，创2008年9月雷曼兄弟申请破产拉开全球金融危机帷幕以来最低。

这些都意味着机构也普遍看跌金价，认为金价现在的投资前景已经越来越不理想。特别是随着美联储开始加息，金价将承压开始新一轮大跌。

尽管印度假日到来以及中国的实物金买盘为金价带来一些支撑。据华尔街日报，本周印度节日旺季带来的实物需求及中国消费者的买盘为金价提供一些支撑，但力度不大。

此外，中国公布的CPI大幅不及预期，PPI连续44个月，维持负值，中国经济数据不佳加剧了中国经济的疲软预期，中国经济不佳也将一定程度上打压金价。


(美原油价格走势，图片来源：彭博)


(布伦特原油价格走势，图片来源：彭博)

昨日油价周三下跌约3%，触及两个半月低位，因美联储加息预期打压以及市场担心美国原油库存增加，同时担忧伊拉克给市场带来更多供应，加剧石油输出国组织(OPEC)争夺市场份额。

据美国石油协会(API)周二称，美国原油库存上周增加630万桶，连续第七周增长，远超过调查的分析师预计的增加100万桶。美国能源资料协会(EIA)将于本周四发布库存数据。

周五将公布美国EIA库存数据，据上周EIA公布的数据显示，美国原油库存连续第六个星期出现了增长，当周库存增加了280万桶，至4.828亿桶。目前，除了EIA周四的报告，交易商还关注周四公布的欧佩克的月度报告，这份报告将提供有关欧佩克产量水平的更多细节信息。

ClipperData的大宗商品研究主管Matt?Smith称，库存增长的形势令人感到担心，原因是目前美国原油库存已经达到了接近4.9亿桶的80年高点的水平，这一纪录高点是在今年春天触及的。

尽管美国能源情报署(EIA)下调了对明年美国原油产量的预估，因低油价导致美国页岩油减产，但是全球原油供需关系极度不均衡的撞款并不会得到实质性的改善。

沙特等OPEC老牌产油国此前曾表示不会减少油产，而非OPEC成员国则和伊朗达成多项协议已对抗沙特，维护自身的原油市场份额。